Hạn chế của kiểm soát tín dụng chọn lọc của các ngân hàng trung ương

Những hạn chế của kiểm soát tín dụng chọn lọc như sau:

1. Kiểm soát tín dụng chọn lọc được áp dụng, khi mọi thứ được xem xét cho các ngân hàng thương mại và chỉ tín dụng ngân hàng.

Các tổ chức tài chính phi ngân hàng nói chung vẫn nằm ngoài tầm ngắm của ngân hàng trung ương, và ở mức độ đó, các mục tiêu mong muốn của kiểm soát tín dụng chọn lọc cũng bị suy yếu bởi các nguồn tín dụng thay thế, bên ngoài lĩnh vực tiền có tổ chức, chẳng hạn như moneylenders, black ( hoặc không đếm được) tiền với người dân, v.v.

2. Rất khó để các ngân hàng đảm bảo các khoản ứng trước cho người vay không được chi cho các mục đích ngoài ý muốn. Do đó, kiểm soát tín dụng định tính không thể thành hiện thực, theo nghĩa thực của nó.

3. Tiền ngân hàng cũng có vận tốc của nó. Do đó, một khoản tiền một lần cho vay cho mục đích thực sự có thể tiếp theo được chi cho các mục đích không mong muốn.

4. Hơn nữa, không có hạn chế nào đối với tín dụng sạch theo chính sách kiểm soát chọn lọc do các biện pháp như yêu cầu ký quỹ cao hơn có thể được điều chỉnh bởi người vay thông qua khoản vay sạch. Do đó, chính việc thiếu hiệu quả của các biện pháp chọn lọc đã dẫn đến những khó khăn trong việc đảm bảo tuân thủ của các ngân hàng khi kiểm soát áp đặt sau khi cho vay quá mức đã xảy ra, hoặc những khó khăn trong việc áp dụng các biện pháp kiểm soát tiến bộ cho mô hình sản xuất trong tương lai, điều đó có nghĩa là, trong việc truyền đạt tính linh hoạt cần thiết liên quan đến thay đổi nhu cầu tín dụng trong hệ thống kiểm soát, chủ yếu được quy định liên quan đến giai đoạn cơ bản của việc tích lũy hàng tồn kho thông qua các nguồn tài chính thay thế, miễn là nguyên nhân khởi đầu của đầu cơ sóng, viz., sự khan hiếm của nguồn cung liên quan đến nhu cầu, vẫn tồn tại.

5. Các ngân hàng thương mại, được thúc đẩy bởi lợi nhuận, có thể chơi trò tinh quái bằng cách thao túng tài khoản và xử phạt các khoản vay vì sử dụng bị cấm. Những sơ suất này đánh bại mục tiêu kiểm soát tín dụng có chọn lọc.

Kết luận:

Mặc dù có tất cả những hạn chế này, kiểm soát tín dụng chọn lọc đóng vai trò là một công cụ quan trọng trong quản lý tiền tệ của ngân hàng trung ương. Để có kết quả hiệu quả, các công cụ định lượng và định tính của kiểm soát tín dụng phải được kết hợp sử dụng. Tuy nhiên, thái độ của các nhà kinh tế đối với kiểm soát tín dụng chọn lọc rất khác nhau.

Nhiều nhà kinh tế phản đối kiểm soát tín dụng có chọn lọc trên nhiều lý do:

(1) Nó can thiệp quá mức vào quyền tự do của người vay và người cho vay;

(2) Điều này ngăn chặn việc phân bổ nguồn lực và sản lượng theo mong muốn của người mua và do đó hạn chế quyền tự do lựa chọn;

(3) Đó là thừa trong quản lý tiền tệ nói chung;

(4) Nó phục vụ như là một thay thế cho các biện pháp tổng quát hơn và hiệu quả rộng rãi hơn; và

(5) Rất khó để quản lý, đặc biệt là đối với tín dụng tiêu dùng, trong đó số lượng thực thể được điều chỉnh là rất lớn.

Mặt khác, các nhà kinh tế đồng ý rằng kiểm soát tín dụng có chọn lọc có thể là một bổ sung hữu ích cho kiểm soát tín dụng chung, đặc biệt là khi việc lạm dụng tín dụng chỉ giới hạn trong một hoặc một vài lĩnh vực của nền kinh tế.