Làm cách nào để xác định số tiền ký quỹ trong giao dịch (hoặc tài khoản) tại bất kỳ điểm nào?

Số tiền ký quỹ luôn được đo bằng số vốn chủ sở hữu tương đối của nó, được coi là tài sản thế chấp của nhà đầu tư. Một công thức đơn giản có thể được sử dụng với tất cả các loại mua hàng dài để xác định số tiền ký quỹ trong giao dịch (hoặc tài khoản) tại bất kỳ điểm nào. Về cơ bản, chỉ có hai thông tin cần thiết: (1) giá trị thị trường hiện tại của chứng khoán bị giới hạn và (2) số tiền được vay, hoặc quy mô của khoản vay ký quỹ, được gọi là số dư nợ. Với thông tin này, chúng ta có thể tính toán biên theo Công thức 1:

Ký quỹ = Giá trị chứng khoán - Số dư nợ / Giá trị chứng khoán = VD / V

Để minh họa việc sử dụng nó, hãy xem xét ví dụ sau. Giả sử bạn muốn mua 100 cổ phiếu vốn chủ sở hữu tại R. 40 mỗi cổ phiếu, sử dụng mức ký quỹ ban đầu 75 phần trăm. Đầu tiên chúng ta phải xác định cách thức này. 4.000 giao dịch sẽ được tài trợ. Nếu 75 phần trăm của nó (yêu cầu ký quỹ ban đầu) được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu, số dư (0, 25 phần trăm) có thể được tài trợ bằng khoản vay ký quỹ.

Hình ảnh lịch sự: zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/2013/01/20130115_aapl.jpg

Do đó, nhà đầu tư sẽ vay RL. 1.000 (Rupi 4000 x .75 = 1.000 Rupee); tất nhiên, đây là số dư nợ. Phần còn lại (3.000 rupee) thể hiện vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư trong giao dịch. Số tiền này được đo bằng chênh lệch giữa giá trị của chứng khoán bị giới hạn (1.000 rupee) và số tiền được vay (3.000 rupee). Nói cách khác, vốn chủ sở hữu được biểu thị bằng - tử số (VD) trong công thức lề. Nếu theo thời gian, giá của cổ phiếu chuyển sang RL. 50, biên độ sau đó sẽ là:

Có thể thấy rằng tỷ lệ ký quỹ (vốn chủ sở hữu) ở vị trí đầu tư hiện đã tăng lên 80%. Khi giá cổ phiếu tăng lên, tỷ suất lợi nhuận của nhà đầu tư cũng tăng.