Phân biệt giữa lựa chọn cổ tức và lựa chọn tái đầu tư cổ tức

Phân biệt giữa lựa chọn cổ tức và lựa chọn tái đầu tư cổ tức!

Tùy chọn tăng trưởng, Tùy chọn cổ tức và Tùy chọn tái đầu tư cổ tức:

Các nhà đầu tư thích tăng giá vốn lựa chọn cho kế hoạch tăng trưởng. Chương trình này sẽ không tuyên bố cổ tức theo kế hoạch tăng trưởng. Do đó, chủ sở hữu đơn vị chọn kế hoạch tăng trưởng sẽ không nhận được bất kỳ thu nhập nào từ chương trình này.

Hình ảnh lịch sự: dromo.co/wp-content/uploads/2013/03/investing.jpg

Thay vào đó, thu nhập kiếm được từ các đơn vị sẽ vẫn được đầu tư trong các đơn vị và sẽ được phản ánh trong Giá trị tài sản ròng. Vì vậy, trong khi số lượng đơn vị do nhà đầu tư nắm giữ không đổi, giá trị của các đơn vị thay đổi theo giá trị của danh mục đầu tư.

Các nhà đầu tư muốn nhận được thu nhập thường xuyên có thể lựa chọn kế hoạch cổ tức. Theo kế hoạch này, chương trình sẽ tuyên bố cổ tức. Chủ sở hữu đơn vị có thể quyết định tái đầu tư cổ tức vào các đơn vị bổ sung của chương trình tại NAV phổ biến tại thời điểm đó. Tùy chọn này được gọi là tùy chọn tái đầu tư cổ tức.

Trong tùy chọn này, số lượng đơn vị do nhà đầu tư nắm giữ tăng lên với mỗi lần mua thêm đơn vị. Hầu hết tất cả các chương trình cung cấp tùy chọn tái đầu tư cổ tức cho phép các nhà đầu tư tái đầu tư bất kỳ phân phối nào vào các đơn vị bổ sung tại NAV mà không có bất kỳ khoản phí tải nào.

Kế hoạch đầu tư có hệ thống (SIP):

Theo cơ sở này, nhà đầu tư có thể đầu tư một khoản cố định hàng tháng hoặc bất kỳ tần suất nào trong khoảng thời gian được quyết định trước thường là sáu tháng hoặc một năm thông qua kiểm tra sau ngày với giá liên quan đến NAV.

Cơ sở này giúp các nhà đầu tư tính trung bình chi phí đầu tư của họ trong khoảng thời gian sáu tháng hoặc một năm và do đó vượt qua những biến động ngắn hạn trên thị trường. Chiến lược này được biết đến phổ biến là Dollar - chi phí trung bình.

Chi phí trung bình bằng đô la:

Không có nhiều nhà đầu tư có thể canh thời gian trên thị trường - tham gia vào đáy và thoát ra khỏi đỉnh để kiếm lợi nhuận. Đối với các nhà đầu tư như vậy, trung bình chi phí bằng đồng đô la là cách tốt nhất để loại bỏ quyết định thời điểm thị trường. Với chiến lược này, một nhà đầu tư sẽ luôn được đầu tư đầy đủ để nắm bắt những bước ngoặt trên thị trường.

Những đơn vị này trở nên có giá trị hơn những gì nhà đầu tư đã trả cho nó. Giá trung bình của 10 khoản đầu tư của anh ấy là Rs. 11, 63. Tuy nhiên, nhà đầu tư đã mua lại các đơn vị này ở mức giá trung bình của R. 11, 50.

Ý tưởng đằng sau chi phí trung bình của Dollar là đầu tư dài hạn. Bằng cách đó, nhà đầu tư sẽ chắc chắn bắt được thị trường xuống và được đầu tư đầy đủ vào thị trường lên.

Tính trung bình giá trị:

Trung bình giá trị là một hình thức tích cực của trung bình chi phí bằng đồng đô la. Chiến thuật này phù hợp với những nhà đầu tư có thể chịu được biến động giá lớn hơn. Thay vì đầu tư một khoản cố định thường xuyên, tính trung bình giá trị, nhà đầu tư phải chỉ định mức tăng giá trị đầu tư theo một số tiền được chỉ định trong một khung thời gian cụ thể.

Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ đầu tư nhiều hơn trong một vài tháng khi khoản đầu tư giảm và ít hơn khi khoản đầu tư tăng vượt quá mong đợi.

Chiến lược này sẽ được sử dụng cho mục đích đầu tư dài hạn. Về giá trị trung bình dài hạn vượt trội so với trung bình chi phí Dollar. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, trung bình giá trị có thể kém trung bình chi phí bằng đồng đô la.

Nói tóm lại, những chiến lược này phù hợp cho kế hoạch đầu tư dài hạn tại các thị trường đầy biến động.

Bất kỳ chủ sở hữu đơn vị nào cũng có thể sử dụng cơ sở này theo các điều khoản và điều kiện nhất định được chỉ định trong mẫu đơn SIP của chương trình quỹ tương hỗ tương ứng.

Kế hoạch rút tiền có hệ thống (SWP):

Trong kế hoạch này, nhà đầu tư rút số tiền cố định theo định kỳ. SWP là một hình ảnh phản chiếu của SIP.

Chuyển cơ sở:

Chủ sở hữu đơn vị theo chương trình có thể lựa chọn chuyển đổi các đơn vị giữa kế hoạch cổ tức, kế hoạch tăng trưởng và bất kỳ kế hoạch nào khác và bất kỳ tùy chọn nào trong kế hoạch theo chương trình, với giá dựa trên NAV áp dụng.

Ngoài ra, chủ sở hữu đơn vị theo một chương trình có thể trao đổi đơn vị của họ cho các đơn vị của (các) chương trình khác.

Cơ sở quà tặng:

Chủ sở hữu đơn vị có thể viết thư cho AMC / Nhà đăng ký yêu cầu mẫu quà tặng để tặng cho các đơn vị (bằng cách chuyển đơn vị sang người được thực hiện), trong phạm vi quy định trong Quy định.

Quản lý chuyên nghiệp với chi phí thấp:

Các chuyên gia này chọn các khoản đầu tư phù hợp nhất với các mục tiêu được nêu trong các tài liệu chào hàng của quỹ. Khi điều kiện kinh tế thay đổi, người quản lý đầu tư có thể áp dụng một tư thế rất tích cực hoặc phòng thủ để đáp ứng các mục tiêu đầu tư của nó.

Chủ sở hữu đơn vị phải chịu phí và chi phí khi họ mua và nắm giữ các đơn vị quỹ tương hỗ. Những chi phí này bao gồm các chi phí mà quỹ phải chịu để cung cấp quản lý chuyên nghiệp, quản lý quỹ và các dịch vụ khác. Trong 10 năm qua, sự cạnh tranh giữa những người chơi trong ngành công nghiệp quỹ tương hỗ Ấn Độ đã tăng lên rất nhiều, vì số lượng người chơi đã tăng từ 9 năm 1992 lên 33 vào năm 2003.

Sự cạnh tranh này cùng với sự đổi mới công nghệ đã dẫn đến chi phí thấp hơn. Hơn nữa, cơ quan quản lý đã áp đặt giới hạn về phí và chi phí có thể được tính cho chương trình này. Nó đã được quan sát thấy rằng nhiều quỹ chi phí và lệ phí dưới trần quy định.

Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ

Danh mục đầu tư đa dạng:

Khái niệm và vai trò của quỹ tương hỗ. Các quỹ tương hỗ cung cấp một cách kinh tế cho các nhà đầu tư nhỏ để có được những lợi ích của việc đa dạng hóa có sẵn cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư giàu có.

Cơ quan quản lý cũng đảm bảo rằng các quỹ tương hỗ cung cấp danh mục đầu tư đa dạng cho các nhà đầu tư của họ, ví dụ, Quy định 44 (1) nói rằng không có quỹ tương hỗ nào trong tất cả các chương trình của mình nên sở hữu hơn mười phần trăm của bất kỳ công ty nào được trả vốn mang quyền biểu quyết.

Thanh khoản:

Quỹ mở mua / mua lại các đơn vị hàng ngày, làm cho các đơn vị quỹ tương hỗ đầu tư rất thanh khoản. Đề án kết thúc được liệt kê trong các sàn giao dịch chứng khoán và có tính thanh khoản như bất kỳ bảo mật được liệt kê khác.

Các quỹ tương hỗ xử lý việc bán hàng, mua lại và trao đổi như một phần bình thường của hoạt động kinh doanh hàng ngày. Giá mà các đơn vị có thể được đăng ký hoặc bán và giá mà các đơn vị đó có thể được mua lại bởi quỹ tương hỗ được cung cấp cho các nhà đầu tư.

Một quỹ tương hỗ trong trường hợp chương trình kết thúc mở sẽ ít nhất một lần một tuần được đăng trên một tờ báo hàng ngày của tất cả Ấn Độ lưu hành giá bán và mua lại của các đơn vị. NAV cho ngày này cũng phải được đăng trên trang web AMFI trước 8 giờ tối ngày hôm đó. Điều này áp dụng cho cả sơ đồ đóng và mở.

Định giá quỹ tương hỗ (Quy trình tính toán NAV):

NAV là giá trị thị trường hiện tại của tất cả các tài sản của chương trình, trừ đi các khoản nợ chia cho tổng số đơn vị tồn đọng.

NAV của một đơn vị quỹ tương hỗ được thể hiện như sau:

Giá trị thị trường của các khoản đầu tư + Các khoản phải thu + Thu nhập tích lũy khác + Tài sản khác - Chi phí phải trả - các khoản phải trả khác - các khoản nợ khác Trả lại số. của các đơn vị xuất sắc như vào ngày NAV

Lập bảng cân đối hàng ngày:

Tính toán NAV là một quá trình chuyên sâu diễn ra trong một khung thời gian ngắn vào cuối mỗi ngày làm việc. Nói chung, quá trình định giá của quỹ bắt đầu vào cuối phiên giao dịch chứng khoán. Bộ phận kế toán quỹ xác nhận nội bộ giá nhận được bằng cách tuân theo các thủ tục kiểm soát khác nhau.

Tính toán NAV liên quan đến việc soạn thảo bảng cân đối kế toán. Kế toán quỹ có được giá trị thị trường của các thành phần khác nhau của phía tài sản. Quy định SEBI (Mutual Fund) đã quy định phương pháp định giá các tài sản khác nhau.

Giải trình:

Để tính toán NAV, phương trình kế toán truyền thống A (tài sản) = L (nợ phải trả) + OE (vốn chủ sở hữu) được sắp xếp lại: AL = OE, trong đó, CÂU CHUYỆN là tài sản ròng và OE là vốn chủ sở hữu. Để tính giá trị tài sản ròng trên mỗi đơn vị, vốn chủ sở hữu của đơn vị (OE) được chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Đầu tiên, tổng giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu nắm giữ được tính toán. Tổng giá trị thị trường được thêm vào tiền mặt và các khoản giữ tương đương của chương trình. Nợ phải trả (bao gồm cả chi phí tích lũy) được trừ đi. Kết quả là tổng tài sản ròng. Chia tổng tài sản cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành mang lại cho mỗi cổ phiếu.

Giống như tổng tài sản ròng, số lượng thay đổi nổi bật của đơn vị chương trình hàng ngày. Ví dụ, nếu có thêm một khoản tiền đầu tư mới; cả tiền mặt và các đơn vị chương trình sẽ tăng. Điều ngược lại sẽ đúng nếu có một sự cứu chuộc ròng.

Áp dụng NAV để bán hoặc mua lại:

SEBI gần đây đã từ bỏ tải mục nhập có thể tính phí bởi các quỹ tương hỗ. Do đó, không có quỹ tương hỗ có thể tính phí nhập cảnh. Tuy nhiên, các quỹ có thể tính phí xuất cảnh theo quy định của Quy định SEBI.

Nhưng tải thoát lên tới 1% có thể được sử dụng cho chi phí tiếp thị và bán hàng và phân phối. Tải thoát bổ sung nếu có, tính phí trước đó / hiện phải được ghi có ngay lập tức vào chương trình.

Giá mà các đơn vị được bán hoặc mua lại là giá dựa trên NAV. Đó là NAV cộng với phí tải áp dụng. (Giá bán / mua lại của chương trình không có phí tải sẽ giống như giá trị tài sản ròng trên mỗi đơn vị).

Trong khi xác định giá của các đơn vị, các quỹ tương hỗ sẽ đảm bảo rằng giá mua lại không thấp hơn 93% Giá trị Tài sản ròng và giá bán không cao hơn 107% Giá trị Tài sản ròng.

Tuy nhiên, chênh lệch giữa giá mua lại và giá bán của đơn vị không được vượt quá 7% tính trên giá bán. Trong trường hợp chương trình kết thúc, giá mua lại của các đơn vị sẽ không thấp hơn 95% Giá trị Tài sản ròng.

Các quỹ tương hỗ được yêu cầu nêu trong Tài liệu Thông tin về Đề án của họ về tài khoản NAV áp dụng cho các giao dịch mua / mua lại / chuyển giao giữa các chương trình. Nếu NAV tính phí cho người mua và người bán là giá trị tài sản được tính toán trước khi giao dịch mua / bán, thì nó được gọi là giá ngược lại.

Ở Ấn Độ, nó được gọi là hồi cứu NAV. Nếu giá trị tài sản ròng được tính cho các chủ sở hữu đơn vị là giá trị tài sản ròng được tính sau giao dịch mua / bán đó, thì nó được gọi là giá chuyển tiếp. Ở Ấn Độ, thông lệ này được gọi là giá dựa trên NAV tiềm năng.

Các quỹ tương hỗ thông qua ATM

Khả năng tiếp cận:

Các đơn vị quỹ tương hỗ có sẵn thông qua nhiều nguồn khác nhau. Nhà đầu tư có thể mua các đơn vị thông qua các đại lý, môi giới và nhà phân phối hoặc trực tiếp từ quỹ. Các đơn vị quỹ tương hỗ, trong trường hợp có nhiều quỹ, cũng có thể được mua trực tuyến. Trong thời gian gần đây, một số quỹ tương hỗ đã cung cấp thông qua máy rút tiền tự động (ATM).

Các quỹ tương hỗ thông qua bưu điện:

Các sản phẩm quỹ tương hỗ cũng được phân phối thông qua các bưu điện chọn lọc. Các quỹ tương hỗ cung cấp các mẫu đơn đăng ký cho các chương trình của họ cho bưu điện để bán qua quầy và bất kỳ khách hàng nào muốn đầu tư vào một quỹ tương hỗ có thể lấy một mẫu đơn, điền vào và gửi lại cho các quan chức trong bưu điện lần lượt được bàn giao cho văn phòng quỹ tương hỗ. Hệ thống phân phối này hiện đang hoạt động liên quan đến bốn sản phẩm viz. thu nhập, chỉ số, quỹ cân bằng và tiết kiệm thuế có sẵn tại hơn 500 bưu điện từ hơn 50 thành phố trên khắp Ấn Độ.

Dịch vụ đầu tư:

Quỹ tương hỗ cung cấp nhiều dịch vụ cho chủ sở hữu đơn vị. Mua lại các đơn vị trong vòng 24-48 giờ, số điện thoại miễn phí, phương tiện viết séc đối với tài khoản quỹ tương hỗ, chuyển đổi giữa các tài khoản / kế hoạch / tùy chọn là một số dịch vụ. Các quỹ tương hỗ cũng cung cấp một loạt các dịch vụ trên mạng. Có những khoản tiền, đã mở rộng cơ sở mua / chuyển đổi / đổi đơn vị trực tuyến.

Trong trường hợp giao dịch trực tuyến, các nhà đầu tư không cần phải lo lắng về việc điền vào các mẫu đơn, rút ​​séc / thực hiện hối phiếu yêu cầu, ký gửi bảo đảm vì tất cả các giao dịch tài chính hoàn toàn tự động chỉ với một cú nhấp chuột của nhà đầu tư. Các đơn vị quỹ tương hỗ cũng có thể được tổ chức dưới hình thức Demat. Giáo dục nhà đầu tư mở rộng, truyền thông hiệu suất ', chi tiết kế hoạch tài chính cũng được cung cấp trên trang web.