Các bước cần thiết để dự báo nhu cầu tài chính: 4 bước
Một số bước cần thiết để dự báo nhu cầu tài chính như sau:
Bước 1. Những mục bảng cân đối nào thay đổi trực tiếp với doanh số?
Giả sử rằng các tài sản và tài khoản phải trả thay đổi trực tiếp với doanh số.
Bước 2. Thể hiện các mục trong bảng cân đối kế toán thay đổi trực tiếp theo doanh số theo phần trăm doanh thu (5, 00.000).
Đối với mỗi 1, 00 Rupi doanh số, tài sản sẽ tăng 1, 00 Rupi. Sự gia tăng này phải được tài trợ. Các tài khoản phải trả được giả định là được tài trợ bởi các nhà cung cấp cung cấp tín dụng và do đó cung cấp 10% tiền mới. Công ty phải tìm nguồn tài chính bổ sung từ các nguồn nội bộ hoặc bên ngoài cho 90% của mỗi rupee bán hàng. Nếu doanh số tăng từ 500.000 Rupee lên 600.000 Rupee thì 90.000 Rupee (= tăng 100.000 Rupee doanh số x 90%) trong các quỹ mới là bắt buộc.
Bước 3. Bao nhiêu tài chính cần thiết (90.000 Rupee) có thể được tài trợ nội bộ từ các hoạt động?
Vì doanh thu bán hàng sẽ là 600.000 Rupee và tỷ suất lợi nhuận là 10%, lợi nhuận sẽ là 60.000 Rupee. Trong số tiền này, 15.000 Rupee là bắt buộc cho cổ tức (60.000 X 25% chi trả cổ tức). Điều này để lại 45.000 Rupee thu nhập ròng có sẵn để tài trợ cho một số doanh thu bổ sung.
Bước 4. Bao nhiêu yêu cầu tài chính phải được tài trợ từ bên ngoài?
Nếu 45.000 Rupee trong tổng số 90.000 Rupee được cung cấp nội bộ thì 45.000 Rupee phải được lấy từ các nguồn bên ngoài.
Các mối quan hệ được phản ánh trong hình minh họa này có thể được thể hiện bằng công thức sau:
Cần có tiền bên ngoài = (A / TR) (S) - (B / TR) (S) - bm (Q) trong đó
A / TR = tài sản tăng tự phát với tổng doanh thu hoặc doanh thu theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu hoặc doanh thu
B / TR = những khoản nợ tăng tự phát với tổng doanh thu hoặc doanh thu theo phần trăm của tổng doanh thu hoặc doanh thu
S = thay đổi trong tổng doanh thu hoặc doanh số; m = doanh thu biên lợi nhuận b = tỷ lệ duy trì thu nhập; Q = tổng doanh thu dự kiến trong năm Cần có nguồn vốn bên ngoài = (500.000 Rupee) (- 100.000 Rupee) (- 500.000 Rupee)
[50.000 Rupi / 500.000 Rupi] - (-Rs 100.000)
- (75%) (10%) (600.000 Rupee)
= 45.000 Rupee (giống như đã tính ở trên)
Tóm lại, mối quan hệ giữa doanh số và tài sản là câu hỏi chính trong dự báo các yêu cầu tài chính. Công thức được sử dụng trong hình minh họa này có thể được sử dụng theo những cách khác nhau bằng cách thay đổi các giả định.
