Công ty quản lý tài sản và các thành phần khác của các quỹ tương hỗ

Công ty quản lý tài sản và các thành phần khác của các quỹ tương hỗ!

Công ty quản lý tài sản thực hiện việc kinh doanh của quỹ tương hỗ. Công ty quản lý tài sản không được thực hiện bất kỳ hoạt động kinh doanh nào khác ngoại trừ các hoạt động mang tính chất dịch vụ quản lý và tư vấn [dịch vụ quản lý danh mục] cho các quỹ ngoài khơi, quỹ hưu trí, quỹ đầu tư, quỹ đầu tư mạo hiểm, quản lý quỹ bảo hiểm, tư vấn tài chính và trao đổi nghiên cứu trên cơ sở thương mại, nếu bất kỳ hoạt động nào như vậy không mâu thuẫn với các hoạt động của quỹ tương hỗ.

Hình ảnh lịch sự: scmp.com/sites/default/files/styles/980w/public/2013/reuters.jpg

75% các chủ sở hữu cùng có thể chấm dứt việc bổ nhiệm AMC

Công ty quản lý tài sản được chỉ định bởi nhà tài trợ hoặc nếu được ủy quyền bởi chứng thư ủy thác, người được ủy thác. Việc bổ nhiệm một công ty quản lý tài sản có thể bị chấm dứt bởi đa số những người được ủy thác hoặc bởi bảy mươi lăm phần trăm những người nắm giữ đơn vị của chương trình này.

Ít nhất 50% giám đốc độc lập

Tiêu chí đủ điều kiện để bổ nhiệm Công ty quản lý tài sản:

Công ty quản lý tài sản cần có giám đốc có kinh nghiệm chuyên môn đầy đủ trong lĩnh vực tài chính và dịch vụ tài chính và không bị kết tội về đạo đức hoặc bị kết án về bất kỳ vi phạm kinh tế hoặc vi phạm luật pháp chứng khoán nào. Cá nhân chủ chốt của nó đáng lẽ không bị kết tội về đạo đức hoặc bị kết án vi phạm kinh tế hoặc vi phạm luật chứng khoán.

Hội đồng quản trị của công ty quản lý tài sản đó nên có ít nhất năm mươi phần trăm giám đốc, những người không liên kết hoặc liên kết dưới bất kỳ hình thức nào với nhà tài trợ hoặc bất kỳ công ty con hoặc ủy thác nào.

Chủ tịch của công ty quản lý tài sản không nên là người ủy thác của bất kỳ quỹ tương hỗ nào. Cuối cùng, công ty quản lý tài sản nên có giá trị ròng không dưới mười rupee. \

AMC chịu trách nhiệm về hành vi của nhân viên

Nghĩa vụ của Công ty quản lý tài sản:

Công ty quản lý tài sản cần thực hiện tất cả các bước hợp lý và thực hiện thẩm định để đảm bảo rằng việc đầu tư vốn liên quan đến bất kỳ chương trình nào không trái với quy định của các quy định này và chứng thư ủy thác.

Nó nên thực hiện sự siêng năng và quan tâm trong tất cả các quyết định đầu tư của mình như sẽ được thực hiện bởi những người khác tham gia vào cùng một doanh nghiệp. Trong trường hợp hành vi hoa hồng hoặc thiếu sót của nhân viên của mình hoặc người có dịch vụ được mua bởi công ty quản lý tài sản, công ty quản lý tài sản phải chịu trách nhiệm về những hành vi đó.

Cần phải nộp cho những người được ủy thác, báo cáo hàng quý của mỗi năm về các hoạt động của nó và việc tuân thủ các quy định này. Nó phải nộp cho những người được ủy thác, các chi tiết về giao dịch chứng khoán của nhân viên chủ chốt của công ty quản lý tài sản bằng tên riêng của họ hoặc nhân danh công ty quản lý tài sản và cũng sẽ báo cáo cho SEBI khi được SEBI yêu cầu.

Để giữ mối quan hệ lâu dài giữa các thành phần khác nhau của quỹ tương hỗ, công ty quản lý tài sản không nên sử dụng dịch vụ của nhà tài trợ hoặc bất kỳ công ty liên kết, nhân viên hoặc người thân của họ cho mục đích giao dịch và phân phối và bán chứng khoán chứng khoán.

Công ty quản lý tài sản nên nộp đơn với các ủy thác và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ:

tôi. Dữ liệu sinh học chi tiết của tất cả các giám đốc của nó cùng với sự quan tâm của họ đối với các công ty khác trong vòng mười lăm ngày kể từ ngày bổ nhiệm;

ii. Bất kỳ thay đổi về lợi ích của các giám đốc cứ sau sáu tháng; và

iii. Một báo cáo hàng quý cho những người được ủy thác cung cấp chi tiết và biện minh đầy đủ về việc mua và bán chứng khoán của các công ty nhóm của nhà tài trợ hoặc công ty quản lý tài sản như trường hợp có thể, bởi quỹ tương hỗ trong quý.

Công ty quản lý tài sản cần tuân thủ Quy tắc ứng xử theo quy định.

Phí quản lý tài sản

Để thực hiện các hoạt động quản lý tài sản, AMC tính phí cho các chương trình mà nó quản lý, trong phạm vi trần theo quy định.

Ngân hàng hoặc Công ty Trách nhiệm chính của ai là bảo vệ tài sản của Quỹ

Người giám sát:

Quỹ tương hỗ sẽ chỉ định một người giám sát giữ chứng khoán của quỹ để giữ an toàn, giải quyết các giao dịch chứng khoán cho quỹ, thu lãi và cổ tức trả trên chứng khoán và ghi lại thông tin về việc chia tách cổ phiếu và các hành động khác của công ty.

Không có người giám sát trong đó nhà tài trợ hoặc các công ty liên kết nắm giữ từ 50% trở lên quyền biểu quyết của vốn cổ phần của người giám sát hoặc trong đó 50% hoặc nhiều hơn các giám đốc của người giám sát đại diện cho lợi ích của nhà tài trợ hoặc các công ty liên kết của họ sẽ đóng vai trò là người giám sát cho một quỹ tương hỗ được thành lập bởi cùng một nhà tài trợ hoặc bất kỳ công ty liên kết hoặc công ty con nào.

Bảng dưới đây đưa ra danh sách các ngân hàng / công ty cung cấp dịch vụ lưu ký cho các quỹ tương hỗ.

Người giám sát:

1 ngân hàng HDFC

2 GIÀY

Ngân hàng 3 Citi

Ngân hàng 4 Deutsche

Một công ty theo dõi việc mua và bán hàng ngày của các đơn vị quỹ tương hỗ

Nhà đăng ký và đại lý chuyển nhượng:

R & TA duy trì hồ sơ của tài khoản chủ sở hữu đơn vị. Một quỹ có thể chọn thuê một bên thứ ba độc lập đã đăng ký với SEBI để cung cấp các dịch vụ đó hoặc thực hiện các hoạt động này tại nhà. Nếu công việc liên quan đến chuyển nhượng các đơn vị được xử lý nội bộ, các khoản phí theo tỷ giá thị trường cạnh tranh có thể được ghi nợ vào chương trình.

Công ty đăng ký và đại lý chuyển nhượng tạo thành giao diện quan trọng nhất giữa chủ sở hữu đơn vị và quỹ tương hỗ. Hầu hết các giao tiếp giữa hai bên này diễn ra thông qua công ty đăng ký và đại lý chuyển nhượng.

R & TA

1 Expedia

2 Karvy

M / s IIT Corporate Services hiện không cung cấp dịch vụ giám sát.

M / s MN Dastoor & Co., IIT Corporate Services, Computeronics, MCS Software Solution Ltd., PCS Industries Ltd., Tata Share Registry hiện không cung cấp dịch vụ R & TA cho các quỹ tương hỗ.

Nhà phân phối / đại lý:

Để gửi sản phẩm của họ trên khắp chiều dài và chiều rộng của đất nước, các quỹ tương hỗ có dịch vụ của các nhà phân phối / đại lý. Nhà phân phối bao gồm các ngân hàng, công ty tài chính phi ngân hàng và các công ty phân phối khác. Cá nhân tạo thành lực lượng cơ quan. AMC kiếm được một khoản phí để quản lý tiền của các nhà đầu tư. Lệ phí được xác định là% của các quỹ được quản lý bởi công ty quản lý tài sản. Lệ phí được tính cho chương trình trong phạm vi trần do SEBI quy định.

Trong chủ đề này, chúng tôi đã thảo luận về cấu trúc tổ chức của các quỹ tương hỗ ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Ở Hoa Kỳ, các quỹ tương hỗ được quản lý từ bên ngoài theo nghĩa là quỹ tương hỗ thuê ngoài hầu hết các hoạt động của mình từ các bên thứ ba để thực hiện hoạt động kinh doanh đầu tư vào chứng khoán. Ở Anh, cấu trúc kết thúc mở được gọi là tín thác đơn vị và cấu trúc kết thúc gần được gọi là tín thác đầu tư. Chúng tôi đã thảo luận về sự khác biệt quan trọng giữa hai hình thức này.

Ở Ấn Độ, cấu trúc của quỹ tương hỗ được đưa ra bởi Quy định SEBI (Mutual Fund). Theo các quy định này, các quỹ tương hỗ được yêu cầu phải có cấu trúc ba cấp gồm các nhà tài trợ-ủy thác-AMC.

Quỹ tương hỗ, là ủy thác, hoạt động thông qua một công ty ủy thác hoặc hội đồng quản trị. Trong chủ đề này, chúng tôi đã thảo luận chi tiết, trình độ, nghĩa vụ và quyền của người được ủy thác. AMC là bộ mặt của quỹ tương hỗ. Chúng tôi đã thảo luận về nghĩa vụ của AMC.

Quy định SEBI yêu cầu bổ nhiệm người giám sát độc lập. Chúng tôi đã thảo luận về vai trò của người giám sát và trình độ, tạo nên sự độc lập trong bối cảnh này. Có những chức năng khác cung cấp hỗ trợ cho quỹ viz. R & TA và nhà phân phối. Chúng tôi đã thảo luận về vai trò của họ trong cấu trúc quỹ tương hỗ.