Quy tắc chi phí hoặc thị trường (LCM) thấp hơn
Đọc bài viết này để tìm hiểu về quy tắc LCM, các hướng dẫn, lập luận ủng hộ và phê bình chống lại nó.
Các phương pháp khác nhau về chi phí hàng tồn kho như FIFO và LIFO, xác định giá trị của hàng tồn kho theo chi phí lịch sử. Tuy nhiên, theo khái niệm bảo thủ, hàng tồn kho nên được báo cáo trên bảng cân đối với chi phí thấp hơn hoặc giá trị thị trường của nó. Nói chung, hàng tồn kho có giá trị về chi phí. Nhưng cần phải có một sự khởi đầu từ cơ sở chi phí định giá hàng tồn kho và nên giảm xuống dưới giá thành khi tiện ích của hàng hóa bị từ chối và tiền bán hàng hoặc giá trị của các mặt hàng sẽ thấp hơn giá của chúng.
Sự suy giảm giá trị hàng tồn kho dưới giá thành có thể do các nguyên nhân khác nhau như suy giảm thể chất, lỗi thời, giảm giá, v.v. Trong những tình huống này, hàng tồn kho được báo cáo theo giá trị thị trường. Sự khác biệt về giá trị (giá trị thị trường chi phí) được ghi nhận là mất mát trong giai đoạn hiện tại. Cần phải hiểu rằng giá trị thị trường của hàng tồn kho cần phải được ước tính vì hàng tồn kho trên thực tế chưa được bán. Theo quy định, khái niệm giá trị thị trường được sử dụng theo chi phí thay thế hàng tồn kho hiện tại, nghĩa là, chi phí hiện tại để mua hoặc sản xuất mặt hàng đó là bao nhiêu.
Do đó, quy tắc LCM ghi nhận khoản lỗ giữ trong khoảng thời gian mà chi phí thay thế của một mặt hàng giảm xuống, thay vì trong giai đoạn mà mặt hàng đó thực sự được bán. Khoản lỗ giữ như đã nêu trước đó là chênh lệch giữa chi phí mua hàng và chi phí thay thế thấp hơn sau đó. Nếu áp dụng quy tắc LCM chỉ đơn giản là đo hàng tồn kho ở con số thị trường (thay thế) thấp hơn.
Do đó, thu nhập ròng giảm theo số tiền mà hàng tồn kho đã được ghi giảm. Khi hàng tồn kho đóng cửa trở thành một phần của giá vốn hàng bán trong giai đoạn tương lai khi giá bán thấp, giá trị mang theo thấp hơn của hàng tồn kho sẽ giúp duy trì tỷ suất lợi nhuận bình thường trong giai đoạn bán.
Trong khi áp dụng quy tắc thấp hơn về chi phí hoặc thị trường, các ranh giới trên và dưới sau được sử dụng liên quan đến giá trị thị trường (chi phí thay thế hiện tại):
1. Giá trị thị trường không được cao hơn giá trị thuần có thể thực hiện được, nghĩa là giá bán ước tính của mặt hàng ít hơn chi phí liên quan đến việc bán nó.
2. Giá trị thị trường không được thấp hơn giá trị thuần có thể thực hiện được dưới mức lợi nhuận bình thường.
Các quy tắc trên về 'thấp hơn chi phí hoặc thị trường' được tóm tắt như sau:
Sử dụng chi phí lịch sử nếu giá thấp nhất; mặt khác, sử dụng mức thấp nhất tiếp theo của ba khả năng khác.
Ví dụ sau đây trình bày ứng dụng 'giảm chi phí thị trường' trong tình huống khác nhau. Trong ví dụ này, bốn tình huống có thể xảy ra, A, B, C và D được giả định và chi phí lịch sử, chi phí thay thế hiện tại, giá trị thuần có thể thực hiện được và giá trị thuần có thể thực hiện được trừ đi số liệu biên lợi nhuận của hàng tồn kho.
Giá trị mà hàng tồn kho sẽ ở trong các tình huống khác nhau này được biểu thị bằng dấu sao.
Ví dụ trên chứng minh rằng không phải tất cả các mức giảm giá thay thế đều được theo sau bởi việc giảm giá tương ứng (giá trị thuần có thể thực hiện được).
Hướng dẫn:
Việc áp dụng quy tắc LCM tuân theo các nguyên tắc bổ sung sau:
(i) Nếu giá bán dự kiến sẽ không giảm, hàng tồn kho có thể được định giá theo giá gốc mặc dù vượt quá chi phí thay thế.
Ví dụ: giả sử rằng một mặt hàng có giá trị là R. 80 đang được bán với giá. 100 trong năm, mang lại lợi nhuận gộp 20% trên doanh thu. Nếu giá bán vẫn ở mức Rs. 100 và chi phí thay thế giảm xuống còn rupi 60 (giảm 25 phần trăm), hàng tồn kho sẽ không được ghi lại.
Tuy nhiên, nếu giá bán giảm, tức là giá bán cũng giảm 25% và trở thành R. 75, sau đó hàng tồn kho sẽ được hiển thị tại R. 60 chi phí thay thế.
Trong trường hợp này, sau khi hiển thị hàng tồn kho tại R. 60, thu nhập của giai đoạn hiện tại sẽ ít hơn R. 20 (chênh lệch giữa chi phí lịch sử và chi phí thay thế). Hơn nữa, khi mặt hàng này có giá trị là RL. 60 được bán trong một thời gian tiếp theo cho R. 75, lợi nhuận gộp thông thường là 20% trên doanh thu sẽ được báo cáo (75 - 60 Rupee = 15 tỷ lợi nhuận gộp).
(ii) Nếu giá bán dự kiến sẽ giảm nhưng thấp hơn tỷ lệ thuận với sự sụt giảm của chi phí thay thế, hàng tồn kho chỉ được ghi giảm đến mức cần thiết để duy trì lợi nhuận gộp bình thường trong giai đoạn bán.
Lấy ví dụ trên nếu giá bán giảm từ R. 100 đến rupi 90 và chi phí thay thế giảm xuống còn rupi 60, hàng tồn kho sẽ được hiển thị tại R. 72 (90 - 20% của 90 Rupee). Số tiền này duy trì mức lợi nhuận gộp 20% khi mặt hàng được bán với giá RL. 90.
Các lý lẽ hỗ trợ cho quy tắc LCM:
Những người ủng hộ Quy tắc LCM cho rằng một ngoại lệ đối với cơ sở chi phí lịch sử là mong muốn bởi vì nó (LCM) phục vụ mục đích hữu ích để đạt được kết hợp tốt hơn giữa chi phí và doanh thu và góp phần vào tính hữu ích của đo lường thu nhập định kỳ.
Các lý lẽ ủng hộ quy tắc LCM là không có tài sản nào xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp kinh doanh với số tiền lớn hơn khả năng được thu hồi từ việc sử dụng hoặc bán tài sản đó trong quá trình diễn ra bình thường. Số tiền không thể phục hồi không có giá trị và do đó không phải là tài sản.
Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (nay là IASB) quan sát:
Giá cao lịch sử của hàng tồn kho có thể không thể thực hiện được nếu giá bán của chúng giảm, nếu chúng bị hư hại, hoặc nếu chúng trở nên lỗi thời hoặc một phần. Việc thực hành viết hàng tồn kho dưới giá gốc lịch sử để phù hợp với giá trị thuần có thể thực hiện được với quan điểm rằng các tài sản hiện tại không nên được mang vượt quá số tiền dự kiến sẽ được thực hiện. Việc giảm giá trị được tính riêng cho các mặt hàng riêng lẻ, nhóm hoặc mặt hàng tương tự, toàn bộ nhóm hàng tồn kho (ví dụ: hàng hóa thành phẩm) hoặc các mặt hàng liên quan đến một loại hình kinh doanh hoặc chúng được tính toán trên cơ sở toàn bộ cho tất cả hàng tồn kho giảm dựa trên một loại hàng tồn kho, trên một loại hình kinh doanh hoặc trên cơ sở toàn bộ dẫn đến việc bù đắp các khoản lỗ phát sinh so với lợi nhuận chưa thực hiện.
Tùy thuộc vào đặc điểm và thành phần của hàng tồn kho, quy tắc chi phí hoặc thị trường, mức nào thấp hơn có thể được áp dụng trực tiếp cho từng mặt hàng hoặc cho tổng số hàng tồn kho (hoặc trong một số trường hợp cho tổng số các thành phần của từng chính thể loại). Phương pháp nên phản ánh rõ ràng nhất thu nhập định kỳ.
Sự chỉ trích của Quy tắc LCM:
Ban đầu, có thể lưu ý rằng chi phí thấp hơn hoặc thị trường không phải là một phương pháp chi phí hàng tồn kho mà là một trong những nhận ra tổn thất dự kiến có thể đo lường được. Khái niệm chi phí hoặc thị trường khi áp dụng vào hàng tồn kho gắn chặt với khái niệm hiện thực hóa doanh thu tại thời điểm bán, nhưng với sự công nhận tổn thất ngay khi có bằng chứng về tổn thất xuất hiện. Các phản đối chính đối với trung tâm quy tắc xung quanh việc vi phạm nguyên tắc chi phí lịch sử.
Quy tắc LCM bị chỉ trích trên nhiều lý do:
(i) Nó vi phạm khái niệm về tính nhất quán vì nó cho phép thay đổi cơ sở định giá từ thời kỳ này sang thời kỳ khác và ngay cả trong chính hàng tồn kho. Nó xử lý tăng giá trị và giá trị giảm khác nhau. Nếu giá trị thị trường của hàng hóa lớn hơn giá thành của nó, thì không có sự công nhận về giá trị gia tăng trên bảng cân đối kế toán.
(ii) Nó được gọi là nguyên nhân chính gây biến dạng lợi nhuận và thua lỗ.
(iii) Mặc dù có thể được coi là bảo thủ đối với giai đoạn hiện tại, nhưng nó không bảo thủ đối với thu nhập của giai đoạn tương lai.
(iv) Giai đoạn hiện tại có thể được tính với kết quả của việc mua và quản lý không hiệu quả, cần được đưa vào phép đo hiệu suất hoạt động tại thời điểm bán. Tuy nhiên, cũng có thể lập luận rằng những điều này nên được ghi lại trong giai đoạn hiện tại chứ không phải trong thời kỳ bán hàng.
(v) Việc tăng giá thị trường trong giai đoạn tiếp theo có thể dẫn đến lợi nhuận chưa thực hiện nếu chi phí ban đầu luôn được sử dụng làm cơ sở để so sánh với giá thị trường hiện tại (giả sử thị trường trong cả hai giai đoạn đều thấp hơn giá gốc ).
(vi) Quy tắc chi phí hoặc thị trường được cho là cho phép sự chủ quan quá mức trong các tài khoản. Đây là một dựa trên giả định rằng thị trường luôn chủ quan hơn chi phí.
