Vốn chủ sở hữu: Danh mục quan trọng của Quỹ đầu tư

Một số danh mục quan trọng của quỹ đầu tư như sau:

Quỹ đầu tư tập trung đầu tư vào cổ phiếu của họ. Danh mục rộng này bao gồm khoảng một chục danh mục - được phân loại theo mục tiêu. Sự khác biệt giữa các loại không phải lúc nào cũng rõ ràng.

Hình ảnh lịch sự: Equitipz.com/wp-content/uploads/2009/12/Defaulted-on-SIPs-what-to-do-now.jpg

Với mục đích của chúng tôi, chúng tôi đã nhóm chúng thành một số loại lớn cụ thể là:

a. Quỹ tăng trưởng

b. Quỹ trung bình

c. Quỹ giá trị

d. Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu

e. Các quỹ chỉ số và quỹ ETF

f. Quỹ ngành

Quỹ chứng khoán ở nước ngoài

a. Đề án tiết kiệm liên kết vốn chủ sở hữu

Đầu tư tích cực

Quỹ tăng trưởng:

Đầu tư của các quỹ tăng trưởng chủ yếu vào cổ phiếu của các công ty, dự kiến ​​sẽ làm tốt hơn thị trường. Các công ty này có tính năng tăng trung bình trên tài sản và thu nhập. Các cổ phiếu thường thanh toán ít hoặc không chia cổ tức vì mỗi công ty tái đầu tư thu nhập để mở rộng.

Danh mục này bao gồm các công ty có quy mô, độ tuổi và tốc độ tăng trưởng khác nhau. Tăng trưởng kỳ vọng cao và rủi ro đi đôi với nhau. Tốc độ tăng trưởng dự kiến ​​càng cao, công ty càng rủi ro.

Mục tiêu chính của các quỹ như vậy là tìm kiếm sự tăng giá vốn dài hạn (tăng trưởng vốn). Những quỹ này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn vốn của họ tăng trưởng, và do đó, được coi là đầu tư dài hạn được tổ chức trong ít nhất ba đến năm năm. Khi nói đến rủi ro, các quỹ này thuộc nhóm rủi ro từ trung bình đến cao. Do đó, phù hợp với những nhà đầu tư có thể được mô tả là hung dữ.

Định hướng tăng trưởng bằng cách tập trung vào cổ phiếu vốn hóa trung bình

Quỹ trung cấp:

Các quỹ này chia sẻ sự tương đồng với các quỹ tăng trưởng tích cực và đôi khi được gộp lại với nhau. Một số quỹ trung bình được quản lý bảo thủ hơn, do đó có một sự khác biệt. Như tên cho thấy các quỹ trung bình đầu tư vào các công ty cỡ vừa. Các công ty như vậy phát triển với tốc độ nhanh hơn các công ty lớn làm vì việc mở rộng của họ diễn ra trên cơ sở tài sản và doanh thu nhỏ hơn. Các công ty này thường có trọng tâm kinh doanh hẹp hơn nhiều so với các công ty lớn.

Hầu hết các quỹ trong thể loại này có một định hướng tăng trưởng. Các quỹ này tìm kiếm các công ty có thu nhập dự kiến ​​sẽ tăng với tốc độ cao. Những cổ phiếu như vậy thường có tỷ lệ P / E trên trung bình. Nhưng một số quỹ trung bình tuân theo "định hướng giá trị".

Giá trị đầu tư

Quỹ giá trị:

Đầu tư của các quỹ này chủ yếu vào các cổ phiếu vốn chủ sở hữu mà định giá hiện tại không phản ánh một số đề xuất giá trị cơ bản. Triết lý này được biết đến phổ biến là Đầu tư giá trị 'và nhằm mục đích tìm kiếm chứng khoán với tiềm năng hứa hẹn nhất để tăng trưởng dài hạn.

Tập trung vào lợi tức cổ tức

Quỹ thu nhập vốn chủ sở hữu:

Đây là các quỹ đầu tư với mục tiêu cung cấp một phần lớn tổng lợi nhuận thông qua thu nhập và chủ yếu đầu tư vào các cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn mức trung bình.

Các danh mục đầu tư này được tập trung chủ yếu vào lợi tức cổ tức. Họ tìm kiếm năng suất cao hơn đáng kể so với một thước đo thị trường tổng thể như BSE 30 hoặc Nifty.

Quỹ chỉ mục được nhân rộng hoàn toàn so với Quỹ chỉ số được lấy mẫu

Quỹ chỉ số:

Các quỹ chỉ số là danh mục đầu tư chứng khoán, được thiết kế đặc biệt để thể hiện các đặc tính và thuộc tính của một chỉ số mục tiêu được chọn. Quỹ chỉ số có thể được xây dựng theo nhiều cách khác nhau. Một danh mục đầu tư, bao gồm tất cả các cổ phiếu, bao gồm chỉ số theo cùng tỷ lệ, được gọi là quỹ nhân rộng hoàn toàn. Mặt khác, một quỹ chỉ số được lấy mẫu chỉ đầu tư vào cổ phiếu, là một phần của chỉ số.

Một quỹ chỉ số sao chép chặt chẽ thành phần của chỉ số và sự trở lại của chỉ số. Đó là cho các nhà đầu tư muốn có một quỹ theo sau sự thay đổi của thị trường chứng khoán.

Những lợi thế của việc đầu tư vào Quỹ Index là:

a. Đa dạng hóa:

Vì các sơ đồ chỉ số nhân rộng đến một phạm vi lớn chỉ số thị trường, chúng cung cấp đa dạng hóa trên các lĩnh vực và phân khúc khác nhau.

b. Chi phí thấp:

Đề án chỉ số được quản lý thụ động, do đó các chi phí như chi phí liên quan đến phí quản lý, thực hiện thương mại, nghiên cứu, vv được giữ ở mức tương đối thấp.

c. Minh bạch:

Khi các chỉ số được xác định trước, các nhà đầu tư biết chứng khoán và tỷ lệ mà tiền của họ sẽ được đầu tư.

Năm 1998 đánh dấu sự ra mắt của quỹ chỉ số đầu tiên ở Ấn Độ. Đến cuối năm 2009, có khoảng một chục quỹ chỉ số có sẵn để đầu tư.

Kết hợp các tính năng tốt nhất của chứng khoán và chỉ số

Trao đổi quỹ giao dịch:

Các quỹ giao dịch trao đổi phổ biến được gọi là ETF cung cấp tiếp xúc với một chỉ số được chọn có thể là vốn chủ sở hữu hoặc nợ. Các quỹ ETF có một số lợi thế so với các quỹ chỉ số mở truyền thống vì chúng có thể được mua và bán trên sàn giao dịch với mức giá thường gần với giá trị tài sản ròng thực tế trong ngày của Đề án.

Các quỹ ETF là một sự đổi mới đối với các quỹ tương hỗ truyền thống vì các quỹ ETF cung cấp cho các nhà đầu tư một quỹ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của một chỉ số với khả năng mua / bán trên cơ sở trong ngày. Không giống như các quỹ đóng đã niêm yết, giao dịch với mức phí bảo hiểm đáng kể hoặc thường xuyên hơn khi giảm giá cho NAV, các quỹ ETF được cấu trúc theo cách cho phép tạo ra các đơn vị mới và mua lại các đơn vị xuất sắc trực tiếp với quỹ, do đó đảm bảo rằng các quỹ ETF giao dịch gần với các NAV thực tế của họ . Các quỹ ETF ra đời ở Mỹ vào năm 1993.

Các quỹ ETF thường là các quỹ được quản lý thụ động trong đó đăng ký / mua lại các đơn vị hoạt động dựa trên khái niệm trao đổi với chứng khoán cơ sở. Nói cách khác, các nhà đầu tư / tổ chức lớn có thể mua các đơn vị bằng cách ký gửi chứng khoán cơ sở với quỹ và có thể mua lại bằng cách nhận cổ phiếu cơ bản để trao đổi đơn vị. Các đơn vị cũng có thể được mua và bán trực tiếp trên sàn giao dịch.

Các quỹ ETF có tất cả các lợi ích của việc lập chỉ mục như đa dạng hóa, chi phí thấp và minh bạch. Vì các quỹ ETF được liệt kê trên sàn giao dịch, chi phí phân phối thấp hơn nhiều và phạm vi tiếp cận rộng hơn. Những khoản tiết kiệm chi phí này được chuyển cho các nhà đầu tư dưới dạng chi phí thấp hơn.

Hơn nữa, cơ chế trao đổi trao đổi giúp giảm thu, giải ngân và các chi phí xử lý khác. Cấu trúc của các quỹ ETF sao cho bảo vệ các nhà đầu tư dài hạn khỏi dòng vốn và dòng tiền của các nhà đầu tư ngắn hạn. Điều này là do quỹ không chịu thêm chi phí giao dịch khi mua / bán do đăng ký thường xuyên và quy đổi.

Lỗi theo dõi của các quỹ ETF có thể thấp hơn một quỹ chỉ số bình thường. Điều này là do (a) việc tạo / mua lại các đơn vị thông qua cơ chế hiện vật, quỹ có thể giữ tiền ít hơn bằng tiền mặt; (b) độ trễ thời gian giữa các đơn vị mua / bán và cổ phiếu cơ bản thấp hơn nhiều.

Các quỹ ETF rất linh hoạt và có thể được sử dụng như một công cụ để đạt được sự tiếp xúc tức thì với thị trường chứng khoán, cân bằng tiền mặt hoặc để phân xử giữa thị trường tiền mặt và tương lai.

Danh mục lợi nhuận cao có rủi ro cao

Quỹ ngành và quỹ cụ thể phân khúc:

Các quỹ ngành đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu ngành cụ thể. Các quỹ này tập trung vào một ngành cụ thể, như công nghệ, viễn thông, FMCG, dầu khí, v.v. Các quỹ này có xu hướng biến động nhiều hơn so với danh mục đầu tư đa dạng rộng rãi. Ngoài ra lợi nhuận của họ thường không di chuyển đồng bộ với mức trung bình của thị trường.