So sánh giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản

So sánh giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản

Nhằm so sánh rộng giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, chúng ta hãy giả định rằng người theo chủ nghĩa cơ bản là một người bảo thủ đầu tư dài hạn và kỹ thuật viên là một thương nhân mua và bán vì lợi nhuận ngắn hạn. Trên thực tế, tất nhiên, giá trị của phân tích kỹ thuật nằm giữa những thái cực này.

Hình ảnh lịch sự: forexball.com/forxball/news/pic/140_shutterstock_93194590.png

Các nhà cơ bản nghiên cứu nguyên nhân, chứ không phải là nên nên. Họ đưa ra quyết định về chất lượng, giá trị và tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư cụ thể của họ, năng suất hoặc tiềm năng tăng trưởng của chứng khoán. Họ quan tâm đến cơ sở, sức mạnh tài chính của tập đoàn, hồ sơ tăng trưởng doanh thu và thu nhập, lợi nhuận, chấp nhận đầu tư, v.v.

Họ cũng tính đến các điều kiện kinh doanh và thị trường chung. Cuối cùng, họ giải thích các dữ liệu này theo cách tự nhiên để xác định giá trị hiện tại của cổ phiếu và sau đó để dự đoán giá tương lai của nó. Các nhà cơ bản là kiên nhẫn và hiếm khi mong đợi lợi nhuận có ý nghĩa trong vòng chưa đầy một năm.

Về lâu dài, nhà cơ bản chọn những cổ phiếu chất lượng khi chúng bị định giá thấp và bán chúng khi chúng được định giá đầy đủ sẽ tạo ra lợi nhuận đáng kể. Nhưng như John Maynard Keynes thường lưu ý, về lâu dài, tất cả chúng ta sẽ chết.

So với các nhà đầu tư dài hạn, các kỹ thuật viên luôn tìm cách giữ tiền của họ hoạt động có lợi nhất có thể. Khi giao dịch, họ muốn ghi điểm lợi nhuận nhanh chóng và nếu cổ phiếu hoặc thị trường không hoạt động như dự đoán, họ sẵn sàng chịu một khoản lỗ nhỏ, nhanh.

Các nhà đầu tư định hướng kỹ thuật bắt đầu bằng cách kiểm tra hành động thị trường của cổ phiếu. Nếu thuận lợi, họ kiểm tra các nguyên tắc cơ bản để chắc chắn công ty hoạt động tốt và có lợi nhuận.

Tại mọi thời điểm, họ tập trung vào thị trường, nói chung, về hiệu suất của tất cả các cổ phiếu niêm yết; cụ thể, về biến động giá / khối lượng của cổ phiếu mà họ đang xem xét mua.

Họ đưa ra quyết định về dữ liệu kỹ thuật, không cơ bản. Các kỹ thuật viên tin rằng (1) thị trường chứng khoán bắt nguồn từ 15% trong kinh tế học và 85% trong tâm lý học; (2) hồ sơ về hiệu suất trong quá khứ và hiện tại của một cổ phiếu, không nhất thiết là của tập đoàn, là yếu tố chính; và (3) thị trường chứng khoán bị chi phối bởi các nhà đầu tư tổ chức, hoạt động dựa trên lý thuyết gói Wolf theo sau các nhà lãnh đạo.

Khi các nhà quản lý tiền lớn bắt đầu mua, bất kể lý do, giá của cổ phiếu sẽ tăng lên. Khi họ bắt đầu bán, nó sẽ đi xuống. Tất cả các động thái như vậy được hiển thị bởi các chỉ số kỹ thuật.