Kho bạc tích hợp: Ý nghĩa, chức năng và cấu trúc

Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về: - 1. Ý nghĩa của Kho bạc tích hợp 2. Chức năng của Kho bạc tích hợp 3. Bản chất của hội nhập 4. Cấu trúc 5. Lợi ích của Arbitrage 6. Sáng kiến.

Ý nghĩa của Kho bạc tích hợp:

Kho bạc tích hợp là một cách tiếp cận toàn diện để tài trợ cho bảng cân đối kế toán và triển khai các quỹ trên toàn thị trường trong nước cũng như tiền tệ và thị trường ngoại hối toàn cầu. Cách tiếp cận này cho phép ngân hàng tối ưu hóa quản lý trách nhiệm tài sản và cũng tận dụng các cơ hội chênh lệch giá.

Theo truyền thống, phòng giao dịch ngoại hối của một ngân hàng quản lý các giao dịch ngoại hối chủ yếu phát sinh từ các giao dịch thương mại (mua và bán cho khách hàng) và do đó hoạt động bao trùm trên thị trường liên ngân hàng. Các hoạt động đầu tư / kho bạc trong nước là độc lập với giao dịch ngoại hối của một ngân hàng.

Các hoạt động ngân quỹ được coi là một trung tâm chi phí, đặc biệt dành cho quản lý dự trữ (CRR và SLR) và quản lý quỹ do đó. Kho bạc cũng đã thực hiện đầu tư vào chứng khoán Chính phủ và phi chính phủ.

Nhu cầu tích hợp các giao dịch ngoại hối và hoạt động ngân quỹ trong nước đã phát sinh dựa trên các quy định về lãi suất, tự do hóa kiểm soát trao đổi, phát triển thị trường ngoại hối, giới thiệu các sản phẩm phái sinh và tiến bộ công nghệ trong hệ thống thanh toán và môi trường giao dịch.

Kho bạc tích hợp thực hiện không chỉ vai trò truyền thống của phòng giao dịch ngoại hối và đơn vị kho bạc mà còn nhiều chức năng khác.

Chức năng của Kho bạc tích hợp:

(a) Quản lý và đầu tư dự trữ:

Nó bao gồm:

(i) Đáp ứng các nghĩa vụ CRR / SLR,

(ii) Có sự kết hợp gần đúng của danh mục đầu tư để tối ưu hóa năng suất và thời gian.

Phân tích thời lượng được sử dụng như một công cụ để theo dõi độ nhạy cảm về giá của một công cụ đầu tư đối với sự thay đổi lãi suất.

(b) Quản lý quỹ và thanh khoản:

Nó bao gồm:

(i) Phân tích các dòng tiền chính phát sinh từ các giao dịch trách nhiệm tài sản,

(ii) Cung cấp một cơ sở trách nhiệm cân bằng và đa dạng để tài trợ cho các tài sản khác nhau trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng và

(iii) Cung cấp đầu vào chính sách cho nhóm hoạch định chiến lược của ngân hàng về hỗn hợp tài trợ (tiền tệ, kỳ hạn và chi phí) và sản lượng dự kiến ​​trong tín dụng và đầu tư.

(c) Quản lý trách nhiệm tài sản:

ALM yêu cầu xác định kích thước và tốc độ tăng trưởng tối ưu của bảng cân đối kế toán và cũng định giá tài sản và nợ theo hướng dẫn quy định.

(d) Quản lý rủi ro:

Kho bạc tích hợp quản lý tất cả các rủi ro thị trường liên quan đến nợ và tài sản của ngân hàng. Rủi ro thị trường của nợ phải trả liên quan đến rủi ro lãi suất thả nổi và sự không phù hợp về tài sản và trách nhiệm pháp lý.

Rủi ro thị trường đối với tài sản có thể phát sinh từ:

(i) Thay đổi bất lợi về lãi suất,

(ii) Tăng mức độ phân tán,

(iii) Chứng khoán hóa tài sản và

(iv) Sự xuất hiện của các công cụ phái sinh tín dụng, v.v.

Mặc dù đánh giá rủi ro tín dụng tiếp tục thuộc lĩnh vực của Bộ Tín dụng, kho bạc sẽ theo dõi tác động của dòng tiền từ thay đổi giá tài sản do thay đổi lãi suất bằng cách tuân thủ các giới hạn tiếp xúc thận trọng.

(e) Giá chuyển nhượng:

Kho bạc phải đảm bảo rằng các quỹ của ngân hàng được triển khai tối ưu, không làm giảm năng suất hoặc thanh khoản. Một đơn vị ngân quỹ tích hợp có ý tưởng về nhu cầu tài trợ tổng thể của ngân hàng cũng như truy cập trực tiếp vào các thị trường khác nhau (như thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thị trường ngoại hối, thị trường tín dụng).

Do đó, lý tưởng nhất là kho bạc nên cung cấp lãi suất chuẩn, sau khi giả định rủi ro thị trường, cho các nhóm kinh doanh và danh mục sản phẩm khác nhau về chiến lược kinh doanh chính xác để áp dụng.

(f) Sản phẩm phái sinh:

Kho bạc có thể phát triển Hoán đổi lãi suất (IRS) và các sản phẩm phái sinh dựa trên đồng tiền / tiền tệ khác để bảo hiểm rủi ro của chính ngân hàng và cũng bán sản phẩm đó cho khách hàng / ngân hàng khác.

(g) Trọng tài:

Các đơn vị ngân quỹ của các ngân hàng thực hiện chênh lệch giá bằng cách mua và bán cùng một loại tài sản ở hai thị trường khác nhau để tạo ra lợi nhuận ít rủi ro / y.

(h) Tính an toàn vốn:

Chức năng này tập trung vào chất lượng tài sản, với Lợi nhuận trên tài sản (ROA) là một tiêu chí quan trọng để đo lường hiệu quả của quỹ được triển khai.

Một kho bạc tích hợp là một trung tâm lợi nhuận lớn. Nó có số đo P và L riêng. Nó thực hiện tiếp xúc thông qua giao dịch độc quyền (giao dịch được thực hiện để kiếm lợi nhuận từ sự biến động của lãi suất / tỷ giá hối đoái thị trường) có thể không cần thiết cho ngân hàng nói chung.

Bản chất của hội nhập:

Để bắt đầu, có tích hợp địa lý và cơ sở hạ tầng. Các phòng giao dịch ngoại hối được sáp nhập và nằm trong cùng một cơ sở cùng với đơn vị kho bạc trong nước. Dưới sự tích hợp theo chiều ngang, các phòng giao dịch / giao dịch tham gia vào cùng một hoạt động giao dịch được đưa ra theo cùng một chính sách, phân cấp, nền tảng công nghệ và kế toán.

Trong hội nhập theo chiều dọc, tất cả các hoạt động giao dịch và chênh lệch giá hiện có và đa dạng được thực hiện dưới một sự kiểm soát với nguồn tài trợ và đóng góp chung. Tác động của các giao dịch của tất cả các đơn vị đối với tiền rupee được hợp nhất. Có máy tính liên kết các giao dịch.

Lợi ích của hội nhập:

Mục tiêu cơ bản của hội nhập là cải thiện lợi nhuận danh mục đầu tư, cách ly rủi ro và hợp nhất tài sản ngân hàng với tài sản giao dịch. Tài sản ngân hàng được tổ chức cơ bản cho mối quan hệ khách hàng / thu nhập ổn định / nghĩa vụ theo luật định và thường được giữ cho đến khi đáo hạn, trong khi tài sản giao dịch được tổ chức chủ yếu để tạo ra lợi nhuận trên chênh lệch ngắn hạn về giá / lợi tức.

Mục đích đạt được thông qua việc sử dụng vốn hiệu quả, tìm nguồn cung ứng trách nhiệm hiệu quả, định giá chuyển nhượng hợp lý, tận dụng các cơ hội chênh lệch giá, trao đổi thông tin trực tuyến và ngoại tuyến giữa các đại lý tiền và ngoại hối, dịch vụ một cửa cho khách hàng, MIS hiệu quả, kiểm soát nội bộ được cải thiện, giảm thiểu rủi ro và tuân thủ quy định tốt hơn.

Một kho bạc tích hợp hoạt động như một trung tâm của các hoạt động trọng tài và phòng ngừa rủi ro. Nó tìm cách tối đa hóa danh mục tiền tệ của mình và chuyển tiền miễn phí từ loại tiền này sang loại tiền khác để duy trì một trung tâm lợi nhuận chủ động. Với tự do hóa theo giai đoạn về khả năng chuyển đổi tài khoản vốn, sẽ có phạm vi cho các ngân hàng có kho bạc tích hợp để cấu trúc bảng cân đối đa tiền tệ và tận dụng vị trí chiến lược.

Cấu trúc của Kho bạc tích hợp:

Chi nhánh kho bạc được quản lý bởi văn phòng chính, văn phòng trung gian, văn phòng hỗ trợ và nhóm kiểm toán. Các đại lý và thương nhân tạo thành văn phòng phía trước.

Trong quá trình giao dịch mua và bán của họ, họ là điểm giao tiếp đầu tiên với những người tham gia khác trên thị trường (đại lý của các ngân hàng, nhà môi giới và khách hàng khác). Họ báo cáo cho người đứng đầu bộ phận của họ. Họ cũng tương tác với nhau để khai thác các cơ hội chênh lệch giá.

Một thiết lập giữa văn phòng, độc lập với đơn vị ngân quỹ, đóng vai trò là đơn vị chịu trách nhiệm theo dõi rủi ro, đo lường và phân tích và báo cáo trực tiếp cho Quản lý cấp cao để kiểm soát. Đơn vị này cung cấp đánh giá rủi ro cho Ủy ban Trách nhiệm Tài sản (ALCO) và chịu trách nhiệm theo dõi hàng ngày các rủi ro rủi ro, cá nhân cũng như tập thể.

Các văn phòng đảm nhận các hoạt động kế toán, giải quyết và hòa giải. Nhóm kiểm toán độc lập kiểm tra / kiểm toán hoạt động hàng ngày trong bộ phận ngân quỹ để đảm bảo tuân thủ các hệ thống và quy trình nội bộ / quy định.

Arbitrage hưởng lợi cho kho bạc:

Sự khác biệt về giá giữa các thị trường khác nhau của cùng một loại tài sản làm phát sinh cơ hội chênh lệch giá.

Ví dụ, lợi ích chênh lệch giá có thể được sử dụng bằng cách vay bằng đô la Mỹ, chuyển đổi đồng rupee tương tự, bảo hiểm rủi ro trao đổi và đầu tư vào đồng rupee. Tuy nhiên, hoạt động hiệu quả của thị trường tài chính tạo ra giá tài sản và tỷ giá hối đoái ngăn cản sự phân xử.

Sáng kiến ​​của Kho bạc tích hợp:

Nhiều ngân hàng ở Ấn Độ đã chủ động thiết lập các hoạt động ngân quỹ tích hợp của họ được hỗ trợ bởi các cơ sở hạ tầng như Hệ thống Reuters / Tel Cả / Bloomberg, đường dây nóng, Bảng xử lý, Internet, v.v., phần mềm dành riêng cho kho bạc tích hợp.

Các hệ thống thanh toán như Hệ thống xử lý thương lượng (NDS), Clearing Corporation of India Ltd (CCIL) và các sáng kiến ​​mới như Hệ thống thanh toán tổng thời gian thực (RTGS) đã được áp dụng.