Làm thế nào để trở thành một nhà đầu tư thành công?

Để trở thành nhà đầu tư thành công, người ta nên cố gắng đạt được không ít hơn tỷ lệ lợi nhuận phù hợp với rủi ro giả định. Nhưng đây có phải là thành công? Nếu thị trường hiệu quả, lợi nhuận bất thường không có khả năng đạt được, và do đó, người giỏi nhất có thể hy vọng lợi nhuận phù hợp với mức độ rủi ro giả định.

Bí quyết là đánh giá mức độ rủi ro mà chúng tôi muốn thừa nhận và chắc chắn rằng việc thu thập tài sản chúng tôi mua đáp ứng mong đợi rủi ro của chúng tôi.

Hình ảnh lịch sự: the9to5escapeplan.com/wp-content/uploads/2012/09/moneystacks.jpg

Như một phần thưởng cho việc giả định mức độ rủi ro này, chúng tôi sẽ nhận được lợi nhuận phù hợp với nó. Tuy nhiên, nếu chúng tôi tin rằng chúng tôi làm tốt hơn mức hoàn vốn được bảo đảm bởi mức độ rủi ro giả định, thì thành công phải được đo lường bằng các điều khoản này. Nhưng chăm sóc phải được thực hiện ở đây.

Chỉ nhận ra lợi nhuận cao hơn không cho thấy thành công theo nghĩa này. Chúng tôi thực sự đang nói về việc vượt trội so với mức trung bình của người tham gia trên thị trường tài sản.

Và nếu chúng tôi nhận ra lợi nhuận cao hơn, chúng tôi phải chắc chắn rằng chúng tôi không giả định rủi ro cao hơn phù hợp với những lợi nhuận đó để đo lường thành công của chúng tôi. Do đó, chúng ta chỉ còn hai định nghĩa về thành công.

(i) Thành công là đạt được tỷ lệ lợi nhuận được bảo đảm bởi mức độ rủi ro giả định. Các nhà đầu tư mong đợi lợi nhuận tỷ lệ thuận với rủi ro giả định.

(ii) Thành công là đạt được tỷ lệ lợi nhuận vượt quá mức bảo đảm theo mức độ rủi ro giả định. Các nhà đầu tư mong đợi lợi nhuận bất thường cho rủi ro giả định.

Để thành công theo định nghĩa đầu tiên, một nhà đầu tư phải có cách tiếp cận hợp lý để xây dựng và quản lý danh mục đầu tư. Đa dạng hóa hiệu quả hợp lý là chìa khóa. Để thành công theo định nghĩa thứ hai, một nhà đầu tư phải có ít nhất một trong những điều sau đây:

(1) Kỹ năng phân tích vượt trội, Khả năng dự báo vượt trội, Thông tin nội bộ, May mắn ngu ngốc

Cho dù và ở mức độ nào, bất kỳ ai cũng có khả năng sở hữu những đặc điểm này và luôn có khả năng vượt trội so với thị trường bởi mức độ rủi ro giả định là vấn đề quan trọng.

Nhà đầu tư cần lưu ý, nhưng không được biểu thị bởi thực tế là thị trường đầu tư, thị trường chứng khoán nói riêng, phần lớn bị chi phối bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Kết quả là, các khoản đầu tư dưới giá trị rất hiếm khi dễ dàng thực hiện. Hơn nữa, anh ta nên cẩn thận với những cuốn sách có phụ đề.

Cách tôi kiếm được một triệu trên thị trường chứng khoán, làm giàu nhanh chóng và các tuyên bố như 'Bạn có thể có lợi nhuận cao mà không có rủi ro ¹ . Trong thị trường hợp lý hiệu quả rủi ro và trở lại đi cùng nhau như bánh mì và bơ; theo lời của Milton Friedman, không có gì gọi là bữa trưa miễn phí.

Thành công liên quan đến việc lập kế hoạch rõ ràng thiết lập mục tiêu và ràng buộc của một người. Trang phục nên được xem xét về những gì họ đóng góp cho danh mục đầu tư tổng thể, thay vì công trạng của họ trong sự cô lập. Đầu tư tổ chức có thể sẽ đóng một số phần, và các bảng hiệu suất có sẵn để đưa ra một số hướng dẫn.

Nhưng đầu tư trực tiếp cá nhân không nên được xem xét, đặc biệt là trong lĩnh vực sở hữu thực sự, và kiến ​​thức, kỹ năng, sở thích và sự quen biết của một người cũng có thể được tận dụng.

Hãy nhớ những lời của Francis Bacon: Nếu một người đàn ông có vẻ sắc sảo và chăm chú, anh ta sẽ thấy vận may; mặc dù cô ấy bị mù, nhưng cô ấy không vô hình. Nhiều tiền đã bị mất trong thị trường chứng khoán hơn người ta có thể tưởng tượng đơn giản chỉ vì sự thất bại của các nhà đầu tư trong việc xác định rõ ràng mục tiêu và đánh giá tính khí tài chính của họ.

Khi phân tích danh mục đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân, các lỗi phổ biến nhất được quan sát là: thứ nhất, danh mục đầu tư quá đa dạng, chứa quá nhiều vấn đề mà nhà đầu tư không thể theo dõi chặt chẽ sự phát triển trong các công ty đó; thứ hai, nhiều danh mục đầu tư bị quá tập trung vào một hoặc hai vấn đề; Thứ ba, tất cả quá thường xuyên, chất lượng của các chứng khoán này không phù hợp với mục tiêu đầu tư đã nêu và thông thường một danh mục đầu tư chứa quá nhiều chứng khoán đầu cơ; Thứ tư, nhiều nhà đầu tư cá nhân sợ thua lỗ, họ muốn chờ đợi cổ phiếu của họ quay trở lại mức giá họ đã trả; và thứ năm, hầu hết các nhà đầu tư, mà không nhận ra điều đó, không có kế hoạch.

Họ đang mua và bán các mẹo và tin vào việc thực hiện hành động thay vì bám sát mục tiêu đầu tư; và cuối cùng, nghiêm trọng nhất trong tất cả, một số nhà đầu tư chỉ xem xét tiềm năng lợi nhuận và không bao giờ là yếu tố rủi ro.

Họ cố gắng chờ đợi đáy để mua và đứng đầu để bán, họ không học hỏi từ những sai lầm và tầm nhìn về mục tiêu tài chính của họ hoặc khung thời gian của các mục tiêu đầu tư, dưới áp lực của hy vọng, sợ hãi hoặc tham lam.

Nhà đầu tư nên chơi trò chơi của người chiến thắng hay trò chơi của kẻ thua cuộc trong khi mua chứng khoán? Để trả lời câu hỏi này, có lẽ cách tốt nhất để giải thích nó là sử dụng một môn thể thao như một minh họa. Hãy để chúng tôi lấy quần vợt. Đối với các chuyên gia như Wilander hay Lendll, tennis là trò chơi của người chiến thắng.

Để giành chiến thắng, họ phải giao bóng đến một nơi mà đối thủ sẽ khó quay lại hoặc chơi với tốc độ mà đối thủ không thể theo kịp. Họ giành chiến thắng trong trò chơi bằng cách cung cấp các bức ảnh chiến thắng.

Sự tương tự ở trên làm rõ sự khác biệt giữa người chiến thắng và trò chơi thua cuộc. Có lẽ, nhà đầu tư có thể đoán xem việc mua chứng khoán là trò chơi của người chiến thắng hay trò chơi thua cuộc gần đây, mua chứng khoán đã trở thành trò chơi của người thua cuộc ngay cả đối với các chuyên gia tham gia đầu tư tổ chức. Đối với những người quyết tâm chiến thắng trò chơi thua cuộc, điều đó là bắt buộc

(2) Làm những điều tốt nhất? Đầu tư 'ít' nhưng 'tốt hơn'

(3) Tập trung vào, phòng thủ của bạn. Hầu hết các nhà đầu tư dành quá ít thời gian cho các quyết định bán, các quyết định bán cũng quan trọng như các quyết định mua. Nhà đầu tư nên dành ít nhất thời gian bằng nhau trong việc đưa ra quyết định bán.

Điểm mấu chốt của trò chơi kẻ thua cuộc là đưa bảng cân đối và báo cáo thu nhập qua một màn hình tốt. Đây là bước đầu tiên trong việc tạo nguồn để tránh sai lầm và sẽ giúp nhà đầu tư tránh xa việc để sự phấn khích khiến anh ta di chuyển quá nhanh. Nhớ câu nói cũ. ' Một kẻ ngốc và tiền của anh ta nhanh chóng bị chia tay '.