5 nguồn để đáp ứng yêu cầu của vốn lưu động ngắn hạn

Một số nguồn chính để đáp ứng yêu cầu của Vốn lưu động ngắn hạn (a) Vay từ ngân hàng (b) Tín dụng thương mại (c) Tín dụng trả góp (d) Tín dụng tiêu dùng hoặc tiền ứng trước của khách hàng và (e) Tài khoản phải thu!

Các phương pháp khác được sử dụng cho tài chính ngắn hạn. Tín dụng ngắn hạn thường được sử dụng như một phương tiện tài trợ cho tài sản lưu thông và đáp ứng chi phí hoạt động của doanh nghiệp. Nó được nâng lên để đáp ứng các yêu cầu về vốn lưu động ngắn hạn (tức là dưới một năm) của doanh nghiệp.

Vay từ các nguồn ngắn hạn thường là một cách thuận lợi để tài trợ cho việc mở rộng tạm thời tài sản nổi. Đây được coi là một chính sách tài chính hợp lý để sử dụng tín dụng ngắn hạn để mở rộng tài sản lưu thông (vốn lưu động biến đổi) vì những tài sản này sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt trong tương lai gần. Tài chính ngắn hạn cũng được yêu cầu để thanh toán các chi phí kinh doanh hoạt động liên tục như tiền lương, tiền công, sửa chữa và tiền thuê nhà, v.v.

Tín dụng ngắn hạn được coi là phương tiện kinh tế nhất để tài trợ cho việc mua lại tài sản lưu thông. Bản chất kinh tế của việc sử dụng tín dụng ngắn hạn được thể hiện dưới dạng (i) lãi suất thấp hơn phải trả cho các khoản vay ngắn hạn, và (ii) tránh sự nhàn rỗi của các quỹ.

Các yêu cầu tài chính ngắn hạn có thể được đáp ứng bởi các ngân hàng thương mại. Họ cung cấp tài chính theo các điều khoản và điều kiện tự do và mang lại sự linh hoạt trong kế hoạch tài chính trong thời gian ngắn. Bên cạnh đó các nguồn tín dụng ngắn hạn khác bao gồm khách hàng ứng trước, tín dụng trả góp, tín dụng thương mại, tài khoản phải thu, v.v.

Yêu cầu vốn lưu động ngắn hạn của mối quan tâm kinh doanh có thể được tài trợ bởi các nguồn này và có thể được trả lại trong một khoảng thời gian ngắn.

(a) Các khoản vay từ ngân hàng:

Các ngân hàng thương mại đã đóng một vai trò quan trọng như là nhà cung cấp nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn của mối quan tâm kinh doanh.

Chúng đáp ứng các yêu cầu tài chính của các cam kết kinh doanh theo bất kỳ cách nào sau đây:

(i) Tín dụng tiền mặt:

Cách phổ biến nhất để cung cấp hỗ trợ tài chính là thông qua tín dụng tiền mặt. Để có được tín dụng tiền mặt, một công ty phải cung cấp bảo đảm tài sản hữu hình, tức là hàng tồn kho thành phẩm hoặc bán thành phẩm hoặc nguyên liệu thô và có thể vay với số tiền đã thỏa thuận.

Khách hàng được yêu cầu trả lãi cho số tiền thực tế sử dụng. Nó cũng được gọi là tín dụng bảo đảm. Nếu tín dụng tiền mặt không được hỗ trợ bởi bất kỳ sự bảo đảm nào, nó được gọi là tín dụng tiền mặt sạch, theo đó người vay đưa ra giấy nợ và được ký bởi hai người bảo lãnh. Người vay nên mang tài khoản đến tín dụng ít nhất một lần trong năm.

(ii) Hạn mức tín dụng:

Ngân hàng đồng ý cho phép công ty vay tối đa số tiền nhất định. Một công ty phải giữ tiền gửi (giả sử 20%) với ngân hàng để đảm bảo hạn mức tín dụng.

(iii) Chiết khấu hóa đơn:

Các công ty có thể nhận được hỗ trợ tài chính bằng cách chiết khấu hóa đơn hối đoái, kỳ phiếu và tiền thừa từ ngân hàng. Các tài liệu này được các ngân hàng chiết khấu với giá thấp hơn mệnh giá của chúng. Hóa đơn thương mại chính hãng được sử dụng nhiều cho các thương nhân, người chấp nhận và cho các ngân hàng thương mại. Nhưng thị trường Bill chưa phát triển.

(iv) thấu chi:

Các ngân hàng cũng cung cấp các cơ sở thấu chi, theo đó khách hàng có thể rút nhiều tiền hơn số tiền họ đã gửi. Theo thỏa thuận này, khách hàng sẽ bị tính lãi trên số tiền thực sự bị rút và không bị giới hạn 'bị xử phạt'. Thấu chi được cho phép từ một tuần đến một tháng để khắc phục tình trạng thiếu vốn thường xuyên ở nước ta.

Trong thực tế không có thị trường hóa đơn ở nước ta theo đúng nghĩa của nó. Do đó, RBI đã giới thiệu Kế hoạch thị trường Bill vào năm 1952, nhưng kế hoạch này đã thất bại trong việc phát triển thị trường cho các hóa đơn chính hãng ở nước ta. Một lần nữa, RBI đã giới thiệu một chương trình mới khác vào năm 1970, trên cơ sở các khuyến nghị của nhóm nghiên cứu.

(v) Cho vay có kỳ hạn:

Khoản vay có kỳ hạn có nghĩa là khoản tạm ứng được cấp trong khoảng thời gian hơn một năm hoặc lâu hơn. Theo đó, người vay nhận được khoản vay bằng lumpum và được yêu cầu trả lãi theo lãi suất cố định cho đến khi trả được khoản vay. Người vay có thể trả lại khoản vay theo từng đợt hoặc một lần. Tiền lãi được trả trên số dư giảm.

Các ngân hàng thương mại cũng đã bắt đầu cấp tín dụng cho các ngành công nghiệp quy mô nhỏ. Trước năm 1969, các đơn vị quy mô nhỏ được coi là rủi ro và các ngân hàng không ngần ngại ứng tiền cho họ. Nhưng bây giờ ưu tiên được dành cho các ngành công nghiệp quy mô nhỏ trong việc cấp tín dụng ngân hàng.

(b) Tín dụng thương mại:

Khi một công ty bán hàng hóa, nó cho phép tín dụng cho khách hàng của mình. Tương tự, nó nhận được tín dụng từ các nhà cung cấp của nó được gọi là tín dụng thương mại. Theo Howard và những người khác, tín dụng thương mại có thể được định nghĩa là tín dụng được người bán mở rộng cho người mua ở tất cả các cấp quy trình sản xuất và phân phối cho nhà bán lẻ.

Nó bao gồm tín dụng tiêu dùng trả góp. Nó phát sinh do việc chuyển hàng khó khăn và không được bảo đảm. Thời hạn thông thường của tín dụng đó là 30 đến 90 ngày. Nó được cấp cho người mua trên 'tài khoản mở', không có bất kỳ sự bảo mật nào, tức là về thiện chí và giá trị tín dụng của người mua.

Tín dụng thương mại tạo điều kiện cho việc mua hàng hóa mà không cần thanh toán ngay lập tức. Không tính lãi cho tín dụng thương mại; chỉ có giá cao hơn một chút so với giá tiền mặt. Thời gian tín dụng thương mại phụ thuộc vào nguồn tài chính của nhà cung cấp, tính chất của sản phẩm, vị trí của khách hàng, truyền thống thương mại, mức độ cạnh tranh trên thị trường và sự háo hức của nhà cung cấp để bán cổ phiếu của mình.

(c) Tín dụng trả góp:

Đây được gọi là tín dụng tiêu dùng, thường được các nhà bán lẻ cho phép bán các mặt hàng tiêu dùng như tivi, quạt, radio, tủ lạnh, máy giặt, xe tay ga, xe máy, ô tô, v.v ... Một phần giá của tài sản được trả tại thời gian giao hàng và số dư được trả theo số lần trả cùng với tiền lãi.

Đôi khi, tín dụng trả góp được cấp bởi các công ty tài chính hoặc ngân hàng thương mại có sự sắp xếp đặc biệt với các nhà cung cấp. Máy móc hoặc thiết bị cũng có thể được cung cấp trên cơ sở mua thuê. Theo hệ thống này, người mua chỉ trở thành chủ sở hữu khi tất cả các khoản trả góp.

(d) Tín dụng tiêu dùng hoặc các khoản ứng trước của khách hàng:

Nhiều lần các nhà cung cấp hoặc sản xuất hàng hóa khăng khăng đòi trước của khách hàng cùng với các đơn đặt hàng. Những tiến bộ như vậy đại diện cho một phần của giá cả và không có lãi. Một nhà sản xuất có thể đáp ứng nhu cầu ngắn hạn của mình ít nhất một phần, thông qua những tiến bộ của khách hàng. Thời gian của tín dụng đó phụ thuộc vào thời gian thực hiện để giao hàng.

Sự sẵn có của tín dụng này phụ thuộc vào mức độ cạnh tranh trên thị trường, phong tục thương mại và cách sử dụng và uy tín của nhà cung cấp.

(e) Tài khoản phải thu:

Theo sự sắp xếp này, các khoản phải thu của một công ty tài chính được mua bởi một công ty tài chính hoặc tiền có thể được nâng cao để bảo đảm các khoản phải thu, thông thường 60% giá trị các khoản phải thu được cam kết là do các công ty tài chính. Nếu có bất kỳ khoản nợ xấu nào, nó sẽ phải chịu bởi chính mối quan tâm kinh doanh. Tài khoản phải thu này là quyền đối với tài sản và quyền thu tiền từ khách hàng. Phương pháp tài chính này rất phổ biến ở Hoa Kỳ.