Hoạt động ngân quỹ của một ngân hàng

Chức năng cơ bản của một kho bạc là sắp xếp tiền bất cứ khi nào cần thiết và triển khai các khoản tiền thặng dư một cách có lãi. Nhưng bộ phận ngân quỹ của một ngân hàng hiện đại hoạt động như một trung tâm lợi nhuận độc lập và do đó, tham gia vào việc kinh doanh huy động vốn bằng cách phát hành một số công cụ trách nhiệm và đầu tư chúng bằng cách chiếm các mặt hàng khác nhau của các sản phẩm tài sản.

Bảng cân đối kế toán của một ngân hàng hiện đại bao gồm Tài sản Kho bạc và Nợ phải trả một mặt và mặt khác Tài sản và Nợ Tài chính và Nợ phải trả. Nói chung, khi một tài sản hoặc trách nhiệm cụ thể được tạo ra thông qua một giao dịch trên thị trường liên ngân hàng và nếu nó có thể được đàm phán hoặc bán trên thị trường, nó sẽ trở thành một phần của danh mục đầu tư ngân hàng của ngân hàng.

Khi một ngân hàng vay tiền từ thị trường tiền tệ hoặc thị trường trái phiếu, nó được cho là đã thực hiện một khoản nợ kho bạc, trong khi tiền gửi dưới dạng hiện tại, tài khoản tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn từ khách hàng không phải là nợ của kho bạc, vì chúng không được tạo ra bởi vay mượn thị trường.

Trong lịch sử, các khoản vay và ứng trước là nguồn thu nhập chính của các ngân hàng. Tuy nhiên, với toàn cầu hóa và tự do hóa kinh tế, các ngân hàng phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt và đã buộc phải tìm kiếm nguồn lợi nhuận thay thế. Các ngân hàng lớn hoạt động cả trong thị trường tài chính trong nước cũng như thị trường tài chính quốc tế, cho cả mục đích vay và đầu tư.

Điều này được thực hiện bởi bộ phận ngân quỹ của ngân hàng, có chức năng chính gồm hai loại sau:

(a) Đảm bảo tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu theo luật định của việc duy trì Tỷ lệ dự trữ tiền mặt theo quy định (CRR) và Tỷ lệ thanh khoản theo luật định (SLR).

(b) Quản lý thanh khoản của ngân hàng bằng cách:

(i) Đầu tư lợi nhuận tối ưu của các nguồn thặng dư;

(ii) Tăng thêm vốn cần thiết để đáp ứng nhu cầu tín dụng với chi phí tối ưu; và

(iii) Quản lý rủi ro thị trường và thanh khoản trong các giao dịch được thực hiện bởi kho bạc.

Bộ phận ngân quỹ của một ngân hàng cũng giao dịch ngoại hối và cung cấp 'vỏ bọc' cho khách hàng của ngân hàng liên quan đến việc tiếp xúc ngoại tệ của họ trên tài khoản của các hoạt động giao dịch của họ, viz., Xuất khẩu, nhập khẩu, chuyển tiền, v.v. tiếp tục cung cấp các sản phẩm phòng ngừa rủi ro và các công cụ phái sinh khác nhau để quản lý lãi suất và rủi ro trao đổi của khách hàng của ngân hàng. Quản lý thanh khoản và quản lý trách nhiệm tài sản, cả về nguồn lực ngoại hối và ngoại hối, cũng là những chức năng quan trọng của kho bạc.

Chức năng kho bạc cơ bản cũng bao gồm:

Hoạt động trong nước:

1. Bảo trì dự trữ theo luật định, viz., CRR và SLR.

2. Quản lý thanh khoản.

3. Triển khai có lợi cho các nguồn lực dư thừa.

4. Arbitrage hoạt động và tạo ra lợi nhuận.

5. Hàng rào và hoạt động bao phủ.

Hoạt động ngoại hối :

1. Tài trợ và quản lý tài sản và nợ phải trả bằng ngoại tệ.

2. Mở rộng bảo hiểm cho các giao dịch ngoại hối.

3. Hoạt động Arbitrage bằng ngoại tệ.

4. Cung cấp hàng rào và vỏ bọc khác để giảm thiểu rủi ro ngoại hối do khách hàng của ngân hàng thực hiện.

Hoạt động ngân quỹ của các ngân hàng này được thực hiện bởi ba tầng khác nhau như sau:

Trụ sở chính:

Phòng Xử lý, hoạt động như giao diện của ngân hàng với thị trường tài chính quốc tế và trong nước, là trụ sở của một kho bạc. Các đại lý làm việc trong phòng giao dịch chịu trách nhiệm quản lý rủi ro đầu tư và thị trường theo hướng dẫn của ủy ban trách nhiệm tài sản (ALCO) của ngân hàng. Các nhân viên làm việc trong phòng giao dịch phải quản lý rủi ro thay mặt cho khách hàng cũng như ngân hàng, trong các chính sách và giới hạn theo quy định của Ủy ban quản lý rủi ro và Hội đồng quản trị của ngân hàng.

Vì lý do này, đủ thẩm quyền được trao cho các quan chức phòng giao dịch để cam kết ngân hàng với thị trường. Kho bạc cũng hoạt động như một trung tâm lợi nhuận của ngân hàng và do đó, kiểm soát các hoạt động của kho bạc và nhân viên của nó là bắt buộc để đảm bảo rằng ngân hàng được bảo vệ trước các rủi ro thị trường không đáng có.

Văn phòng giữa:

Các quan chức làm việc trong văn phòng giữa có trách nhiệm đo lường rủi ro được thực hiện bởi văn phòng chính, và giám sát và báo cáo tương tự với ban quản lý. Văn phòng giữa cũng đặt ra các giới hạn cho các mức phơi sáng khác nhau và liên tục theo dõi vị trí thực tế để xác định giới hạn.

Nó đánh giá các biến động có khả năng trên thị trường, dựa trên đánh giá nội bộ và nghiên cứu bên ngoài / nội bộ. Nhân viên văn phòng giữa giám sát các vị trí tiền tệ mở và phân tích lợi nhuận. Họ tương tác với bộ phận quản lý rủi ro của ngân hàng về thanh khoản và rủi ro thị trường.

Chức năng Back Office:

Các chức năng chính của văn phòng hỗ trợ của bộ phận ngân quỹ của một ngân hàng bao gồm:

(a) Xác minh các giao dịch từ các phiếu được viết bởi các đại lý;

(b) Tạo và gửi các xác nhận liên ngân hàng;

(d) Theo dõi việc xác nhận hợp đồng kỳ hạn;

(e) Nỗ lực / nhận thanh toán;

(f) Giải quyết thông qua hệ thống thanh toán hoặc trực tiếp qua tài khoản NOSTRO, nếu có;

(g) Theo dõi việc nhận tiền ngoại hối trong các hợp đồng liên ngân hàng và quản lý tài khoản NOSTRO và báo cáo vị trí thiếu / thặng dư cho nhân viên quỹ để đưa ra quyết định phù hợp; và

(h) Báo cáo theo luật định cho ngân hàng trung ương (Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ) của đất nước.

Các sản phẩm kho bạc khác nhau được xử lý bởi các ngân hàng:

(A) Kho bạc trong nước:

1. Sản phẩm tài sản:

(a) Gọi / thông báo cho vay tiền

(b) Cho vay tiền có kỳ hạn / Tiền gửi liên ngân hàng

(d) Đầu tư vào giấy tờ thương mại

(e) Giấy chứng nhận tham gia liên ngân hàng

(f) Xử lý các công cụ phái sinh

(g) Triển khai các quỹ trong Reverse Repos

(h) Đầu tư vào nhiều trái phiếu SLR khác nhau do Chính phủ Trung ương / Nhà nước phát hành hoặc bảo lãnh

(i) Đầu tư vào trái phiếu không phải là máy ảnh DSLR

(j) Vị trí riêng tư và

(k) Đầu tư vào trái phiếu lãi suất thả nổi, trái phiếu miễn thuế, cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu vốn niêm yết / chưa niêm yết, quỹ tương hỗ, v.v.

2. Sản phẩm trách nhiệm:

(a) Gọi / Thông báo vay tiền.

(b) Vay tiền có kỳ hạn.

(d) Giấy chứng nhận tham gia liên ngân hàng.

(e) Vay theo Repos.

(f) Vay dưới sự Tái cấp vốn từ các tổ chức tài chính khác nhau và Ngân hàng Trung ương của đất nước.

(g) Vay theo trái phiếu cấp II do ngân hàng phát hành.

(B) Hoạt động ngoại hối:

1. Liên ngân hàng:

(a) Mua và bán tiền tệ trên cơ sở Tiền mặt, Tom, Giao ngay và Chuyển tiếp

(b) Chuyển tiếp SWAPS (mua và bán đồng thời một loại tiền tệ cho hai kỳ hạn chuyển tiếp khác nhau) và

2. Bảo hiểm cho các giao dịch thương mại khác nhau được thực hiện bởi các chi nhánh. Các giao dịch này bao gồm tín dụng nước ngoài trước khi giao hàng, hóa đơn ngoại tệ mua, vay ngoại tệ, tín dụng nước ngoài sau khi giao hàng, nghỉ hưu của hóa đơn nhập khẩu, v.v.

Kho bạc cũng quản lý các giao dịch ngoại hối phát sinh từ hoạt động cho vay ngoại tệ (FCL), kiều hối được xử lý bởi các chi nhánh cho khách hàng của họ.

(C) Xử lý các công cụ phái sinh như dưới đây:

1. SWAPS lãi suất

2. Thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn

3. Tương lai lãi suất

4. Tùy chọn lãi suất và

5. Tùy chọn tiền tệ

Thuật ngữ thường được sử dụng trong năng suất hoạt động của kho bạc:

1. Năng suất:

Năng suất là thước đo lợi nhuận chung cho nhà đầu tư vào khoản đầu tư của anh ta.

Năng suất có thể được tính theo ba cách sau:

(a) Năng suất danh nghĩa:

Đây là lãi suất hàng năm được chỉ định trên một chứng khoán. Điều này còn được gọi là Tỷ lệ phiếu giảm giá.

(b) Năng suất hiện tại:

Đây là lợi suất hiệu quả mà một nhà đầu tư kiếm được dựa trên giá thị trường hiện tại của công cụ bảo mật, viz., Trái phiếu, giấy nợ, v.v.

(c) Năng suất đến trưởng thành (YTM):

YTM chỉ ra sản lượng trên một công cụ bảo mật nếu nó được giữ đến ngày đáo hạn. Điều này được hiểu là tỷ lệ hoàn vốn gộp trung bình của trái phiếu, ghi nợ, v.v., nếu cùng được mua theo giá thị trường hiện tại và được giữ cho đến khi đáo hạn và mệnh giá được đổi. Trái phiếu và giấy nợ được phát hành với giá trị chiết khấu và do đó, YTM biến động theo sự thay đổi của tỷ giá thị trường. Nếu lãi suất thị trường lớn hơn lãi suất coupon, giá trị của chứng khoán (trái phiếu, giấy nợ, v.v.) sẽ giảm xuống và ngược lại. YTM được tính toán với sự trợ giúp của các công thức số học.

2. Đạo hàm:

Công cụ phái sinh là một sản phẩm tài chính (ví dụ: Hợp đồng tương lai, Chuyển tiếp, Hoán đổi và Tùy chọn Tín dụng, v.v.) có nguồn gốc từ một số sản phẩm tài chính chính khác.

Nó là một công cụ, giá trị phụ thuộc vào giá trị của các biến cơ bản khác bao gồm:

(a) Giá cổ phiếu

(b) Tỷ giá hối đoái

(d) Giá trị của tài sản cơ sở trong chứng khoán hóa và

(e) Nhận thức rủi ro tín dụng.

Thí dụ:

Trong thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu của các công ty khác nhau dao động trên cơ sở nhu cầu đối với cổ phiếu nói trên. Các nhà phân tích và nhà đầu cơ luôn tham gia dự báo sự biến động của giá trong cổ phiếu / cổ phiếu của các tập đoàn. Ai đó nghĩ ra một công cụ, trong đó tuyên bố rằng 100 Rupee Ấn Độ sẽ được trả cho người mua công cụ đó, nếu giá đóng cửa của một cổ phiếu cụ thể là 950 Rupee vào ngày mai.

Người mua công cụ (xuất phát từ giá cổ phiếu) sẽ kiếm được 100 Rupee Ấn Độ nếu giá của cổ phiếu cụ thể đóng cửa ở mức 950 Rupee và nếu giá không đạt đến mức quy định, nhà đầu tư vào công cụ (phái sinh) sẽ không đạt được gì .

Số tiền mà một người có thể nhận được từ hợp đồng trên phụ thuộc vào hoặc xuất phát từ giá cổ phiếu. Hợp đồng tài chính trên là một ví dụ về hợp đồng phái sinh.

Quá trình định giá và giao dịch phái sinh là một quá trình phức tạp và sự hiểu biết thấu đáo về cấu trúc sản phẩm của cơ sở và hành vi giá của nó là điều kiện tiên quyết cần thiết để mạo hiểm kinh doanh các sản phẩm phái sinh. Các công cụ phái sinh, tự chúng không có giá trị độc lập. Giá trị của chúng được lấy từ các công cụ cơ bản.

3. Tương lai:

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản với một mức giá nhất định tại một thời điểm nhất định trong tương lai. Tài sản có thể là tài chính hoặc thậm chí là hàng hóa. Hợp đồng tương lai có các tính năng tương tự như hợp đồng kỳ hạn, ngoại trừ thực tế là không giống như hợp đồng kỳ hạn, được giao dịch qua quầy, hợp đồng tương lai được giao dịch trên một sàn giao dịch.

Người mua và người bán bắt buộc phải giao / giao tài sản cơ bản vào ngày trong tương lai, thường được gọi là "ngày đình công" như được đề cập trên công cụ.

4. Hoán đổi:

SWAP theo nghĩa đen có nghĩa là một giao dịch để trao đổi một thứ khác. Trong thị trường tài chính, hai bên tham gia giao dịch SWAP tạo hợp đồng trao đổi dòng tiền vào một ngày sau đó. Dòng tiền được xác định bằng cách áp dụng một tham số được sắp xếp trước trên một khoản tiền gốc cố định.

Hoán đổi thường có ba loại sau:

(i) Tiền tệ SWAP - Dòng tiền bằng một loại tiền tệ được trao đổi với dòng tiền bằng loại tiền khác.

(ii) SWAP lãi suất - Dòng tiền với lãi suất cố định được đổi thành lãi suất thả nổi.

(iii) Cơ sở SWAP - Dòng tiền trên cả hai chân của SWAP phụ thuộc vào tỷ lệ thả nổi khác nhau.

Ví dụ về hoán đổi lãi suất :

Trong một thỏa thuận về lãi suất SWAP, một chân của dòng tiền dựa trên lãi suất cố định và chân kia dựa trên lãi suất thả nổi trong một khoảng thời gian. Số tiền mà tiền lãi sẽ được tính là một số tiền đáng chú ý và không có trao đổi về số tiền ghi chú, là số tiền gốc cho thỏa thuận.

Một ngân hàng vay một số tiền nhất định tại LIBOR, là lãi suất thả nổi và cho vay tương tự với khách hàng của mình với lãi suất cố định, cao hơn LIBOR. Chừng nào LIBOR thấp hơn lãi suất cố định, ngân hàng sẽ kiếm tiền và ngay khi LIBOR vượt trên tỷ lệ cố định mà khoản vay đã được trao cho khách hàng, ngân hàng sẽ chịu lỗ, vì nó không thể tăng tỷ lệ cố định.

Để bù đắp rủi ro thua lỗ này, ngân hàng có thể tham gia giao dịch SWAP với một ngân hàng khác, theo đó ngân hàng cũ sẽ nhận được lãi suất thả nổi trên số tiền đáng chú ý (Tiền gốc) và trả lãi suất cố định cho ngân hàng kia. Trên thực tế, hai ngân hàng sẽ thanh toán hoặc nhận chênh lệch giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi và do đó, ngân hàng vay tại LIBOR (Lãi suất thả nổi) và cho vay theo lãi suất cố định có thể phòng ngừa hoặc bảo hiểm rủi ro phát sinh từ lãi suất bất lợi trong LIBOR .

5. Tùy chọn:

Tùy chọn là một công cụ chứng minh hợp đồng, theo đó chủ sở hữu (người mua) có quyền mua hoặc bán một số lượng cụ thể của tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) vào hoặc trước một thời điểm xác định. Tùy chọn cho người mua quyền, không có bất kỳ nghĩa vụ nào, để mua hoặc bán. Các tài sản cơ bản có thể là tài chính hoặc hàng hóa khác nhau như lúa mì, gạo, bông, vàng, dầu thô, v.v ... Các tài sản tài chính bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, v.v.

Giá phải trả cho việc mua tùy chọn được gọi là Tùy chọn Premium. Phí bảo hiểm được trả cho người bán / người viết quyền chọn có nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản cơ bản, trong trường hợp người mua quyền chọn được gọi là người giữ quyền chọn, quyết định thực hiện quyền chọn của mình với giá thực hiện.

6. Tùy chọn cuộc gọi:

Tùy chọn cuộc gọi còn được gọi là Tùy chọn mua. Tùy chọn cuộc gọi cho phép người mua có quyền mua số lượng cụ thể của tài sản cơ bản, với giá thực hiện, vào hoặc trước ngày hết hạn được đề cập trong tùy chọn. Tuy nhiên, người mua không bắt buộc phải thực hiện tùy chọn này và anh ta có thể chọn không hoạt động hoặc chỉ cho phép tùy chọn hết hạn. Người bán, mặt khác, có nghĩa vụ bán tài sản cơ bản nếu người mua tùy chọn cuộc gọi quyết định thực hiện tùy chọn mua của mình.

Thí dụ:

Một nhà đầu tư mua tùy chọn cuộc gọi trên L & T Ltd với giá thực hiện là 3000 Rupee và trả phí bảo hiểm 100 Rupee cho người bán / người viết tùy chọn. Ngay khi giá thị trường của L & T là hơn 3000 Rupee, người mua có thể thực hiện tùy chọn mua cổ phiếu của L & T với giá thực hiện, tức là 3000 Rupee.

Nhà đầu tư sẽ kiếm tiền sau khi giá của L & T vượt qua 3100 rupee (giá thực hiện + trả phí bảo hiểm). Giả sử giá cổ phiếu ở mức 3400 Rupee, quyền chọn sẽ được thực hiện và nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu L & T từ người bán quyền chọn với giá 3000 Rupee và bán nó trên thị trường với giá 3400 Rupee, kiếm lợi nhuận 300 Rupee / cổ phiếu.

Nếu tại thời điểm hết hạn của tùy chọn cuộc gọi, giá cổ phiếu của L & T Ltd giảm xuống dưới 3000 Rupee, người mua tùy chọn cuộc gọi sẽ chọn không thực hiện tùy chọn của mình. Trong trường hợp này, nhà đầu tư mất số tiền bảo hiểm đã trả 100 rupee, đó sẽ là lợi nhuận của người bán hoặc người viết tùy chọn cuộc gọi.

7. Đặt tùy chọn:

Người mua quyền chọn mua có quyền bán một lượng nhất định của tài sản cơ bản với giá thực hiện vào hoặc trước ngày hết hạn. Tuy nhiên, người mua quyền chọn bán không bắt buộc phải bán tài sản cơ sở ở mức giá thực hiện, trong khi người bán quyền chọn bán có nghĩa vụ mua tài sản cơ sở với giá thực hiện nếu người mua quyền chọn bán quyết định thực hiện lựa chọn của mình để bán.

Trong tiền, tại tiền và hết tiền trong các tùy chọn :

Một tùy chọn được gọi là 'Tại tiền' khi giá thực hiện được đề cập trong tùy chọn bằng với giá tài sản cơ bản. Điều này là như vậy cho cả hai tùy chọn đặt và cuộc gọi. Tùy chọn cuộc gọi hoặc cuộc gọi được gọi là 'Trong tiền' khi giá thực hiện của quyền chọn tương ứng ít hơn hoặc nhiều hơn so với giá tài sản cơ bản. Mặt khác, tùy chọn cuộc gọi là 'Hết tiền' khi giá thực hiện tương ứng lớn hơn hoặc thấp hơn so với giá tài sản cơ bản.

Bộ phận ngân quỹ tích hợp của một ngân hàng:

Theo truyền thống, hoạt động đầu tư / kho bạc trong nước của một ngân hàng được sử dụng để độc lập với các giao dịch ngoại hối của nó. Các hoạt động ngân quỹ được coi là một trung tâm chi phí, về cơ bản có nghĩa là để quản lý các tỷ lệ dự trữ, tức là CRR và SLR và Quản lý quỹ.

Kho bạc cũng được sử dụng để đầu tư vào cả chứng khoán chính phủ và phi chính phủ. Mặt khác, phòng giao dịch ngoại hối của một ngân hàng được sử dụng để quản lý các giao dịch ngoại hối chủ yếu phát sinh từ các giao dịch thương mại (nhà xuất khẩu, nhà nhập khẩu, khách hàng chuyển tiền, v.v.) và các hoạt động bao trùm trong thị trường liên ngân hàng.

Theo hệ thống truyền thống, phòng giao dịch ngoại hối và hoạt động ngân quỹ là hai bộ phận độc lập và thường các nhân viên làm việc trong một bộ phận không biết bộ phận kia đang làm gì. Nó cũng xảy ra để bộ ngân khố trong nước đặt tiền thặng dư của mình tại thị trường tiền điện tử với lãi suất 7% / 8%, khi phòng giao dịch ngoại hối của cùng một ngân hàng đang vay bằng đồng nội tệ ở mức cao hơn nhiều lãi suất.

Việc tích hợp giao dịch ngoại hối và kho bạc trong nước đã giúp ngân hàng khắc phục tình trạng không mong muốn này.

Kho bạc tích hợp của một ngân hàng đang tham gia vào công việc tài trợ Bảng cân đối kế toán và triển khai các quỹ trên toàn thị trường trong nước cũng như tiền tệ và thị trường ngoại hối toàn cầu. Cách tiếp cận này cũng cho phép ngân hàng tối ưu hóa quản lý trách nhiệm tài sản và cũng tận dụng các cơ hội chênh lệch giá. Nhu cầu hội nhập cũng xuất hiện dựa trên việc bãi bỏ lãi suất, tự do hóa kiểm soát trao đổi, phát triển thị trường ngoại hối, giới thiệu các sản phẩm phái sinh và tiến bộ công nghệ trong các hệ thống thanh toán.

Ngoài việc quản lý các nghĩa vụ dự trữ của ngân hàng dưới dạng CRR và SLR, kho bạc tích hợp còn thực hiện các chức năng sau:

(a) Quản lý quỹ và thanh khoản:

Điều này bao gồm :

(i) Phân tích các dòng tiền lớn phát sinh từ các giao dịch trách nhiệm tài sản khác nhau được thực hiện bởi các chi nhánh;

(ii) Cung cấp một cơ sở trách nhiệm cân bằng và chi phí thấp để tài trợ cho các tài sản khác nhau trong Bảng cân đối kế toán của ngân hàng; và

(iii) Cung cấp đầu vào cần thiết cho nhóm lập kế hoạch chiến lược của ngân hàng về hỗn hợp tài trợ, dựa trên tiền tệ, nhiệm kỳ và chi phí cùng với lợi tức dự kiến từ cả hoạt động tín dụng và đầu tư.

(b) Quản lý trách nhiệm tài sản (ALM):

Chức năng quản lý trách nhiệm tài sản trong ngân hàng thường được giao cho ủy ban trách nhiệm tài sản (ALCO), người được kho bạc hỗ trợ với tất cả các yếu tố đầu vào cần thiết để xác định quy mô và tốc độ tăng trưởng tối ưu của Bảng cân đối kế toán và cả giá cả của các hạng mục tài sản và nợ phải trả của ngân hàng.

(c) Quản lý rủi ro:

Quản lý rủi ro thị trường liên quan đến trách nhiệm và tài sản của ngân hàng là một trong những chức năng chính của kho bạc tích hợp. Rủi ro thị trường của nợ phải trả xuất phát từ rủi ro lãi suất thả nổi và sự không phù hợp với trách nhiệm tài sản.

Trong khi đó, rủi ro thị trường đối với tài sản phát sinh từ:

(i) thay đổi bất lợi về lãi suất;

(ii) tăng mức độ trung gian;

(iii) chứng khoán hóa tài sản; và

(iv) sự xuất hiện của các công cụ phái sinh tín dụng, v.v.

Mặc dù việc đánh giá rủi ro tín dụng đối với người vay của ngân hàng tiếp tục là trách nhiệm của bộ phận tín dụng, kho bạc giám sát tác động của dòng tiền từ sự thay đổi giá của tài sản do lãi suất cũng biến động.

(d) Kho bạc tích hợp có tổng quan về tổng nhu cầu tài trợ của ngân hàng. Nó có quyền truy cập trực tiếp vào các phân khúc khác nhau của thị trường, viz., Thị trường tiền điện tử, thị trường vốn, thị trường ngoại hối, v.v. rủi ro thị trường. Kho bạc hỗ trợ các bộ phận hoạt động để áp dụng chiến lược kinh doanh chính xác.

(e) Trọng tài:

Bộ phận kho bạc thực hiện hoạt động kinh doanh chênh lệch giá bằng cách mua và bán đồng thời cùng loại tài sản ở hai thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.

(f) Tính an toàn vốn:

Bộ phận ngân quỹ trông coi việc duy trì đủ vốn cho ngân hàng theo yêu cầu của Ủy ban Basel, bằng cách theo dõi liên tục vốn theo tỷ lệ điều chỉnh rủi ro (CRAR). Lợi nhuận trên tài sản được coi là khía cạnh quan trọng để đo lường hiệu quả của quỹ được triển khai.

Một kho bạc tích hợp trong một ngân hàng được coi là một trung tâm lợi nhuận quan trọng. Nó đình công liên quan đến việc kiếm lợi nhuận từ sự biến động của lãi suất thị trường đối với lãi suất và ngoại hối. Sự tích hợp của kho bạc trong nước và hoạt động ngoại hối đã giúp các ngân hàng cải thiện lợi nhuận danh mục đầu tư, và để hợp nhất tài sản ngân hàng với tài sản kho bạc.

Tài sản ngân hàng phát sinh từ các mối quan hệ với khách hàng và được giữ cho đến khi đáo hạn, trong khi tài sản giao dịch hoặc ngân quỹ được tạo ra từ các hoạt động thị trường và được tổ chức để kiếm tiền nhờ chênh lệch ngắn hạn về giá và sản lượng thị trường.

Mục đích đạt được thông qua việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn và tìm nguồn cung ứng trách nhiệm hiệu quả. Các nhân viên làm việc trong bộ phận ngân quỹ dự kiến sẽ theo kịp các sự kiện mới nhất trên toàn thế giới, vì mỗi sự kiện có khả năng tác động đến thị trường tài chính.