Vai trò của các chuyên gia trong việc đầu tư vốn mạo hiểm

Vai trò của các chuyên gia trong việc đầu tư vốn mạo hiểm!

Các quỹ đầu tư mạo hiểm nhỏ phụ thuộc nhiều vào các liên hệ ban đầu của họ trong ngành, nhưng các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn hơn có thể mở rộng danh sách liên hệ của họ bằng cách thuê một nhóm chuyên gia lớn hơn.

Hình ảnh lịch sự: news.getty.edu/images/9036/dresden.jpg

Mặc dù có thể có rất nhiều phương sai trong các vai trò được xác định trong các quỹ đầu tư mạo hiểm khác nhau, nhìn chung, các vai trò nằm trong các loại sau.

1. Đối tác chung:

Thường được gọi là các nhà đầu tư mạo hiểm (VC), đây là những giám đốc điều hành cốt lõi của công ty. Họ là những chuyên gia đầu tư, nhưng nhiều người có thể có nền tảng kinh doanh khác nhau. Trong nhiều công ty định hướng công nghệ, các đối tác chung có nền tảng công nghệ và đã làm việc trong các công ty tương tự như các công ty mà quỹ dự định tài trợ. Nhiều người như Vinod Khosla và Vinod Dham là cựu giám đốc điều hành.

2. Nhà đầu tư:

Còn được gọi là đối tác hạn chế, đây có thể là các cá nhân hoặc nhà đầu tư tổ chức có giá trị ròng cao như ngân hàng, NBFC và quỹ hưu trí. Một số nhà đầu tư có ảnh hưởng cũng được biết là phải theo dõi chặt chẽ sức khỏe của các khoản đầu tư của họ vào một khoản đầu tư mạo hiểm.

3. Đối tác liên doanh:

Các đối tác liên doanh trình bày các giao dịch tiềm năng cho quỹ đầu tư mạo hiểm và nhận thu nhập từ các giao dịch thành hiện thực. Họ hoạt động như một số loại đại lý hoặc môi giới. Doanh nhân nội trú là các chuyên gia trong ngành tạm thời được tuyển dụng bởi một VC. Họ dự kiến ​​sẽ làm việc chặt chẽ với một công ty và phát triển và cải thiện ý tưởng của họ.

Nhiều chuyên gia khác như luật sư, kế toán và kỹ thuật viên thỉnh thoảng có thể được các VC kêu gọi để giúp đỡ trong việc thẩm định và định giá các khoản đầu tư của họ.

4. Bồi thường:

Các đối tác chung nhận được một khoản phí quản lý hàng năm tương đương với khoảng 2% vốn cam kết với quỹ. Tất cả tiền lương và chi phí sẽ được đáp ứng từ 2 phần trăm này. Hiện tại, dường như không có áp lực giảm đối với con số này.

Vào cuối đời, các đối tác chung nhận được một phần lợi nhuận ròng dưới dạng phí thành công, còn được gọi là tiền lãi mang theo. Phí thành công này thường ở mức khoảng 20% ​​lợi nhuận ròng nhưng có nhiều quỹ tính phí khoảng 30%.

Các nhà đầu tư hoặc đối tác hạn chế đang tìm kiếm lợi nhuận trong khoảng 25 đến 35% mỗi năm. Rất nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm có hồ sơ theo dõi tốt về khả năng đáp ứng sự mong đợi của nhà đầu tư. Thông thường, trong danh mục đầu tư của một VC, một số công ty phá sản và quỹ mất phần lớn các khoản đầu tư. Một số công ty thể hiện kết quả tốt và tăng trưởng ổn định, nhưng phần lớn lợi nhuận đến từ một vài ngôi sao biểu diễn tăng trưởng ngoạn mục và cho phép các VC thu hoạch đầu tư của họ thông qua IPO.