Cho thuê tài chính: 4 loại tài chính cho thuê - Giải thích!

Hầu như, tất cả các thỏa thuận cho thuê tài chính thuộc một trong bốn loại tài chính cho thuê.

Chúng được mô tả trong hình sau:

1. Cho thuê vốn:

Điều này cũng được gọi là "cho thuê tài chính". Hợp đồng thuê vốn là một thỏa thuận dài hạn không thể hủy bỏ. Bên thuê có nghĩa vụ trả tiền thuê nhà cho đến khi hết thời hạn thuê. Thời hạn của hợp đồng cho thuê thường tương ứng với thời gian hữu dụng của mối quan tâm về tài sản.

Một hợp đồng thuê dài hạn trong đó bên thuê phải ghi lại mục thuê là tài sản trên bảng cân đối kế toán của mình và ghi lại giá trị hiện tại của các khoản thanh toán cho thuê là nợ. Ngoài ra, bên cho thuê phải ghi lại hợp đồng thuê dưới dạng bán trên bảng cân đối kế toán của mình. Một hợp đồng thuê vốn có thể kéo dài trong vài năm và không thể thực hiện được. Nó được coi là một bán cho mục đích thuế.

2. Cho thuê vận hành:

Trái ngược với cho thuê vốn, thời gian cho thuê hoạt động ngắn hơn và thường có thể hủy bỏ theo lựa chọn của bên thuê với thông báo trước. Do đó, hoạt động cho thuê cũng được gọi là 'Thỏa thuận cho thuê kết thúc mở'. Thời hạn thuê ngắn hơn đời sống kinh tế của tài sản. Do đó, bên cho thuê không thu hồi được khoản đầu tư của mình trong thời gian thuê đầu tiên. Một số ví dụ về cho thuê vận hành là cho thuê máy sao chép, phần cứng máy tính nhất định, bộ xử lý thế giới, ô tô, v.v.

Có một số lời chỉ trích quá dán nhãn chống lại cho thuê vốn và cho thuê hoạt động. Chúng ta hãy đưa ra những lập luận được đưa ra bởi những người đề xướng và những người phản đối về hai loại cho thuê thiết bị. Có ý kiến ​​cho rằng một công ty biết về sự lỗi thời có thể của thiết bị công nghệ cao có thể không muốn mua bất kỳ thiết bị nào. Thay vào đó, nó sẽ thích đi thuê hoạt động để tránh nguy cơ lỗi thời. Có một sự khác biệt giữa hợp đồng thuê hoạt động và cho thuê vốn / tài chính.

Cho thuê vận hành là ngắn hạn và có thể hủy bỏ bởi bên thuê. Nó cũng được gọi là 'Thỏa thuận cho thuê kết thúc mở'. Trong trường hợp cho thuê tài chính, rủi ro lỗi thời của thiết bị được chuyển sang bên thuê thay vì bên cho thuê.

Lý do là nó là một thỏa thuận hoặc hợp đồng dài hạn và không thể hủy bỏ. Do đó, bên thuê được yêu cầu thanh toán tiền thuê ngay cả sau khi thiết bị đã lỗi thời. Mặt khác, người ta nói rằng trong hoạt động cho thuê, rủi ro mất mát chuyển từ bên thuê sang bên cho thuê.

Lý do này là không chính xác bởi vì nếu bên cho thuê lo ngại về sự lỗi thời có thể xảy ra, anh ta chắc chắn sẽ bù đắp cho rủi ro này bằng cách tính tiền thuê cao hơn. Thực tế, ít nhiều đó chỉ là một 'cuộc chiến mưu trí'.

3. Bán và cho thuê lại:

Nó là một phần của hợp đồng thuê tài chính. Theo thỏa thuận bán và cho thuê lại, một công ty bán một tài sản cho một bên khác, người này lần lượt cho nó trả lại cho công ty. Tài sản thường được bán theo giá trị thị trường trong ngày. Công ty, do đó, nhận được giá bán bằng tiền mặt, mặt khác, và sử dụng kinh tế của tài sản được bán, mặt khác.

Có, công ty có nghĩa vụ thanh toán tiền thuê định kỳ cho bên cho thuê. Bán và cho thuê sắp xếp có lợi cho cả bên cho thuê và bên thuê. Trong khi cái trước nhận được lợi ích thuế do khấu hao, thì cái sau có dòng tiền ngay lập tức giúp cải thiện vị thế thanh khoản của anh ta.

Trên thực tế, sự sắp xếp như vậy là phổ biến với các công ty phải đối mặt với khủng hoảng thanh khoản ngắn hạn. Tuy nhiên, theo sự sắp xếp này, các tài sản không được trao đổi về mặt vật lý mà tất cả chỉ xảy ra trong hồ sơ.

Đây không là gì ngoài một giao dịch giấy. Giao dịch bán và cho thuê lại phù hợp với những tài sản đó, không bị khấu hao nhưng được đánh giá cao, ví dụ như đất đai.

4. Cho thuê đòn bẩy:

Một hình thức cho thuê đặc biệt đã trở nên rất phổ biến trong những năm gần đây. Điều này được gọi là cho thuê đòn bẩy. Điều này là phổ biến trong việc tài trợ cho các tài sản lớn của Ticket như máy bay, giàn khoan dầu và thiết bị đường sắt. Trái ngược với ba loại cho thuê đã đề cập trước đó, ba bên liên quan đến trường hợp sắp xếp hợp đồng thuê có đòn bẩy - Bên thuê, Bên cho thuê và bên cho vay.

Cho thuê có đòn bẩy có thể được định nghĩa là một thỏa thuận cho thuê trong đó bên cho thuê cung cấp một phần vốn chủ sở hữu (giả sử 25%) chi phí của tài sản cho thuê và bên cho vay bên thứ ba cung cấp số dư tài chính. Bên cho thuê, chủ sở hữu của tài sản được hưởng khấu hao liên quan đến tài sản.