6 hình thức kiểm soát được sử dụng bởi Ngân hàng Trung ương để kiểm soát tín dụng chọn lọc

Đối với mục đích kiểm soát tín dụng có chọn lọc, ngân hàng trung ương thường sử dụng các hình thức kiểm soát sau đây, theo thời gian.

1. Đảm bảo quy định cho vay bằng cách ấn định các yêu cầu ký quỹ:

Việc thực hành yêu cầu ký quỹ được tất cả các nhân viên ngân hàng áp dụng để xác định giá trị khoản vay của bảo đảm tài sản thế chấp được cung cấp bởi người vay.

Giá trị khoản vay của chứng khoán = Giá trị thị trường của chứng khoán - Số tiền ký quỹ.

Do đó, giá trị cho vay của một cổ phần có giá trị thị trường là RL. 120, ở mức 20 phần trăm yêu cầu ký quỹ là: 120 - 24 = 96. Do đó, khoản vay tối đa của R. 96 có thể được cấp bởi bảo mật này bởi một ngân hàng thương mại.

Hệ thống yêu cầu ký quỹ cũng được theo sau bởi các đại lý bảo mật khác trong quá trình cho vay của họ.

Ngân hàng trung ương được trao quyền để sửa chữa biên độ biên giới và do đó sửa chữa số tiền tối đa mà người mua chứng khoán có thể vay đối với các chứng khoán đó. Do đó, khi các yêu cầu ký quỹ được thay đổi, số tiền cho vay có sẵn sẽ bị thay đổi. Nếu tỷ lệ ký quỹ được cố định ở mức 50 phần trăm, người mua cổ phiếu, với giá trị thị trường hiện tại là R. 1.000, sẽ phải trả RL. 500 tiền mặt và chứng khoán có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay lên đến rupi. 600 từ ngân hàng hoặc đại lý bảo mật.

Bây giờ, nếu mức ký quỹ được tăng lên 60 phần trăm, giá trị khoản vay của chứng khoán được giảm xuống còn R. 400 thôi. Do đó, việc tăng biên độ hạn chế khả năng vay của chủ sở hữu bảo mật. Do đó, rõ ràng là phương pháp sửa chữa yêu cầu ký quỹ khác với các công cụ kiểm soát tín dụng khác vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu tín dụng, thay vì số lượng hoặc chi phí tín dụng.

Đây là một thiết bị chọn lọc rất hiệu quả để kiểm soát tín dụng trong lĩnh vực đầu cơ mà không đồng thời hạn chế tín dụng trong các lĩnh vực sản xuất khác như công nghiệp, thương mại, nông nghiệp, v.v. Thiết bị này cũng hữu ích để kiểm tra lạm phát ở một số nhạy cảm nhất định các điểm của nền kinh tế mà không ảnh hưởng đến các lĩnh vực khác ở các nước kém phát triển như Ấn Độ. Do đó, các ngân hàng trung ương thường theo luật đặt ra các yêu cầu ký quỹ đối với các khoản vay đối với một số hàng hóa nhất định, ví dụ như hàng hóa nông nghiệp, đặc biệt là ngũ cốc thực phẩm, nhằm ngăn chặn việc tích trữ các mặt hàng thiết yếu đó và do đó, ngăn giá tăng.

Một ưu điểm khác biệt của phương pháp này là, trong thực tế, nó có thể được quản lý dễ dàng, vì tín dụng được xác định rõ và có thể thực thi trên một số ngân hàng và các đại lý khác. Tuy nhiên, phương pháp này sẽ có những hạn chế trong việc đạt được mục tiêu của nó khi có sự rò rỉ tín dụng để tài trợ cho đầu cơ bảo mật thông qua các khoản vay không có mục đích trực tiếp cho các nhà đầu cơ và cho các nhà đầu tư không được kiểm soát và nhiều cách khác.

2. Quy chế tín dụng tiêu dùng:

Quy định về tín dụng tiêu dùng bao gồm việc đặt ra các quy tắc liên quan đến thanh toán và thời gian đáo hạn tối đa của tín dụng trả góp để mua hàng tiêu dùng lâu bền được chỉ định. Do đó, hình thức kiểm soát chọn lọc này sử dụng hai thiết bị: thanh toán xuống tối thiểu và thời gian thanh toán tối đa. Cả hai đều được áp dụng cho các khoản vay tiêu dùng trên các bài viết được liệt kê.

Tăng giới hạn thanh toán yêu cầu xuống có xu hướng giảm nhu cầu tín dụng cho mục đích này, cũng như để giảm số tiền có thể được cung cấp hợp pháp cho nó. Rút ngắn thời gian thanh toán tối đa, với các khoản thanh toán trả góp tăng lên, cũng có xu hướng giảm nhu cầu cho các khoản vay đó và do đó kiểm tra tín dụng tiêu dùng.

Phương pháp này là một công cụ bổ sung cực kỳ hữu ích để kiểm soát lạm phát và duy trì sự ổn định kinh tế. Tuy nhiên, phương pháp này có ý nghĩa lớn ở các nước tiên tiến, nơi có tín dụng tiêu dùng quy mô lớn thông qua thanh toán trả góp và thuê mua. Ở các nước kém phát triển như Ấn Độ, phương pháp này ít có ý nghĩa vì có rất ít sự phát triển trong hệ thống tín dụng tiêu dùng như vậy.

Hơn nữa, vấn đề quản trị, tuân thủ và thực thi là một nhiệm vụ chính trong phương pháp này, đặc biệt là trong thời kỳ hòa bình, khi khó có được sự ủng hộ của công chúng đối với quy định.

3. Vấn đề về Chỉ thị:

Gần đây, ở nhiều quốc gia, các biện pháp hạn chế có chọn lọc đã được áp dụng thông qua các chỉ thị của Google do ngân hàng trung ương ban hành cho các ngân hàng thương mại, cũng như thông qua một số thỏa thuận không chính thức và tự nguyện giữa trước và sau. Uy tín và vị thế của ngân hàng trung ương có ý nghĩa cao trong việc xác định hiệu quả của các chỉ thị. Hiệu quả của chúng cũng phụ thuộc vào cấu trúc ngân hàng - ngân hàng chi nhánh sẽ có phản ứng nhanh hơn hệ thống ngân hàng đơn vị.

Chỉ thị của cung điện có thể ở dạng tuyên bố bằng miệng hoặc bằng văn bản, kháng cáo hoặc cảnh báo, đặc biệt là để hạn chế các cấu trúc tín dụng cá nhân và để hạn chế tổng khối lượng cho vay.

Một đánh giá tổng thể về kết quả thực tế của các chỉ thị của Cameron và các thỏa thuận không chính thức như vậy với các ngân hàng thương mại là khó khăn. Nhiều lần các ngân hàng trong điều kiện cạnh tranh cao không tuân theo các chỉ thị của Ngân hàng trung ương vì kiểm soát tín dụng. Do đó, các chỉ thị của Wap thường được bổ sung bằng các công cụ kiểm soát tín dụng truyền thống, có hiệu lực cao hơn.

4. Phân phối tín dụng:

Phân phối tín dụng là một phương pháp chọn lọc được ngân hàng trung ương áp dụng để kiểm soát và điều chỉnh mục đích mà tín dụng được cấp hoặc phân bổ bởi các ngân hàng thương mại. Tại Liên Xô, phân bổ tín dụng của ngân hàng trung ương đã trở thành một yếu tố quan trọng nói chung trong chính sách kinh tế của nó. Trong thực tế, phân phối tín dụng và vốn là hợp lý hợp lý của kế hoạch độc đoán. Nó đảm bảo sự phân chia các nguồn tài chính vào các kênh mong muốn của cơ quan công quyền, để thực hiện các mục tiêu của kế hoạch.

Phân phối tín dụng có thể giả định hai hình thức: (i) ngân hàng trung ương có thể vẽ trần trên danh mục đầu tư tổng hợp của các ngân hàng thương mại để các khoản cho vay và ứng trước không vượt quá mức trần này. Điều này được gọi là trần danh mục đầu tư thay đổi, (ii) Ngân hàng trung ương có thể quy định tỷ lệ tối thiểu liên quan đến vốn của một ngân hàng thương mại trên tổng tài sản hoặc các loại cụ thể của nó. Ngân hàng trung ương được trao quyền thay đổi tỷ lệ tối thiểu như vậy bất cứ lúc nào. Phương pháp này được gọi là tỷ lệ tài sản vốn thay đổi. Cả hai phương pháp phân bổ tín dụng này đều có hiệu lực định lượng và định tính.

Tuy nhiên, phương pháp này bị các chủ ngân hàng lên án rất nhiều vì nó có xu hướng phân biệt đối xử và không cho phép các ngân hàng xây dựng chính sách độc lập vì các lộ trình đầu tư cho họ là cố định và được xác định trước. Nó cũng đụng độ với chức năng của ngân hàng trung ương là người cho vay cuối cùng. Do đó, nó chỉ hợp lý trong kế hoạch toàn trị và như một phương tiện tạm thời ở các nền kinh tế khác.

5. Sự đạo đức và công khai:

Như Chandler chỉ ra, ở nhiều quốc gia chỉ có một số ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương phụ thuộc rất nhiều vào sự tự tử về mặt đạo đức để hoàn thành mục tiêu của mình. với chính sách tiền tệ chung của trước đây. Ngân hàng trung ương cũng có thể thuyết phục hoặc yêu cầu các ngân hàng thương mại không đăng ký chỗ ở thêm từ cô ấy hoặc không tài trợ cho các hoạt động đầu cơ hoặc không thiết yếu.

Do đó, sự tự sát về đạo đức được thực hiện dưới nhiều hình thức. Ngân hàng trung ương có thể kêu gọi các chủ ngân hàng hàng đầu cho các cuộc đàm phán trái tim. Một lời kêu gọi đối với lòng yêu nước và tinh thần dân tộc của họ có thể được thực hiện. Do đó, nó tạo ra một hiệu ứng tâm lý rất tốt. Trên thực tế, sự tự tử về đạo đức là một phương tiện tâm lý để kiểm soát tín dụng. Nó hoàn toàn không chính thức và do đó, việc sử dụng nó không phải tuân theo bất kỳ luật nào.

Tuy nhiên, sự tự tử về mặt đạo đức là một hình thức kiểm soát tín dụng chọn lọc nhẹ nhàng hơn, với các phản ứng tâm lý ít bất lợi hơn vì nó không đi kèm với sự ép buộc hành chính hoặc các mối đe dọa của hành động trừng phạt. Nó giúp ngân hàng trung ương dễ dàng hơn trong việc bảo đảm sự hợp tác tích cực và sẵn sàng của các ngân hàng thương mại. Sự tự tử về mặt đạo đức cũng có thể được mở rộng cho các tổ chức như chủ ngân hàng bản địa, nhà đầu tư, v.v., nói chung vẫn nằm ngoài tầm nhìn của ngân hàng trung ương.

Tuy nhiên, việc tự sát về mặt đạo đức sẽ mang lại kết quả tốt chỉ khi ngân hàng trung ương có thể đảm bảo sự hợp tác đầy đủ và tôn trọng lời nói của họ từ các chủ ngân hàng khác. Hơn nữa, nó chỉ có thể hoạt động hiệu quả trong hệ thống ngân hàng chi nhánh. Hơn nữa, nó không phải là một công cụ đảo ngược vì tín dụng có thể dễ dàng bị hạn chế bởi nó hơn là tự do hóa.

Do đó, chúng tôi có thể kết luận với Chandler rằng sự tự tử về đạo đức có thể là một bổ sung hữu ích cho các bộ phận ngân hàng trung ương khác, nhưng không chắc là một sự thay thế hiệu quả cho chúng.

Ngân hàng trung ương trong thời hiện đại cũng mang lại áp lực đạo đức cho hệ thống ngân hàng bằng cách công khai những gì xấu xa và không lành mạnh trong hệ thống tín dụng, và đâu là chính sách đúng đắn của các chủ ngân hàng. Ngân hàng trung ương thường xuyên công bố một báo cáo về tài sản và nợ phải trả, thị trường tiền tệ và các điều kiện và xu hướng ngân hàng, xem xét các điều kiện tín dụng và kinh doanh, v.v. Do đó, các ngân hàng có thể biết họ nên làm gì.

Tuy nhiên, hiệu quả của việc công khai và tự tử về mặt đạo đức như một biện pháp kiểm soát có thể được kiểm chứng hoặc đánh giá bằng thực nghiệm. Tuy nhiên, do tăng sự quan tâm và can thiệp của công chúng vào chính sách tiền và tín dụng của hệ thống ngân hàng tại một quốc gia dân chủ, một số công khai, bởi ngân hàng trung ương, dường như là điều cần thiết.

6. Hành động trực tiếp:

Phương pháp kiểm soát tín dụng định tính cũng như định lượng được sử dụng rộng rãi nhất là hành động trực tiếp của ngân hàng trung ương. Nó thường được sử dụng như là một thay thế, hoặc liên quan đến chính sách lãi suất ngân hàng hoặc hoạt động thị trường mở.

Hành động trực tiếp được thực hiện bởi ngân hàng trung ương có thể dưới các hình thức sau:

(i) Ngân hàng trung ương có thể từ chối tái cơ sở cho các ngân hàng thương mại có chính sách tín dụng không phù hợp với chính sách tiền tệ chung của nó.

(ii) Ngân hàng trung ương có thể từ chối cấp thêm tín dụng cho những ngân hàng có khoản vay được cho là vượt quá vốn và dự trữ của họ.

(iii) Ngân hàng trung ương có thể tính lãi suất hình phạt, cao hơn lãi suất ngân hàng đối với tín dụng yêu cầu, vượt quá giới hạn quy định.

Tuy nhiên, trên thực tế, hành động trực tiếp không tỏ ra rất hiệu quả cho mục đích kiểm soát định tính vì những lý do sau:

(a) Nỗi sợ hãi và lực lượng chứa đựng trong đó thường đến theo cách đạt được kết quả tích cực.

(b) Các ngân hàng thương mại gặp khó khăn trong việc phân kênh tín dụng, vì nó không nằm trong tay họ để điều chỉnh các mục đích cuối cùng mà người vay sẽ sử dụng tín dụng.

(c) Hơn nữa, trong thực tế, không có cách nào dễ dàng để phân định giữa sử dụng thiết yếu và không thiết yếu, hoặc các khoản vay sản xuất và không hiệu quả, hoặc giữa đầu cơ hợp pháp và quá mức.

Hành động trực tiếp cũng thấy mình trong một tình huống xung đột khi phải yêu cầu từ chối tín dụng cho các ngân hàng thành viên, khi ngân hàng trung ương là người cho vay cuối cùng.