Cơ chế giao dịch Forex

Giao dịch Forex cũng là một phần của quản lý Forex. Các giao dịch Forex khác nhau như mua, bán, nhận tiền, thanh toán tiền, v.v. bằng ngoại tệ cho các giao dịch được thực hiện với các bên ở quốc gia khác được bảo hiểm theo giao dịch Forex. Giao dịch ngoại hối thường xảy ra hoặc trong thị trường bán lẻ hoặc thị trường bán buôn.

Các thị trường bán lẻ bao gồm khách du lịch và cá nhân và thường bao gồm số lượng nhỏ. Các thị trường bán buôn bao gồm các ngân hàng (Thương mại và Trung ương), các tổ chức thương mại khác nhau và các thị trường khác có năng lực thị trường cao. Thị trường bán buôn có doanh thu rất lớn so với thị trường bán lẻ. Thông thường, sự chênh lệch giữa tỷ lệ hỏi - giá thầu nhiều hơn ở các thị trường bán lẻ so với thị trường bán buôn.

Thị trường liên ngân hàng hoạt động thông qua điện thoại hoặc trên phương tiện điện tử. Giả sử ngân hàng muốn mua Rupee Ấn Độ so với đô la Mỹ. Thương nhân trong ngân hàng A sẽ liên hệ gọi cho đối tác của mình tại ngân hàng B và yêu cầu báo giá. Nếu giá chấp nhận được họ sẽ đồng ý thực hiện một thỏa thuận. Cả hai ngân hàng sẽ nhập các chi tiết như số lượng tiền được mua hoặc bán, giá cả, danh tính của bên đối tác, v.v.- trong hệ thống hồ sơ điện toán của các ngân hàng.

Để xác nhận hợp pháp, các xác nhận bằng văn bản sẽ được gửi có chứa tất cả các chi tiết. Vào ngày thanh toán, ngân hàng A sẽ chuyển khoản tiền gửi bằng đô la Mỹ sang ngân hàng B và B sẽ chuyển khoản tiền gửi bằng rupee sang A. Ở cấp độ quốc tế, thanh toán liên ngân hàng được thực hiện thông qua Hệ thống thanh toán liên ngân hàng thanh toán bù trừ (CHIPS ), đặt tại New York.

Khi được yêu cầu báo giá giữa một cặp tiền tệ, ví dụ như Rupee Ấn Độ và Dollar, một nhà giao dịch đưa ra một báo giá hai chiều, tức là một mức giá mà anh ta sẽ mua rupee để đổi lấy đô la và giá mà anh ta sẽ bán rupee cho đô la.

Người hỏi không phải xác định liệu anh ta muốn bán hay mua rupee so với đô la. Các nhà tạo lập thị trường đã sẵn sàng để thực hiện một trong hai bên của giao dịch.

Do đó, trích dẫn của ông có thể được biểu diễn dưới dạng (các con số là giả thuyết):

Rs./$: 65-65.0006 hoặc 65 / 65.0006

Con số bên trái dấu gạch nối hoặc dấu gạch chéo là số rupee mà nhà giao dịch sẽ trả để mua một đô la. Đây là giá thầu của nhà giao dịch đối với đồng đô la so với đồng rupee. Số lượng quyền là số lượng rupee mà nhà giao dịch sẽ yêu cầu bán một đô la.

Đây là tỷ lệ yêu cầu của thương nhân (còn được gọi là tỷ lệ cung cấp). Đối với một báo giá được đưa ra ở trên, chênh lệch giá mua là 0, 0006 rupee hoặc 0, 06 cent mỗi đô la. Khoản ký quỹ này là khoản bồi thường của nhà tạo lập thị trường cho các chi phí phát sinh và lợi nhuận thông thường trên vốn đầu tư vào chức năng giao dịch.

Một ngày làm việc bình thường, nơi thương nhân bán và mua một lượng ngoại tệ tương đương, biên độ của Ngân hàng sẽ là chênh lệch giữa giá thầu - tỷ lệ hỏi, thường được gọi là chênh lệch. Bây giờ, nếu người giao dịch ở vị trí quá mua hoặc bán quá mức, thì người ta nói rằng anh ta đã có một vị thế ngắn (ở vị trí bán quá mức) và vị trí dài ròng (ở vị trí quá mua). Điều này được gọi là xây dựng một vị trí của một thương nhân.

Tham gia để xem sự thay đổi của tỷ giá hối đoái của ngoại tệ, việc giữ vị thế ròng ngắn hoặc dài ròng sẽ có rủi ro; do đó, thương nhân muốn bao gồm một vị trí. Bao phủ một vị trí, có nghĩa là các giao dịch sẽ thực hiện các giao dịch sẽ giảm vị trí ròng xuống 0. Một thương nhân ròng dài bằng đô la phải bán đô la để trang trải; và một mạng ngắn phải mua đô la).

Khi một vị trí như vậy (mua quá mức hoặc bán quá mức) được thực hiện bởi nhà giao dịch trong thời gian dài, nó có thể được gọi là đầu cơ. Các ngân hàng thường thực hiện kiểm soát nghiêm ngặt đối với các nhà giao dịch của họ để ngăn chặn các hoạt động đầu cơ như vậy. Thông thường, điều này được thực hiện bằng cách quy định kích thước tối đa của vị trí ròng có thể được giao dịch viên thực hiện trong một phiên thời gian cụ thể và tổng số vượt quá giới hạn.

Các giao dịch tài chính quốc tế được xử lý chủ yếu bởi một mạng lưới truyền thông lớn có đuôi là Hiệp hội Viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu (SWIFT). SWIFT là một hợp tác xã phi lợi nhuận của Bỉ với các trung tâm chính và khu vực trên khắp thế giới được kết nối bằng đường truyền dữ liệu và truyền thông?