Hoạt động của các ngân hàng lớn trên thị trường quốc tế

Các ngân hàng lớn có thể hoạt động trên thị trường quốc tế thông qua bất kỳ phương thức nào sau đây: 1. Ngân hàng tương ứng 2. Đại diện thường trú 3. Cơ quan ngân hàng 4. Chi nhánh nước ngoài 5. Công ty con và chi nhánh nước ngoài 6. Dịch vụ ngân hàng quốc tế 7. Thu thập hóa đơn chứng từ cho Nhập khẩu 8. Thu thập các hóa đơn xuất khẩu 9. Chuyển tiền vào và ra nước ngoài 10. Đàm phán về hóa đơn xuất khẩu 11. Các dịch vụ khác.

1. Ngân hàng đại lý:

Các ngân hàng có mối quan hệ tương ứng với các ngân hàng khác ở hầu hết các quốc gia nơi họ không có văn phòng riêng. Tài khoản NOSTRO được duy trì với các ngân hàng ở các quốc gia khác cho mục đích này để tạo thuận lợi cho các khoản thanh toán và bộ sưu tập quốc tế cho khách hàng của mình.

2. Đại diện thường trú:

Các ngân hàng mở văn phòng đại diện tại các trung tâm nước ngoài và gửi một quan chức từ nước sở tại làm đại diện thường trú. Văn phòng đại diện cung cấp cho khách hàng của họ tư vấn và các dịch vụ khác liên quan đến ngân hàng, đặc biệt là cộng đồng dân tộc nợ nguồn gốc của họ tại quốc gia của ngân hàng. Đây không phải là văn phòng ngân hàng và không thể chấp nhận tiền gửi địa phương và cho vay địa phương.

Mục đích chính của các văn phòng này là cung cấp thông tin về các điều kiện và hoạt động kinh doanh tại địa phương, bao gồm uy tín của khách hàng tiềm năng và khách hàng của ngân hàng. Các đại diện thường trú giữ liên lạc chặt chẽ với các ngân hàng đại lý địa phương và cung cấp trợ giúp, khi cần thiết.

3. Cơ quan ngân hàng:

Một cơ quan giống như một chi nhánh trong tất cả các khía cạnh, ngoại trừ việc nó không thể xử lý tiền gửi bán lẻ thông thường. Các cơ quan có thể giao dịch trong thị trường tiền tệ địa phương và thị trường ngoại hối. Nó có thể sắp xếp các khoản vay, xóa sổ ngân hàng và séc và chuyển quỹ nước ngoài vào thị trường tài chính của nước sở tại.

4. Chi nhánh nước ngoài:

Các ngân hàng thương mại lớn thường mở chi nhánh tại các trung tâm tài chính quan trọng của thế giới và hoạt động như các ngân hàng địa phương trong các trung tâm đó. Thông thường, các chi nhánh nước ngoài phải tuân theo cả quy tắc ngân hàng địa phương của trung tâm, cũng như các quy tắc của nước sở tại. Tài chính của chi nhánh nước ngoài được kết hợp với ngân hàng mẹ, mặc dù chi nhánh nước ngoài sẽ phải duy trì sổ sách kế toán riêng cho mục đích thuế cũng như cho các cơ quan quản lý địa phương của trung tâm nước ngoài.

Trong giai đoạn sau Thế chiến II, các ngân hàng thương mại của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đã mở chi nhánh ở hầu hết các quốc gia trên thế giới, đóng vai trò lớn trong việc tăng khối lượng kinh doanh và lợi nhuận của các ngân hàng đó. Sau đó, các ngân hàng từ các quốc gia khác, bao gồm Ấn Độ, đã mạo hiểm và mở chi nhánh để tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh ngân hàng quốc tế của họ.

5. Công ty con và chi nhánh nước ngoài:

Chi nhánh nước ngoài là một phần của tổ chức mẹ được thành lập tại nước sở tại của ngân hàng, trong khi đó, một công ty con nước ngoài là một ngân hàng thành lập trong nước được sở hữu hoàn toàn hoặc một phần bởi một ngân hàng nước ngoài. Các công ty con như vậy thực hiện tất cả các loại hình kinh doanh ngân hàng và không có nhiều khác biệt với các ngân hàng địa phương. Các công ty con này được kiểm soát bởi các chủ sở hữu nước ngoài ngay cả khi sở hữu nước ngoài là một phần.

6. Dịch vụ ngân hàng quốc tế:

Các ngân hàng thương mại lớn cung cấp các dịch vụ sau để tạo thuận lợi cho các giao dịch thương mại xuyên biên giới:

(a) Mở thư tín dụng cho các nhà nhập khẩu của họ.

(b) Tư vấn / xác nhận thư tín dụng được mở bởi người mua ở nước ngoài có lợi cho khách hàng xuất khẩu.

(c) Cung cấp hỗ trợ tài chính cho thương mại xuất khẩu, bao gồm-

(i) Tín dụng đóng gói.

(ii) Mua / chiết khấu / đàm phán hóa đơn xuất khẩu.

(iii) Tạm ứng với hóa đơn nhờ thu.

(iv) Cung cấp tín dụng của người mua / nhà cung cấp, v.v.

(d) Chuyển tiền vào bằng ngoại tệ / nội tệ và thu séc / công cụ khác.

(e) Chuyển tiền ra nước ngoài hoặc thanh toán bằng ngoại tệ / tiền tệ tại nhà

(f) Mở tài khoản tiền gửi bằng ngoại tệ cho người không cư trú và khách hàng thường trú kiếm ngoại hối.

(g) Thu thập các hóa đơn chứng từ cho cả xuất nhập khẩu.

Để cung cấp các dịch vụ trên, các ngân hàng phải truy đòi các cơ sở sau:

a. NHANH:

Xã hội cho các giao dịch tài chính liên ngân hàng trên toàn thế giới (SWIFT) là một tổ chức của các ngân hàng quốc tế có trụ sở chính tại Bỉ. Nó là một cơ chế để cung cấp một nền tảng an toàn để trao đổi thông điệp tài chính giữa các ngân hàng. Ví dụ, khi một ngân hàng Ấn Độ gửi tiền đến New York, họ phải gửi một tin nhắn tới Ngân hàng New York để ghi nợ tài khoản NOSTRO của họ và trả một số tiền nhất định cho người thụ hưởng, có chi tiết được cung cấp trong tin nhắn.

Ngân hàng New York cần xác định tính xác thực của tin nhắn. SWIFT cung cấp một số mã số cho các ngân hàng thành viên được kết hợp trong tin nhắn và Ngân hàng New York sẽ phải giải mã các số để xác nhận tính xác thực của tin nhắn và sau đó thực hiện hướng dẫn thanh toán. Tin nhắn SWIFT được gửi qua các phương tiện điện tử và do đó, đến đích ngay lập tức.

b. LIÊN KẾT:

FedWIRE là một hệ thống thanh toán được vận hành bởi Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và được sử dụng để thanh toán các khoản thanh toán liên ngân hàng trên khắp các tiểu bang ở Hoa Kỳ. FedWIRE là một hệ thống truyền tin nhắn điện tử để chuyển tiền từ ngân hàng này sang ngân hàng khác trên toàn nước Mỹ.

c. KHOAI TÂY CHIÊN:

Dọn dẹp hệ thống thanh toán liên ngân hàng (CHIPS) là một hệ thống thanh toán liên ngân hàng khác đang hoạt động tại Hoa Kỳ. Đây là một cơ quan thanh toán bù trừ, độc lập với Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và là hệ thống thanh toán liên ngân hàng phổ biến nhất đối với đô la Mỹ. Các ngân hàng tự đăng ký với CHIPS và nhận số ID, đảm bảo thanh toán đúng cho ngân hàng thụ hưởng để lấy tín dụng của người thụ hưởng cuối cùng.

d. GHẾ:

Hệ thống thanh toán tự động thanh toán bù trừ (CHAPS) là cơ quan thanh toán bù trừ ở Anh và thực hiện các chức năng tương tự như CHIPS tại Hoa Kỳ. Ở đây, tất nhiên, việc giải quyết được thực hiện ở Bảng Anh.

Các thuật ngữ thương mại sau đây được sử dụng rộng rãi trong thương mại quốc tế và để xử lý các hóa đơn thương mại.

Làm quen với các điều khoản đã nói được coi là quan trọng:

(a) EXW:

Xưởng cũ. Người bán sẽ làm cho hàng hóa sẵn sàng (cân, kiểm tra và đóng gói) để vận chuyển và giữ nguyên trong nhà máy của mình để vận chuyển hàng hóa từ nhà máy. Tất cả các chi phí khác sẽ do người mua chịu.

(b) FCA:

Vận chuyển miễn phí. Người bán có trách nhiệm giao hàng cho người chuyên chở hoặc đại lý vận tải do người mua chỉ định. Ngay khi hàng hóa được bàn giao cho người vận chuyển, rủi ro và trách nhiệm đối với hàng hóa được chuyển cho người mua.

(b) FAS:

Miễn phí bên cạnh tàu. Người bán nên làm cho hàng hóa sẵn sàng để vận chuyển và giao chúng tại cầu tàu dọc theo con tàu được chỉ định trong đó hàng hóa sẽ được tải lên để vận chuyển. Khi nhận được bằng chứng về việc giao hàng cùng với người bán, rủi ro và trách nhiệm được chuyển cho người mua.

(d) FOB:

Miễn phí trên tàu. Người bán có trách nhiệm tải hàng hóa trong tàu mà người mua đã đặt chỗ. Cùng với việc tải hàng hóa, rủi ro và trách nhiệm chuyển sang người mua.

(e) CFR:

Chi phí và cước phí. Ngoài chi phí hàng hóa, người bán còn phải chịu các chi phí vận chuyển, tức là anh ta phải trả tiền vận chuyển cho tàu. Theo CFR, người bán phải đảm bảo rằng hàng hóa được vận chuyển đến nơi được đặt tên bởi người mua.

(f) CIF:

Chi phí, bảo hiểm và vận chuyển hàng hóa. Một phần chính của thương mại quốc tế được thực hiện với các điều khoản và điều kiện CIF. Theo đó, người bán phải chịu chi phí hàng hóa, bảo hiểm và vận chuyển hàng hóa để vận chuyển hàng hóa đến nơi được đặt tên bởi người mua.

(g) MÔ TẢ:

Giao tàu cũ. Tại đây, trách nhiệm của người bán kết thúc khi tàu đến cảng do người mua chỉ định.

Các điều khoản trên được gọi chung là INCOTERMS, viết tắt của Điều khoản thương mại quốc tế được mã hóa bởi Phòng thương mại quốc tế, với mục đích đảm bảo tính thống nhất về quyền, nghĩa vụ và rủi ro của người mua và người bán.

7. Bộ sưu tập hóa đơn chứng từ nhập khẩu :

Các ngân hàng thực hiện kinh doanh quốc tế phải xử lý các hóa đơn chứng từ bao gồm việc vận chuyển hàng hóa từ nơi này sang nơi khác. Người bán / nhà xuất khẩu vẽ một bộ tài liệu, được gọi chung là hóa đơn chứng từ, về người mua hoặc nhà nhập khẩu.

Các tài liệu bao gồm:

(i) Hóa đơn trao đổi;

(ii) Hóa đơn;

(iii) Chứng từ vận chuyển, viz., vận đơn / hóa đơn hàng không / biên lai đường sắt, v.v.

(iv) Thư tín dụng.

Khi nhận được hóa đơn, ngân hàng thông báo cho người bị ký phát (nhà nhập khẩu) và khuyên anh ta thanh toán hoặc chấp nhận hóa đơn. Nếu đó là hóa đơn nhu cầu, tức là chứng từ phải trả khi xuất trình, nhà nhập khẩu sẽ thanh toán trước khi nhận chứng từ từ ngân hàng để nhận hàng từ cảng đến. Nếu đó là một hóa đơn sử dụng, tức là, hóa đơn được thanh toán sau một khoảng thời gian xác định kể từ ngày ngân hàng xuất trình; nhà nhập khẩu sẽ chuyển sự chấp nhận của mình tới ngân hàng để nhận các chứng từ nhận hàng từ cảng đến.

Vào ngày đáo hạn, nhà nhập khẩu phải trả số tiền cho ngân hàng thu tiền. Ngân hàng thu tiền, sau đó, sẽ chuyển tiền cho ngân hàng xuất khẩu ở nước ngoài để lấy tín dụng của tài khoản của mình. Ngân hàng thu thập hướng dẫn chi nhánh hoặc ngân hàng đại lý thanh toán số tiền nhờ thu vào tài khoản NOSTRO của mình bằng tài khoản sau.

8. Bộ sưu tập hóa đơn xuất khẩu :

Nhà xuất khẩu rút ra một bộ hóa đơn bao gồm hóa đơn, hóa đơn trao đổi, vận đơn / hóa đơn đường hàng không, vv, thư tín dụng và các chứng từ khác, theo quy định của nhà nhập khẩu, và giao toàn bộ cho ngân hàng của mình. Tài liệu cũng sẽ bao gồm bằng chứng khai báo với cơ quan hải quan của nhà xuất khẩu về việc vận chuyển hàng hóa. Tuyên bố phải được thực hiện trong một hình thức cụ thể.

Ở Ấn Độ, mẫu đơn nói trên được gọi là mẫu GR, được nộp cho cơ quan hải quan một cách trùng lặp. Cơ quan hải quan sẽ chuyển tiếp mẫu GR ban đầu cho bộ phận kiểm soát trao đổi của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ. Bản sao của mẫu GR, được ký hợp lệ bởi cơ quan hải quan, được trao cho ngân hàng cùng với các tài liệu khác.

Ngân hàng, sau khi xem xét kỹ các tài liệu, gửi chúng đến ngân hàng của người mua ở nước ngoài để thu thập các hướng dẫn để thu thập tổng số tài liệu và sắp xếp để ghi có vào tài khoản NOSTRO của mình tại trung tâm nước ngoài.

Khi nhận được khoản thanh toán, ngân hàng của nhà xuất khẩu thực hiện thanh toán bằng nội tệ cho nhà xuất khẩu và gửi mẫu GR trùng lặp tới Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ để làm bằng chứng nhận thanh toán cho việc vận chuyển hàng hóa ra khỏi nước.

Việc thu thập các hóa đơn, cho cả nhập khẩu và xuất khẩu, được điều chỉnh bởi các quy định của 'Quy tắc thống nhất cho việc thu thập' (URC) của Phòng thương mại quốc tế.

9. Chuyển tiền trong và ngoài nước :

Cả chuyển tiền trong và ngoài nước trong các giao dịch xuyên biên giới đều đi qua tài khoản NOSTRO. Khi nhận được tiền từ người gửi tiền, ngân hàng sẽ thu xếp để ghi có vào tài khoản NOSTRO của ngân hàng của người thụ hưởng và gửi một thông điệp tới hiệu ứng đó. Ngân hàng thanh toán thanh toán số tiền cho người thụ hưởng, sau khi đảm bảo rằng số tiền đã được ghi có trong tài khoản NOSTRO của mình.

10. Đàm phán về hóa đơn xuất khẩu:

Mua hoặc chiết khấu hóa đơn xuất khẩu được gửi theo Thư tín dụng được gọi là thương lượng. Thư tín dụng đảm bảo thanh toán hóa đơn của người mua ở nước ngoài, với điều kiện các tài liệu mà nhà xuất khẩu đấu thầu phải phù hợp với các quy định trong thư tín dụng. Do đó, nếu các tài liệu theo các điều khoản của LC, cơ hội thanh toán mặc định của người mua ở nước ngoài là không tồn tại. Do đó, tất cả các ngân hàng đều muốn đàm phán hóa đơn xuất khẩu, với điều kiện LC không hạn chế đàm phán đối với một ngân hàng cụ thể.

Khi nhận được hóa đơn xuất khẩu, ngân hàng đàm phán mua hoặc giảm giá - tùy thuộc vào nhu cầu hoặc tính chất sử dụng của hóa đơn - và thanh toán số tiền của hóa đơn cho nhà xuất khẩu. Dự luật sau đó được chuyển đến ngân hàng nhập khẩu ở nước ngoài để thu tiền và tín dụng tương tự trong tài khoản NOSTRO tương đối của ngân hàng xuất khẩu hoặc ngân hàng đàm phán.

Tất cả các giao dịch liên quan đến Thư tín dụng được điều chỉnh bởi các quy định của Hải quan thống nhất và thông lệ đối với tín dụng chứng từ (UCPDC).

11. Các dịch vụ khác:

Một ngân hàng với các hoạt động quốc tế mở rộng một số dịch vụ khác cho khách hàng của mình. Các dịch vụ bao gồm bao thanh toán, tịch thu, cung cấp tín dụng của người mua / nhà cung cấp, v.v.

a. Tham gia vào các khoản vay hợp vốn :

Các ngân hàng quốc tế lớn thường tham gia vào các cơ sở cho vay hợp vốn được trao cho các tập đoàn đa quốc gia lớn hoặc chính phủ của các quốc gia có chủ quyền. Các khoản vay cho chính phủ được gọi là các khoản nợ có chủ quyền. Theo các khoản vay hợp vốn, một ngân hàng quốc tế lớn được ủy quyền bởi người vay để thu xếp số tiền cho vay. Ngân hàng này được gọi là 'Người quản lý chính' của tổ chức.

Người quản lý chính liên hệ với các ngân hàng khác với các hoạt động quốc tế và mời họ tham gia vào khoản vay theo các điều khoản và điều kiện nhất định. Nếu đề nghị được chấp nhận, các ngân hàng tham gia vào các khoản vay hợp vốn như vậy. Rủi ro tín dụng là do các ngân hàng cá nhân tham gia vào tổ chức.

b. Bao thanh toán:

Một ngân hàng, hoạt động như một "Nhân tố", cung cấp tài chính cho người đi vay so với các khoản phải thu của nó đến giới hạn được họ chấp thuận. Người bán hàng gửi hóa đơn và các chứng từ khác theo quy định của Yếu tố và khi việc bán hàng diễn ra. Yếu tố giảm giá hóa đơn và thanh toán ngay cho người bán sau khi trừ tiền hoa hồng và phí của anh ta. Yếu tố sau đó có trách nhiệm theo dõi với người mua và thu hồi số tiền của hóa đơn. Tùy thuộc vào thỏa thuận tương đối, rủi ro tín dụng do người bán hoặc Ngân hàng bao thanh toán chịu.

c. Bị tịch thu:

Việc tịch thu hoạt động của một ngân hàng biểu thị việc chiết khấu các hóa đơn trung và dài hạn do người bán rút ra cho người mua. Các hóa đơn rút ra từ người mua được đảm bảo bởi ngân hàng của người mua và sau đó, nhà xuất khẩu xác nhận các hóa đơn có lợi cho ngân hàng bị tịch thu trên cơ sở 'không cần truy đòi'. Các ngân hàng bị tịch thu, sau đó, giảm giá hóa đơn và chuyển tiền cho người bán. Rủi ro tín dụng là do ngân hàng của người mua đã thanh toán hoặc bảo lãnh hóa đơn.

d. LIBOR - Tỷ lệ ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn:

Các ngân hàng quốc tế rất lớn tại các trung tâm tài chính quan trọng của thế giới đang tham gia vào giao dịch số lượng lớn tiền trong tất cả các loại tiền tệ quan trọng của thế giới. Họ đều là những nhà tạo lập thị trường, tức là, chuẩn bị nhận tiền gửi và cho vay với số lượng lớn bất cứ lúc nào. Họ không cần bất kỳ thời gian chính nào để tổ chức và cấp một khoản vay ngoại tệ bằng đô la Mỹ, GBP, Euro, v.v. Những ngân hàng lớn ở London và New York này được gọi là Ngân hàng Trung tâm Tiền điện tử.

Tỷ lệ lãi suất mà các ngân hàng trung tâm tiền tệ quốc tế lớn ở Luân Đôn cung cấp các khoản vay cho các ngân hàng khác bằng ngoại tệ, ví dụ: Đô la Mỹ, GBP, Euro, v.v. được gọi là Tỷ lệ ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn hoặc LIBOR. Các ngân hàng có hoạt động quốc tế vay vốn bằng ngoại tệ tại LIBOR. Đây là lãi suất cơ bản mà các ngân hàng huy động vốn và nạp tiền ký quỹ của họ để đạt được lãi suất cho vay để cho vay ngoại tệ cho khách hàng của mình.

Các lề được biểu thị dưới dạng điểm cơ bản, ví dụ: 50 điểm cơ bản, 70 điểm cơ bản, 100 điểm cơ bản, v.v ... Một trăm điểm cơ bản chiếm 1%. Vì vậy, khi người ta nói rằng tỷ lệ là LIBOR + 200 điểm cơ bản và nếu LIBOR là, giả sử, 6% tỷ lệ mà khách hàng phải trả là 6% + 2% = 8%.

Phần lớn các khoản vay liên ngân hàng bằng ngoại tệ được định giá có liên quan đến LIBOR, tức là tốc độ mà một ngân hàng có thể vay trên thị trường quốc tế. Các ngân hàng trung tâm tiền tệ ở London, New York, Singapore, Frankfurt, Tokyo, v.v., chủ yếu thực hiện các giao dịch tài trợ ngoại tệ của họ trong LIBOR.

Có các mức giá ưu đãi liên ngân hàng tương tự khác, cụ thể theo vùng, ví dụ: SIBOR (Tỷ lệ ưu đãi liên ngân hàng Singapore) được sử dụng bởi các ngân hàng ở Đông Nam Á, EUROBOR (Tỷ giá ưu đãi của các ngân hàng Euro) được sử dụng bởi Liên minh châu Âu mất nhiều thời gian để những mức giá này trở nên phổ biến như LIBOR.

e. Các khoản vay ngoại tệ được cấp bởi các ngân hàng Ấn Độ :

Các ngân hàng Ấn Độ thường được khách hàng tiếp cận để vay bằng ngoại tệ để khách hàng có thể tận dụng lợi ích của lãi suất rẻ hơn trên thị trường quốc tế. Một loại ngoại tệ, cho vay ở LIBOR +150 điểm cơ bản dao động vòng 7, 5%, rẻ hơn so với lãi suất ở thị trường trong nước, nơi tỷ lệ cầm quyền xoay quanh 12% đến 13%.

Các ngân hàng sắp xếp các khoản tiền thông qua các chi nhánh của chính họ hoặc phóng viên nước ngoài và cho vay tương tự với khách hàng của mình ở Ấn Độ với tỷ lệ cao hơn. Các khoản vay ngoại tệ (FCL) được cấp cho khách hàng cho cả mục đích vốn lưu động ngắn hạn và các khoản vay trung và dài hạn cho chi tiêu vốn.

Các ngân hàng chịu rủi ro tín dụng và vào ngày đáo hạn để trả nợ, họ phải hoàn trả khoản vay cho ngân hàng nước ngoài, bất kể khách hàng có thể trả lại số tiền đó hay không. Vì các ngân hàng là khách hàng vay trên thị trường quốc tế, họ không đủ khả năng để vỡ nợ và phải tôn trọng cam kết của họ đối với các ngân hàng nước ngoài mà họ đã vay tiền.

Ở Ấn Độ, FCL được cấp dưới hai hình thức khác nhau:

(i) Vay thương mại bên ngoài (ECB); và

(ii) Các khoản cho vay đối với các khoản tiền gửi theo chương trình ngoại trú (FCNR) ngoại tệ.

Tại ECB, các khoản tiền phải được huy động một lần nữa trên thị trường quốc tế ở một mức giá nhất định (LIBOR) và cho khách hàng vay sau khi nạp tiền ký quỹ của chính mình. Để tăng ECB, khách hàng (chủ yếu là nhà ở công ty) phải tuân thủ các quy định pháp lý nhất định do Ngân hàng Trung ương của nước này, tức là Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ.

Mặt khác, trong trường hợp các khoản vay đối với tiền gửi FCNR, các ngân hàng đã có tiền gửi bằng ngoại tệ (chủ yếu là US $, GBP, EURO và Yen) bởi người di cư Ấn Độ sống ở nước ngoài. Các quỹ này được các ngân hàng sử dụng để gia hạn các khoản vay bằng ngoại tệ cho khách hàng của mình.

Cần hiểu rằng mặc dù các khoản vay được cấp bằng ngoại tệ, khách hàng nhận được tiền bằng đồng rupee Ấn Độ và sẽ hoàn trả khoản vay bằng cùng loại tiền. Chỉ có trách nhiệm được đặt bằng ngoại tệ, và do đó, có một yếu tố rủi ro tỷ giá, tức là, nếu tỷ giá hối đoái giữa đồng rupee Ấn Độ và ngoại tệ trở nên bất lợi tại thời điểm trả nợ, khách hàng sẽ phải trả thêm số tiền Đồng rupee Ấn Độ.

Điều này có thể bù đắp khoản lãi trong chênh lệch lãi suất tại thời điểm nhận khoản vay. Nhằm mục đích che đậy hoặc phòng ngừa rủi ro này, khách hàng phải tận dụng sự bảo đảm về phía trước bằng cách đặt trước các dòng tiền ngoại tệ. Tuy nhiên, bảo hiểm chuyển tiếp trong một thời gian rất dài không phải lúc nào cũng có sẵn trong Thị trường Forex và, trong trường hợp đó, người đi vay phải chịu rủi ro trao đổi. Hơn nữa, vỏ phía trước cho trung và dài hạn thường rất đắt.

Đôi khi khách hàng có thể có một hàng rào tự nhiên bằng cách xuất tiền, nếu họ tham gia vào các hoạt động xuất khẩu. Vì các hóa đơn xuất khẩu sẽ bằng ngoại tệ và số tiền thu được sẽ được nhận vào những ngày trong tương lai với tỷ giá hiện tại vào thời điểm đó, rủi ro tỷ giá trên FCL được sử dụng trước đó được giảm thiểu ở mức độ lớn.