Thời hạn cho vay: Ý nghĩa, tính năng, ưu điểm và nhược điểm

Ý nghĩa:

Cho vay có kỳ hạn là một nguồn trung hạn được tài trợ chủ yếu bởi các ngân hàng và tổ chức tài chính. Một loại cho vay như vậy thường được sử dụng để tài trợ cho việc mở rộng, đa dạng hóa và hiện đại hóa các dự án, vì vậy loại tài chính này còn được gọi là tài trợ dự án. Các khoản vay có kỳ hạn được hoàn trả theo từng đợt.

Các tính năng của khoản vay có kỳ hạn:

Khoản vay có kỳ hạn là một phần của khoản vay nợ có được từ các ngân hàng và tổ chức tài chính.

Các tính năng cơ bản của khoản vay có kỳ hạn đã được thảo luận dưới đây:

1. Bảo mật:

Các khoản vay có kỳ hạn là các khoản vay có bảo đảm. Tài sản được tài trợ thông qua các khoản vay có kỳ hạn đóng vai trò là bảo đảm chính và các tài sản khác của công ty đóng vai trò là tài sản bảo đảm.

2. Nghĩa vụ:

Trả lãi và trả nợ gốc cho các khoản vay có kỳ hạn là bắt buộc đối với người vay. Cho dù công ty có thu được lợi nhuận hay không, các khoản vay có kỳ hạn thường được hoàn trả trong khoảng thời gian từ 5 đến 10 năm.

3. Lãi suất:

Các khoản vay có kỳ hạn có lãi suất cố định nhưng tỷ lệ này được thỏa thuận giữa người vay và người cho vay tại thời điểm phân tán khoản vay.

4. Trưởng thành:

Vì nó là một nguồn tài chính trung hạn, thời gian đáo hạn của nó nằm trong khoảng từ 5 đến 10 năm và việc trả nợ được thực hiện theo từng đợt.

5. Các giao ước hạn chế:

Bên cạnh bảo đảm tài sản, người cho vay các khoản vay có thời hạn áp đặt các giao ước hạn chế khác cho chính họ. Người cho vay yêu cầu người vay duy trì một cơ sở tài sản tối thiểu, không tăng các khoản vay bổ sung hoặc trả các khoản vay hiện có, v.v.

6. Khả năng chuyển đổi:

Các khoản vay có kỳ hạn có thể được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu theo tùy chọn và theo các điều khoản và điều kiện được đặt ra bởi các tổ chức tài chính.

Ưu điểm của các khoản vay có kỳ hạn:

Các khoản vay có kỳ hạn là một trong những nguồn tài chính dự án quan trọng.

Những lợi thế của các khoản vay có kỳ hạn như sau;

tôi. Từ quan điểm của người vay:

Giá rẻ:

Nó là một nguồn tài chính trung hạn rẻ hơn.

Lợi ích về thuế:

Tiền lãi phải trả cho khoản vay có kỳ hạn là một khoản chi được khấu trừ thuế và do đó lợi ích về thuế có sẵn trên tiền lãi.

Linh hoạt:

Các khoản vay có kỳ hạn là các khoản vay có thể thương lượng giữa người vay và người cho vay. Vì vậy, các điều khoản và điều kiện của loại khoản vay như vậy không cứng nhắc và điều này cung cấp một số loại linh hoạt.

Điều khiển:

Vì các khoản vay có kỳ hạn đại diện cho tài trợ nợ, lãi suất của các cổ đông vốn không bị pha loãng.

ii. Từ quan điểm của người cho vay:

Đảm bảo:

Các khoản vay có kỳ hạn được cung cấp bởi các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác chống lại an ninh vì vậy các khoản vay có kỳ hạn được bảo đảm.

Thu nhạp thương xuyên:

Một phần của người đi vay bắt buộc phải trả lãi và trả nợ gốc bất kể tình hình tài chính của nó như thế nào vì thế người cho vay có thu nhập đều đặn và ổn định.

Chuyển đổi:

Các tổ chức tài chính có thể yêu cầu người vay chuyển đổi các khoản vay có kỳ hạn thành vốn chủ sở hữu. Do đó, họ có thể có quyền kiểm soát các công việc của công ty.

Nhược điểm của các khoản vay có kỳ hạn:

Các khoản vay có kỳ hạn có một số nhược điểm được thảo luận dưới đây.

tôi. Từ quan điểm của người vay:

Nghĩa vụ:

Trả lãi hàng năm và trả nợ gốc là bắt buộc đối với người vay. Việc không đáp ứng các khoản thanh toán này đặt ra một câu hỏi về vị trí thanh khoản của người vay và sự tồn tại của nó sẽ bị đe dọa.

Rủi ro:

Giống như bất kỳ hình thức cho vay nợ dài hạn nào khác cũng làm tăng rủi ro tài chính của công ty. Tài trợ nợ chỉ có lợi nếu tỷ suất hoàn vốn nội bộ của mối quan tâm lớn hơn chi phí vốn của nó; mặt khác nó ảnh hưởng xấu đến lợi ích của các cổ đông.

Can thiệp:

Ngoài bảo đảm tài sản thế chấp, các giao ước hạn chế cũng được áp dụng bởi những người cho vay dẫn đến sự can thiệp không cần thiết vào hoạt động của mối quan tâm.

ii. Từ quan điểm của người cho vay:

Thương lượng:

Các điều khoản và điều kiện của các khoản vay có kỳ hạn có thể thương lượng giữa người vay và người cho vay và do đó đôi khi nó có thể ảnh hưởng đến lợi ích của người cho vay.

Điều khiển:

Giống như các nguồn tài trợ nợ khác, những người cho vay có kỳ hạn không có quyền kiểm soát các công việc của công ty.