Phương pháp tiếp cận chu kỳ hoạt động và yêu cầu vốn lưu động

Bài viết được đề cập dưới đây cung cấp một cái nhìn tổng quan về cách tiếp cận chu kỳ hoạt động của yêu cầu vốn lưu động.

Cách tiếp cận truyền thống đối với dự báo nhu cầu vốn lưu động của một công ty là 'Phương pháp tiếp cận bảng cân đối'.

Theo phương pháp này, yêu cầu vốn lưu động của một công ty được tìm kiếm để được xác định với tham chiếu đến vị trí của tài sản hiện tại và các khoản nợ hiện tại khấu trừ sau này so với trước đây.

'Phương pháp tiếp cận bảng cân đối' đối với vốn lưu động hiện đang bị chỉ trích rằng nó không chỉ ra vị trí chính xác của vốn lưu động, định giá đối với một số khoản mục tài sản hiện tại, như Sản phẩm đã hoàn thành, Đang thực hiện, Hàng tồn kho và Con nợ bao gồm khấu hao và trên Nợ bao gồm yếu tố lợi nhuận. Không phải khấu hao hay yếu tố lợi nhuận trong Con nợ liên quan đến bất kỳ khoản thanh toán tiền mặt nào.

Một lần nữa, 'Bảng cân đối kế toán' đối với vốn lưu động bao gồm các mặt hàng không lưu thông và không chuyển đổi như vật liệu không chuyển động, phụ tùng, thành phẩm, nhiều trong số đó trở nên lỗi thời trong một thời gian, các khoản phải thu dài hạn mà phần lớn không thể thu hồi được và các mặt hàng có tính chất gần như vĩnh viễn, như tiền gửi với các cơ quan theo luật định.

Thứ hai, vốn lưu động có nguồn gốc theo phương pháp này cho thấy tình trạng của một công ty tại một thời điểm cụ thể và không phản ánh sự chuyển động của giá trị xảy ra như nhau trong toàn bộ kỳ kế toán.

Do đó, 'Phương pháp tiếp cận bảng cân đối' truyền thống để yêu cầu vốn lưu động của một công ty giờ đây đã được thay thế bằng phương pháp hiện đại, viz., 'Phương pháp tiếp cận chu kỳ hoạt động' hoặc 'Phương pháp tiếp cận vốn lưu động' đối với yêu cầu Vốn lưu động.

Không giống như cách tiếp cận thông thường, phù hợp với định nghĩa, cách tiếp cận này xem vốn lưu động là một hàm của khối lượng chi phí hoạt động. Cách tiếp cận này cho thấy mức độ yêu cầu vốn lưu động thực tế của một công ty trong một giai đoạn có thể được xác định một cách thích hợp với tham chiếu đến độ dài của Chu kỳ hoạt động thuần và chi phí hoạt động cần thiết cho giai đoạn này.

Thời gian thực của chu kỳ hoạt động bằng với số ngày tham gia vào các giai đoạn hoạt động khác nhau bắt đầu từ việc mua nguyên liệu thô và kết thúc bằng việc thu tiền bán hàng từ các Con nợ theo đó số ngày tín dụng được nhà cung cấp cho phép được điều chỉnh .

Số lượng chu kỳ hoạt động trong một khoảng thời gian được xác định bằng cách chia số ngày giống nhau cho độ dài của Chu kỳ hoạt động thuần. Khi số lượng chu kỳ hoạt động đã được xác định, yêu cầu vốn lưu động thực tế sẽ được đưa ra bằng cách chia tổng chi phí hoạt động cho giai đoạn này cho số chu kỳ hoạt động trong giai đoạn đó.

(a) Thời gian tồn kho vật liệu:

Điều này cho thấy các vật liệu thời gian trung bình vẫn còn trong các cửa hàng trước khi cùng được đưa vào sản xuất.

Phương pháp tính toán:

(i) Nguyên liệu tiêu thụ trong năm X

(ii) Tiêu thụ trung bình mỗi ngày = X / 365

Do đó, phương pháp tính toán độ dài của chu kỳ hoạt động và yêu cầu vốn lưu động thực tế theo đó sẽ là:

(iii) Hàng tồn kho vật liệu trung bình trong kỳ, I

(iv) Số ngày tiêu thụ trong kho = I ÷ X / 365

(b) Thời hạn chuyển đổi:

Điều này cho thấy độ dài trung bình của chu kỳ sản xuất.

Phương pháp tính toán:

(i) Chi phí của hàng hóa thành phẩm được sản xuất trong năm = Mở công việc đang tiến hành + (Tiêu thụ nguyên liệu + Tiền lương + Chi phí sản xuất) - Đóng công việc đang tiến hành = M

(ii) Chi phí trung bình của hàng hóa thành phẩm được sản xuất mỗi ngày = M / 365

(iii) Công việc trung bình trong tiến độ trong năm = L

(iv) Thời gian chuyển đổi trung bình = L M / 365

(c) Thời gian tồn kho thành phẩm Thời gian tồn kho:

Đây là khoảng thời gian mà hàng hóa thành phẩm được giữ nguyên trước khi bán cho khách hàng. Phương pháp tính toán:

(i) Giá vốn hàng bán thành phẩm bán trong năm = Mở kho thành phẩm + (Giá vốn thành phẩm sản xuất trong năm + Chi phí quản lý + Chi phí bán hàng) - Đóng kho hàng thành phẩm = S

(ii) Chi phí trung bình của hàng hóa thành phẩm được bán = S / 365

(iii) Hàng tồn kho thành phẩm trung bình trong năm = 0

(iv) Thời gian tồn kho hàng hóa thành phẩm trung bình = 0 S / 365

(d) Thời gian thu thập:

Điều này cho thấy thời gian trung bình thực hiện các khoản tiền bán hàng từ khách hàng.

Phương pháp tính toán:

(i) Tổng doanh số tín dụng trong năm = P

(ii) Doanh số tín dụng trung bình hàng ngày trong năm = P / 365

(iii) Số dư nợ trung bình = D

(iv) Thời gian thu tiền trung bình = D ÷ P / 365

(e) Thời hạn thanh toán tín dụng:

Điều này thể hiện thời gian trung bình để thanh toán tín dụng được cho phép bởi các nhà cung cấp.

Phương pháp tính toán:

(i) Tổng số tín dụng mua trong năm = Q

(ii) Mua tín dụng trung bình mỗi ngày = Q / 365

(iii) Số dư chủ nợ trung bình = Z

(iv) Thời hạn tín dụng trung bình được nhà cung cấp cho phép = Z Q / 365

Bây giờ, độ dài của Chu kỳ hoạt động thuần, T, là

= 1 ÷ X / 365 + L M / 365 + O S / 365 + D P / 365 - Z Q / 365

Khi độ dài của chu kỳ hoạt động đã được tìm thấy, Số chu kỳ hoạt động, N, mỗi năm, sau đó được xác định là = 365 / T.

Và, nhu cầu vốn lưu động thực tế của một công ty trở thành

= Tổng chi phí hoạt động / N

Hình minh họa:

Từ Tài khoản lãi và lỗ sau đây và Bảng cân đối kế toán do Suparna Ltd. trình bày, bạn được yêu cầu tính toán lượng yêu cầu vốn lưu động theo Phương pháp tiếp cận chu kỳ hoạt động:

Con nợ (không bao gồm yếu tố lợi nhuận) và Chủ nợ vào đầu năm lên tới Rs. 6.500 và R. 5.000, tương ứng.

Dung dịch:

Tuyên bố cho thấy yêu cầu của Vốn lưu động theo 'Phương pháp tiếp cận chu kỳ hoạt động'.

1. Thời gian tồn kho vật liệu:

(i) Vật liệu được sử dụng trong năm = R. 34.000

(Mở Matrial thô + Mua hàng - Đóng nguyên liệu thô)

(10.000 Rupee + 35.000 Rupi - 11.000 Rupee)

(ii) Tiêu thụ trung bình mỗi ngày = R. 34.000 / 365 = 93 (xấp xỉ)

(iii) Hàng tồn kho vật liệu trung bình trong năm

Mở hàng tồn kho R. 10.000

Đóng hàng tồn kho R. 11.000 / R. 21.000 2 = R. 10.500

(iv) Số ngày tiêu thụ = R. 10.500 / 93 = 113 ngày (xấp xỉ) hoặc, 3 tháng rưỡi.

2. Độ dài của giai đoạn chuyển đổi:

(i) Chi phí thành phẩm được sản xuất trong năm

= (Mở công việc đang tiến hành + Nguyên liệu tiêu thụ + Tiền lương và chi phí sản xuất - Kết thúc công việc đang tiến hành.)

= R. 30.000 + R. 34.000 + R. 15.000 - R. 30.500.

= R. 48.500.

(ii) Chi phí trung bình của thành phẩm mỗi ngày = R. 48.500 / 365 = 133 (xấp xỉ)

(iii) Công việc trung bình trong tiến độ trong năm

Khai trương Công việc đang tiến hành. 30.000

Kết thúc công việc đang tiến hành. 30.500

R. 60.500 2 = R. 30.250

(iv) Thời gian chuyển đổi trung bình = R. 30.250 / 133 = 227 ngày hoặc, 3 tháng rưỡi.

3. Thời gian tồn kho thành phẩm Thời gian tồn kho:

(i) Giá thành thành phẩm được bán trong năm

(Mở kho thành phẩm + Chi phí thành phẩm được sản xuất + Chi phí quản lý và bán hàng - Đóng kho thành phẩm)

= R. 5.000 + R. 48.500 + R. 25.000 - R. 8.500

= R. 70.000.

(ii) Chi phí trung bình của thành phẩm được bán mỗi ngày = R. 70.000 / 365 = 192.

(iii) Trung bình tồn kho thành phẩm được bán trong năm

Khai trương kho thành phẩm. 5.000

Đóng cửa hàng thành phẩm R. 8.500 / R. 13, 500 ÷ 2 = R. 6.750.

(iv) Trung bình Thành phẩm Thành phẩm Thời gian tồn kho = R. 6.750 / 192

= 35 ngày hoặc, 1 tháng rưỡi.

4. Thời gian thu thập:

(i) Tổng doanh số tín dụng trong năm. 45.000 (không bao gồm yếu tố lợi nhuận)

R. 1, 00, 000 - R. 55.000 (nghĩa là 55%)

(ii) Doanh số tín dụng trung bình hàng ngày = R. 45.000 / 365 = R. 123.

(iii) Số dư nợ trung bình

Con nợ mở (không bao gồm yếu tố lợi nhuận) R. 6.500

Con nợ kết thúc (30.000 - 16.500 Rupi). 13, 500 / R. 20.000 2 = R. 10.000.

(iv) Thời gian thu tiền trung bình = R. 10.000/123

= 81 ngày hoặc, 2 tháng rưỡi.

5. Thời hạn thanh toán tín dụng:

(i) Tổng số tín dụng mua trong năm. 35.000

(ii) Mua tín dụng trung bình mỗi ngày = R. 35.000 / 365 = 96

(iii) Số dư chủ nợ trung bình

Chủ nợ khai trương. 5.000

Các chủ nợ đóng cửa. 10.000 / R. 15.000 2 = R. 7.500

(iv) Thời gian tín dụng trung bình được nhà cung cấp cho phép = R. 7.500 / 96 = 78 ngày hoặc, 2 tháng rưỡi.

Bây giờ, độ dài của Chu kỳ hoạt động thuần, T, trong công ty, là

= 3¾ tháng + 7½ tháng + 1¼ tháng + 2¾ tháng - 2½ tháng

= 12¾ tháng hoặc 378 ngày.

Do đó, Số chu kỳ hoạt động, N, mỗi năm = 365 / T

= 365 / 12¾ = 29 (xấp xỉ)

. ^. . Yêu cầu về vốn lưu động thực tế trở thành = Tổng chi phí hoạt động / N

= 70.000 rupee / 29 = rupi 2, 414.