Cho thuê tài chính: Loại, lợi thế và bất lợi của việc cho thuê
Cho thuê có nghĩa là một thỏa thuận giữa công ty cho thuê (được gọi là bên cho thuê) và người sử dụng (được gọi là bên thuê), theo đó bên trước cam kết mua thiết bị vốn để sử dụng sau.
Bên cho thuê vẫn là chủ sở hữu của tài sản trong khoảng thời gian được chỉ định. Bên thuê phải trả tiền thuê nhà cho bên cho thuê.
Cho thuê có các loại sau:
1. Cho thuê vận hành:
Trong loại hình cho thuê này, bên thuê có quyền sử dụng tài sản trong một thời gian ngắn, ví dụ: một tuần hoặc tháng. Hợp đồng thuê có thể được gia hạn sau khi hết thời hạn. Sự sắp xếp này được thông qua trong trường hợp tài sản có tiến bộ công nghệ nhanh chóng, ví dụ, máy tính. Cho thuê vận hành tương đối đắt hơn.
2. Cho thuê tài chính:
Hợp đồng thuê này là một điều khoản cơ bản trong đó thỏa thuận không thể bị hủy bỏ. Độ dài của thuật ngữ cơ bản này phụ thuộc vào đời sống kinh tế của tài sản và thường ngắn hơn tuổi thọ dự kiến của tài sản. Sự sắp xếp này cho phép bên thuê sử dụng tài sản sau khi hết thời hạn cơ bản, hoặc thay vào đó, bên thuê có thể mua tài sản với giá thỏa thuận khi chấm dứt hợp đồng thuê. Cho thuê tài chính thường được sử dụng trong trường hợp đất và tòa nhà và thiết bị rất đắt tiền. Bên cho thuê thường có thể thu hồi khoản đầu tư của mình vào tài sản trong thời gian thuê.
3. Bán và cho thuê lại:
Đó là một sự sắp xếp trong đó chủ sở hữu của tài sản có thể bán nó cho công ty cho thuê và cho thuê lại. Một sự sắp xếp như vậy được thông qua khi công ty phải đối mặt với tình trạng thiếu vốn. Công ty có thể khắc phục vấn đề thanh khoản và đồng thời duy trì việc sử dụng tài sản.
4. Cho thuê đòn bẩy:
Theo sự sắp xếp này, bên cho vay mượn tiền từ người cho vay và cung cấp một phần tiền để có được tài sản. Các bên cho thuê dịch vụ cho thuê ra khỏi cho thuê. Vì vậy, có bên thứ ba (bên cho vay) ngoài bên cho thuê và bên thuê. Người cho vay thường là một tổ chức tài chính hoặc một ngân hàng thương mại. Cho thuê đòn bẩy được sử dụng trong trường hợp tài sản rất lớn như tàu hoặc máy bay aero.
Ưu điểm:
Cho thuê cung cấp các lợi thế sau:
1. Thanh khoản:
Bên thuê có thể sử dụng tài sản để kiếm tiền mà không cần đầu tư tiền vào tài sản. Anh ta có thể sử dụng quỹ của mình cho nhu cầu vốn lưu động.
2. Thuận tiện:
Cho thuê tài chính là phương pháp dễ nhất để tài trợ cho tài sản cố định. Không thế chấp hoặc giả thuyết được yêu cầu. Hạn chế liên quan đến việc vay dài hạn từ các tổ chức tài chính được tránh. Các thủ tục liên quan đến việc cho thuê ít hơn nhiều so với trường hợp vay từ các tổ chức tài chính.
3. Trách nhiệm ẩn:
Nghĩa vụ cho thuê không được báo cáo là một khoản nợ trong bảng cân đối kế toán của công ty. Mặt khác, các khoản vay tăng để mua tài sản được báo cáo là trách nhiệm pháp lý. Do đó, cho thuê giúp bên thuê báo cáo tỷ lệ nợ-vốn chủ sở hữu tốt hơn.
4. Tiết kiệm thời gian:
Tài sản có sẵn để sử dụng ngay lập tức mà không mất thời gian đăng ký khoản vay, muốn phê duyệt và xử phạt, v.v ... Cho thuê cho thuê có thể được khớp với dòng tiền của bên thuê.
5. Không có nguy cơ lỗi thời:
Rủi ro của tài sản trở nên lỗi thời do tiến bộ công nghệ là do bên cho thuê.
6. Tiết kiệm chi phí:
Cho thuê cho thuê được khấu trừ từ thu nhập chịu thuế. Bên thuê có nghĩa vụ phá sản thấp hơn so với tài trợ bằng nợ.
7. Linh hoạt:
Cho thuê sắp xếp linh hoạt hơn. Lịch trình cho thuê có thể được điều chỉnh để phù hợp với nhu cầu thực sự và các vấn đề của bên thuê.
Nhược điểm:
1. Bên thuê chỉ có quyền sử dụng tài sản. Trong trường hợp công ty cho thuê bị thương, tài sản có thể được lấy lại từ bên thuê do đó làm gián đoạn hoạt động của anh ta.
2. Bên thuê không thể thay đổi hoặc cải thiện tài sản mà không có sự chấp thuận trước của bên cho thuê. Bên cho thuê cũng có thể đặt một số hạn chế đối với bên thuê.
3. Bên thuê phải trả tiền thuê nhà thường xuyên cho bên cho thuê.
Cho thuê được giới thiệu ở Hoa Kỳ trong những năm 1940 và 1950. Người ta ước tính rằng ngành công nghiệp cho thuê ở Hoa Kỳ tài trợ khoảng 25% cho việc mua lại hàng hóa vốn. Khái niệm cho thuê đã được tiên phong ở Ấn Độ bởi nhóm SPIC thành lập Công ty Cho thuê Đầu tiên của Ấn Độ Limited vào năm 1973 tại Chennai.
Sau đó, Công ty Cho thuê Thế kỷ 20 được thành lập tại Mumbai. Bây giờ, IFCI, IDBI, ICICI, Ngân hàng Nhà nước Ấn Độ, SIDCs, Sundaram Finance và các đơn vị khác đang điều hành các công ty cho thuê ở nước ta.
