Chức năng tài chính: Định nghĩa, Phạm vi và Phân loại

Đọc bài viết này để tìm hiểu về Chức năng tài chính: - 1. Định nghĩa về chức năng tài chính 2. Phạm vi của chức năng tài chính 3. Phân loại.

Định nghĩa về chức năng tài chính:

Có ba cách để xác định chức năng tài chính. Thứ nhất, chức năng tài chính đơn giản có thể được coi là nhiệm vụ cung cấp vốn cần thiết cho doanh nghiệp theo các điều khoản có lợi, theo dõi các mục tiêu của công ty.

Điều này có nghĩa là chức năng tài chính chỉ liên quan đến việc mua lại (hoặc mua sắm) các quỹ ngắn hạn và dài hạn.

Tuy nhiên, trong những năm gần đây, phạm vi bảo hiểm của 'chức năng tài chính' đã được mở rộng để bao gồm các công cụ, thể chế và thực tiễn thông qua đó thu được tiền. Vì vậy, chức năng tài chính bao gồm mối quan hệ pháp lý và kế toán giữa một công ty với nguồn và việc sử dụng vốn của nó.

Ví dụ, trong quản lý tài chính, chúng tôi thảo luận về tỷ lệ nợ-vốn chủ sở hữu (được xác định bởi chính phủ), cũng như các khía cạnh kế toán và pháp lý khác nhau của chính sách cổ tức.

Không còn nghi ngờ gì nữa, chức năng cơ bản của người quản lý tài chính là một trong việc xác định cách thức huy động vốn tốt nhất (nghĩa là với chi phí tối thiểu có thể). Nói cách khác, bản chất của chức năng tài chính là giữ cho doanh nghiệp được cung cấp đủ tiền để hoàn thành các mục tiêu của mình.

Nhưng định nghĩa như vậy là quá hẹp và không được sử dụng nhiều trong thực tế. Không còn nghi ngờ gì nữa, chức năng tài chính rộng hơn nhiều so với việc mua sắm các quỹ ngắn hạn và dài hạn để có thể đáp ứng nhu cầu vốn lưu động và vốn cố định của một công ty.

Một quan điểm cực đoan khác là tài chính liên quan đến tiền mặt. Định nghĩa này quá rộng và do đó không thực sự có ý nghĩa.

Quan điểm thứ ba - dựa trên sự thỏa hiệp giữa hai bên - hữu ích hơn cho các mục đích thực tế. Định nghĩa này coi chức năng tài chính là mua sắm vốn và sử dụng hiệu quả chúng trong kinh doanh. Người quản lý tài chính đưa ra tất cả các quyết định liên quan đến các khoản tiền có thể có được cũng là cách tốt nhất để tài trợ cho một khoản đầu tư, chẳng hạn như lắp đặt một máy móc mới bên trong nhà máy - hoặc tòa nhà văn phòng.

Chi phí của máy móc có thể được tài trợ bằng cách phát hành công khai 8% cổ phần ưu đãi tích lũy. Đồng thời, anh ta phải xem xét liệu lợi nhuận bổ sung (dòng tiền) dự kiến từ máy móc mới có đủ để trang trải chi phí vốn về mặt lãi suất phải trả trong một khoảng thời gian hay không.

Trong trường hợp này, quyết định tài chính dựa trên phân tích các nguồn thay thế và sử dụng vốn. Để bắt đầu, người quản lý tài chính phải vạch ra một kế hoạch phác thảo nhu cầu vốn của công ty. Kế hoạch tài chính như vậy dựa trên dự báo nhu cầu tài chính của công ty. Dự báo như vậy được dựa trên dự báo bán hàng.

Trong bước tiếp theo, người quản lý tài chính phải huy động vốn cần thiết để đáp ứng nhu cầu vốn cố định và vốn lưu động của công ty. Sau đó, trong bước thứ ba, anh ta phải đưa các khoản tiền có được vào sử dụng hiệu quả.

Trình tự của quy trình ba bước được trình bày dưới đây:

1. Vẽ một kế hoạch tài chính và dự báo nhu cầu tài chính

2. Gây quỹ cần thiết

3. Đưa tiền vào sử dụng hợp lý.

Theo nghĩa rộng, chức năng tài chính bao gồm sáu hoạt động chính sau:

1. Kế hoạch tài chính;

2. Dự báo dòng tiền vào và ra;

3. Gây quỹ;

4. Phân bổ vốn;

5. Sử dụng vốn hiệu quả; và

6. Kiểm soát tài chính (ngân sách và phi ngân sách).

Chức năng cuối cùng là rất quan trọng. Thông qua kiểm soát tài chính, người quản lý tài chính cố gắng đưa hiệu suất đến gần hơn với các mục tiêu.

Phạm vi chức năng tài chính:

Không còn nghi ngờ gì nữa, phạm vi của chức năng tài chính rộng vì chức năng này ảnh hưởng đến hầu hết tất cả các khía cạnh hoạt động của một công ty. Chức năng tài chính bao gồm các phán đoán về việc một công ty có nên đầu tư nhiều hơn vào tài sản cố định hay không.

Nó chủ yếu liên quan đến việc phân bổ chi phí vốn của một công ty theo thời gian cũng như các quyết định liên quan như đầu tư tài chính và phân phối cổ tức. Hầu hết các quyết định này được đưa ra bởi bộ tài chính ảnh hưởng đến quy mô và thời gian của dòng tiền trong tương lai hoặc dòng tiền.

Phân loại chức năng tài chính:

Chức năng tài chính có thể được phân thành hai loại lớn, viz.,

(i) Chức năng tài chính điều hành và

(ii) Chức năng tài chính ngẫu nhiên.

Mặc dù cái trước đòi hỏi kỹ năng quản trị trong lập kế hoạch và thực hiện, nhưng cái sau phần lớn bao gồm các công việc có tính chất thường xuyên, cần thiết để thực hiện các quyết định tài chính ở cấp điều hành.

(i) Sáu chức năng điều hành:

Sáu chức năng tài chính điều hành cơ bản như sau:

1. Xác định chính sách quản lý tài sản:

Tất cả các chức năng tài chính đều quan tâm đến việc kiểm soát cả dòng tiền và tài sản phi tiền mặt. Lý do là dễ dàng để tìm hiểu. Các nhà quản lý tài chính phải biết bao nhiêu tiền mặt sẽ được "gắn" trong các loại tài sản không dùng tiền mặt (hoặc không thanh khoản).

Không có thông tin, không thể ước tính và sắp xếp các yêu cầu tiền mặt cần thiết. Trên thực tế, việc xây dựng các chính sách quản lý tài sản phù hợp và hợp lý là điều kiện tiên quyết không thể thiếu để quản lý tài chính thành công.

2. Xác định phân bổ lợi nhuận ròng:

Điều này liên quan đến thu nhập giữ lại (tiết kiệm của công ty) và chính sách cổ tức. Hầu hết các công ty phải đạt được sự cân bằng giữa hai lựa chọn thay thế, nghĩa là thanh toán cổ tức và giữ lại thu nhập để có được tài sản bổ sung.

3. Ước tính yêu cầu dòng tiền và kiểm soát các luồng đó :

Một trách nhiệm quan trọng của người quản lý tài chính là đảm bảo một dòng tiền đầy đủ khi cần thiết. Nếu không, hoạt động trơn tru của một công ty có thể không thể. Vì dòng tiền bắt nguồn từ doanh số và yêu cầu tiền mặt có liên quan mật thiết đến khối lượng bán hàng, nên có thể cung cấp đủ tiền vào thời điểm thích hợp sau khi dự báo nhu cầu tiền mặt.

4. Ra quyết định về nhu cầu và nguồn tài chính bên ngoài mới:

Trên cơ sở dự báo doanh số, các nhà quản lý tài chính sẽ phải vạch ra một kế hoạch vay vốn từ các nguồn bên ngoài. Vốn nợ như vậy sẽ thêm vào nguồn tiền mặt của chính công ty và do đó cải thiện tình hình tài chính của công ty. Vốn bên ngoài có thể có được bằng cách vay vốn từ các ngân hàng thương mại.

Người quản lý tài chính phải đủ năng lực để xác định chính xác khi nào cần thêm tiền từ các nguồn bên ngoài. Anh ấy (cô ấy) cũng phải đánh giá họ sẽ cần bao lâu, họ có thể tăng kinh tế như thế nào (nghĩa là với chi phí thấp nhất có thể) và từ đó họ sẽ được trả tiền từ nguồn nào.

5. Tiến hành đàm phán với các nhà tài chính bên ngoài:

Người quản lý tài chính cũng phải tiến hành đàm phán với người ngoài để có thể thu xếp tài chính bên ngoài cần thiết với số lượng cần thiết và đúng hạn. Để có được vốn lưu động, một dòng tín dụng phải được thiết lập với các ngân hàng thương mại. Một lần nữa đủ thời gian phải được dành cho việc hoàn thành các thỏa thuận cho tài chính dài hạn. Tài chính dài hạn đòi hỏi các cuộc đàm phán khéo léo hơn tài chính ngắn hạn.

6. Kiểm tra hiệu quả tài chính:

Nó cũng là cần thiết cho người quản lý tài chính để đánh giá sự khôn ngoan và hiệu quả của kế hoạch tài chính. Đánh giá như vậy là dựa trên hiệu suất trong quá khứ của công ty. Điều này sẽ cho phép người quản lý tài chính cải thiện các tiêu chuẩn, kỹ thuật và quy trình lập kế hoạch và kiểm soát tài chính vốn là các khía cạnh quan trọng của chức năng tài chính.

Mối quan hệ

Có thể lưu ý rằng tất cả sáu chức năng có liên quan với nhau. Điều này có nghĩa là một sự thay đổi trong quyết định đối với bất kỳ một trong các chức năng sẽ kêu gọi thay đổi quyết định liên quan đến một số hoặc tất cả các chức năng khác.