Lý thuyết về tín dụng ngân hàng và tiền gửi ngân hàng
Lý thuyết về tín dụng ngân hàng và tiền gửi ngân hàng!
Tín dụng ngân hàng và tiền gửi ngân hàng có mối quan hệ rất chặt chẽ với nhau; mà họ đại diện, đại khái, và hai mặt của cùng một đồng tiền trong bảng cân đối kế toán của các ngân hàng. Trong quá khứ đã có một số tranh cãi giữa các nhà kinh tế tiền tệ về bản chất của mối quan hệ giữa hai bên, trong đó hai nguyên nhân là nguyên nhân và đó là hậu quả. Điều này là tốt nhất tóm tắt trong câu đố. 'Cho vay làm tiền gửi hoặc tiền gửi làm cho vay?'
Hai loại câu trả lời đã được đưa ra cho câu đố. Một người nói rằng, từ quan điểm của một ngân hàng nhỏ, nói đúng hơn là 'tiền gửi tạo ra các khoản vay', nhưng theo quan điểm của hệ thống ngân hàng nói chung hay một ngân hàng độc quyền thì nói đúng hơn đó là "các khoản vay tạo ra tiền gửi". Nói cách khác, một ngân hàng nhỏ cho vay những gì nó thu được dưới dạng tiền gửi, trong khi toàn bộ hệ thống ngân hàng thu thập những gì nó cho vay.
Câu trả lời thứ hai khác với câu trả lời đầu tiên. Tập trung vào toàn bộ hệ thống ngân hàng, nó xem mối quan hệ giữa tiền gửi ngân hàng và tín dụng là một thông tư chứ không phải một chiều, vì vậy có thể nói rằng cả tiền gửi đều cho vay và cho vay tạo ra tiền gửi. Một ví dụ song song được cung cấp bởi dòng thu nhập và chi tiêu tuần hoàn được nhấn mạnh trong lý thuyết xác định thu nhập của Keynes.
Trong cả hai trường hợp, các biến trong câu hỏi (ví dụ: tiền gửi ngân hàng và tín dụng trong trường hợp hiện tại) là các biến được xác định chung (hoặc phụ thuộc lẫn nhau); không phải là một nguyên nhân hay kết quả. Cả hai đều được xác định bởi các yếu tố thứ ba (tự trị) và các mối quan hệ hành vi nhất định của hệ thống. Nhiệm vụ của lý thuyết là xác định các yếu tố thứ ba và quan hệ hành vi này và giải thích cách tương tác của các yếu tố và quan hệ này xác định các biến phụ thuộc của lãi suất, tiền gửi ngân hàng và tín dụng của chúng tôi.
Nhiệm vụ của chúng tôi là cung cấp một lý thuyết như vậy được đơn giản hóa rất nhiều bởi 'lý thuyết H về cung tiền' và 'lý thuyết H về tiền gửi ngân hàng', bởi vì việc xác định cung tiền, tiền gửi ngân hàng và tín dụng ngân hàng có mối tương quan cao.
Chúng tôi đánh vần ngắn gọn những gì chúng ta có thể gọi là 'lý thuyết H về tín dụng ngân hàng' hoặc lý thuyết về hệ số nhân tín dụng ngân hàng. Đối với điều này, chúng tôi giữ lại các thông số kỹ thuật hành vi của lý thuyết H về cung tiền. Sự ra đi chính của lý thuyết tín dụng H từ lý thuyết H về cung tiền phát sinh dựa trên sự khác biệt giữa các định nghĩa về tiền và tín dụng ngân hàng.
Trong khi tiền được định nghĩa "hẹp" là tổng số tiền gửi và tiền gửi không kỳ hạn do công chúng nắm giữ, chúng tôi định nghĩa tín dụng ngân hàng (BC) "rộng" là tổng số tín dụng đó cho cả chính phủ và khu vực thương mại. Trong điều khoản của bảng cân đối kế toán, đó là tổng của các khoản đầu tư (I) và các khoản cho vay và ứng trước (LA) của tất cả các loại, bao gồm các hóa đơn mua và chiết khấu. Tôi và LA cùng được gọi là tài sản kiếm tiền (EA) của các ngân hàng. Như vậy, chúng ta có
BC = I + LA = EA. (16.1)
Để đơn giản hóa, chúng tôi giả định rằng bảng cân đối kế toán hợp nhất của tất cả các ngân hàng có thể được viết là
DD + TD = R + I + LA, (16.2)
Bằng văn bản (16.2), nó được giả định:
1. Rằng giá trị ròng của các ngân hàng (một khoản nợ phải trả) bằng giá trị với tài sản vật chất của họ (một loại tài sản), để hai bên hoàn toàn bù trừ cho nhau và không cần xuất hiện trong danh tính bảng cân đối kế toán; và
2. Rằng tất cả các khoản nợ của họ đối với công chúng đều ở dạng nợ phải trả, xuất hiện dưới dạng DD và TD ở phía bên trái của DD + TD = R + I + LA, (16.2).
Cần lưu ý rằng đối với toàn bộ các ngân hàng, tất cả các giao dịch liên ngân hàng, chẳng hạn như tiền gửi liên ngân hàng, các khoản vay và các khoản vay khác đều bị hủy và do đó không xuất hiện trong bảng cân đối kế toán của các ngân hàng như được thể hiện bởi
Từ cuộc thảo luận của chúng tôi về lý thuyết cung tiền, chúng tôi nhớ lại các phương trình sau:
TD d = t. DD. (15.6)
D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7)
R d = r (1 + t). DD. (15.8)
và DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10)
Từ (16.1) và (16.2), chúng tôi nhận được
Bc = 1+ LA = DD + TD-R. (16.3)
Khi đó, ở trạng thái cân bằng, .so rằng R = R d và TD = TD d từ D = DD + 1D = (l + t) DD. (15, 7), R d = r (1 + t). DD. (15.8) và Bc = 1+ LA = DD + TD-R. (16.3) chúng ta có
BC = (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4)
Sử dụng DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10) trong (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4) cuối cùng chúng ta cũng có
Bc =
(1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5)
Phương trình (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5) làm cho BC trở thành hàm tỷ lệ của H, trong đó hệ số tỷ lệ là hàm của ba tỷ lệ tài sản hành vi c, t, và r. Yếu tố này có thể được gọi là 'hệ số tín dụng ngân hàng' và sẽ được ký hiệu là b. sao cho (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5) có thể được viết lại thành
BC = b (.). H, (16.6)
Trong đó b = (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t)
Nếu b (.) Có thể được coi là ổn định theo thời gian, BC sẽ là hàm tăng và tỷ lệ thuận của H. Đây là toàn bộ mấu chốt của lý thuyết H về tín dụng ngân hàng. Để hoạch định chính sách, ngụ ý rằng để kiểm soát tổng cung tín dụng ngân hàng, H phải được kiểm soát.
Chúng tôi tìm thấy sự tương đồng rất gần giữa hai lý thuyết giữa 'lý thuyết cung tiền' và 'lý thuyết H về tín dụng ngân hàng'.
Các lực tương tự của H và tỷ lệ tài sản hành vi của c, t và r xác định hai. Ba tỷ lệ tài sản (c, t và r) là các yếu tố quyết định gần đúng của cả hệ số nhân tiền m và hệ số nhân tín dụng ngân hàng b.
Sự khác biệt duy nhất là trong các giá trị giải pháp cho hai số nhân về c, t. và r. Vì tất cả những lý do này, cuộc thảo luận trước đây của chúng tôi về lý thuyết H về cung tiền, về các yếu tố xác định m và H và đặc tính tự trị (hoặc nội sinh) của H hoàn toàn phù hợp với lý thuyết H về tín dụng ngân hàng.
Lý thuyết về tiền gửi ngân hàng được trình bày đầy đủ trong các cuộc thảo luận ở trên. Từ các phương trình D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7) và DD = [c + r (1 + t)] - 1 H. (15.10), chúng tôi ngay lập tức có
D = 1 + 1 / c + r (1 + t). H, (16.7)
trong đó tỷ lệ nhân H cho giá trị của hệ số nhân (tổng) tiền gửi. Những gì chúng tôi đã nói ở trên về các yếu tố chi phối tín dụng ngân hàng hoàn toàn có thể áp dụng cho trường hợp tiền gửi ngân hàng là tốt.
