6 nguyên tắc cơ bản của quy trình đầu tư danh mục đầu tư
Nguyên tắc cơ bản của quy trình đầu tư danh mục đầu tư được đưa ra dưới đây:
1. Đây là danh mục đầu tư quan trọng:
Chứng khoán cá nhân chỉ quan trọng ở mức độ ảnh hưởng đến danh mục đầu tư tổng hợp. Ví dụ, rủi ro của bảo mật không nên dựa trên sự không chắc chắn của lợi nhuận của một bảo mật mà thay vào đó, dựa trên sự đóng góp của nó vào sự không chắc chắn của tổng lợi nhuận của danh mục đầu tư.
Hình ảnh lịch sự: bloglet.com/gallery/what-is-an-investment-port portfolio / what-is-an-inment-port portfolio.jpg
Ngoài ra, các tài sản như sự nghiệp hoặc nhà của một người nên được xem xét cùng với danh mục bảo mật. Nói tóm lại, tất cả các quyết định nên tập trung vào tác động mà quyết định sẽ có đối với danh mục đầu tư tổng hợp của tất cả các tài sản nắm giữ.
2. Lợi nhuận danh mục đầu tư dự kiến lớn hơn chỉ đến với rủi ro danh mục đầu tư lớn hơn:
Quyết định danh mục đầu tư quan trọng nhất là mức rủi ro có thể chấp nhận được, được xác định bởi phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư bảo mật.
Đây không phải là một quyết định dễ dàng, vì nó đòi hỏi chúng ta phải có một số ý tưởng về rủi ro và lợi nhuận dự kiến có sẵn trên nhiều loại tài sản khác nhau. Tuy nhiên, mức độ rủi ro / lợi nhuận của danh mục đầu tư tổng hợp phải là quyết định đầu tiên mà bất kỳ nhà đầu tư nào đưa ra.
3. Rủi ro liên quan đến loại bảo mật phụ thuộc vào thời điểm đầu tư sẽ được thanh lý:
Một người có kế hoạch bán trong một năm sẽ thấy lợi nhuận vốn chủ sở hữu rủi ro cao hơn một người dự định bán trong 10 năm.
Ngoài ra, người dự định bán trong 10 năm sẽ thấy trái phiếu đáo hạn một năm có nhiều rủi ro hơn người dự định bán trong một năm. Rủi ro được giảm bằng cách chọn chứng khoán với mức chi trả gần với khi danh mục đầu tư được thanh lý.
4. Đa dạng hóa công việc:
Đa dạng hóa các loại chứng khoán khác nhau sẽ làm giảm rủi ro của danh mục đầu tư. Nếu đa dạng hóa rộng rãi như vậy dẫn đến lợi nhuận danh mục đầu tư dự kiến hoặc mức rủi ro thấp hơn (hoặc cao hơn) so với mong muốn, thì có thể sử dụng vay (hoặc cho vay) để đạt được mức mong muốn.
5. Mỗi danh mục đầu tư nên được điều chỉnh theo nhu cầu cụ thể của chủ sở hữu:
Mọi người có mức thuế, kiến thức, chi phí giao dịch khác nhau, v.v ... Các cá nhân đang ở trong khung thuế suất cao nên nhấn mạnh các chiến lược danh mục đầu tư làm tăng lợi nhuận sau thuế. Các cá nhân thiếu kiến thức mạnh mẽ về các lựa chọn đầu tư nên thuê các chuyên gia để cung cấp tư vấn cần thiết.
Danh mục đầu tư lương hưu lớn nên theo đuổi các chiến lược sẽ giảm phí môi giới liên quan đến việc di chuyển vốn giữa các nhà quản lý vốn chủ sở hữu và không công bằng (ví dụ: bằng cách sử dụng các tùy chọn trên tương lai). Nói tóm lại, chiến lược danh mục đầu tư nên được đúc theo nhu cầu và đặc điểm riêng của chủ sở hữu danh mục đầu tư.
6. Cạnh tranh cho lợi nhuận bất thường là rộng lớn:
Một số lượng lớn người liên tục sử dụng một loạt các kỹ thuật lớn trong nỗ lực để có được lợi nhuận bất thường lớn hơn dự kiến sẽ có rủi ro về bảo mật.
Chứng khoán được cho là bị định giá thấp được mua cho đến khi giá tăng đến một mức thích hợp và chứng khoán được cho là được định giá quá cao được bán cho đến khi giá giảm xuống mức phù hợp.
Nếu hành động của các nhà đầu cơ này thực sự hiệu quả, giá bảo mật sẽ điều chỉnh tức thời thành thông tin mới, lý thuyết thị trường hiệu quả (EMT) sẽ chính xác.
Mức độ mà EMT là chính xác cũng như mức độ mà một người có các yếu tố quyết định thông tin duy nhất cho dù nên sử dụng chiến lược đầu tư thụ động và một chiến lược đầu cơ tích cực.
