Các phương pháp quan trọng được RBI điều chỉnh để kiểm soát việc tạo tín dụng
Một số phương pháp được RBI sử dụng để kiểm soát việc tạo tín dụng là: I. Phương pháp định lượng II. Phương pháp định tính.
Các phương pháp khác nhau được RBI sử dụng để kiểm soát khả năng tạo tín dụng của các ngân hàng thương mại có thể được phân loại thành hai nhóm, viz., Kiểm soát định lượng và kiểm soát định tính. Kiểm soát định lượng được thiết kế để điều chỉnh khối lượng tín dụng được tạo ra bởi các biện pháp định tính của hệ thống ngân hàng hoặc các phương pháp chọn lọc được thiết kế để điều chỉnh dòng tín dụng trong các mục đích sử dụng cụ thể.
Các phương pháp kiểm soát tín dụng định lượng hoặc truyền thống bao gồm chính sách lãi suất ngân hàng, hoạt động thị trường mở và tỷ lệ dự trữ thay đổi. Các phương pháp kiểm soát tín dụng định tính hoặc chọn lọc bao gồm quy định về yêu cầu ký quỹ, phân bổ tín dụng, quy định tín dụng tiêu dùng và hành động trực tiếp.
I. Phương pháp định lượng:
(i) Tỷ giá ngân hàng:
Tỷ lệ ngân hàng, còn được gọi là tỷ lệ chiết khấu, là tỷ lệ mà các ngân hàng thương mại phải trả cho các khoản vay từ hoặc tái chiết khấu của Ngân hàng Trung ương. Thay đổi lãi suất ngân hàng ảnh hưởng đến lãi suất thị trường khác. Tăng lãi suất ngân hàng dẫn đến tăng lãi suất khác và ngược lại, giảm lãi suất ngân hàng dẫn đến giảm lãi suất khác.
Việc Ngân hàng Trung ương cố tình thao túng lãi suất ngân hàng để tác động đến dòng tín dụng do các ngân hàng thương mại tạo ra được gọi là chính sách lãi suất ngân hàng. Nó làm như vậy bằng cách ảnh hưởng đến nhu cầu tín dụng chi phí tín dụng và sự sẵn có của tín dụng.
Tăng lãi suất ngân hàng dẫn đến tăng chi phí tín dụng; điều này được dự kiến sẽ dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu tín dụng. Cũng giống như tín dụng ngân hàng là một thành phần quan trọng của cung tiền tổng hợp trong nền kinh tế, sự sụt giảm nhu cầu tín dụng dẫn đến việc tăng chi phí tín dụng hạn chế tổng lượng tiền khả dụng trong nền kinh tế, và do đó có thể chứng minh sự chống lại biện pháp kiểm soát lạm phát.
Tương tự như vậy, lãi suất ngân hàng giảm khiến lãi suất khác giảm xuống. Chi phí tín dụng giảm, tức là, và tín dụng trở nên rẻ hơn. Tín dụng giá rẻ có thể gây ra nhu cầu cao hơn cho cả mục đích đầu tư và tiêu dùng. Nhiều tiền hơn, thông qua dòng tín dụng tăng, đi vào lưu thông.
Do đó, việc giảm lãi suất ngân hàng có thể chứng minh một công cụ kiểm soát chống giảm phát. Tuy nhiên, hiệu quả của lãi suất ngân hàng như một công cụ kiểm soát bị hạn chế chủ yếu bởi thực tế là cả trong điều kiện lạm phát và suy thoái, chi phí tín dụng có thể không phải là một yếu tố rất quan trọng ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các công ty.
(ii) Hoạt động thị trường mở:
Hoạt động thị trường mở liên quan đến việc bán và mua chứng khoán của ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại. Việc bán chứng khoán của Ngân hàng Trung ương, tức là việc mua chứng khoán của các ngân hàng thương mại, dẫn đến sự sụt giảm trong tổng dự trữ tiền mặt sau này.
Sự sụt giảm trong tổng dự trữ tiền mặt dẫn đến việc cắt giảm khả năng tạo tín dụng của các ngân hàng thương mại. Với dự trữ tiền mặt giảm theo lệnh của họ, các ngân hàng thương mại chỉ có thể tạo ra khối lượng tín dụng thấp hơn. Do đó, việc bán chứng khoán của Ngân hàng Trung ương đóng vai trò là biện pháp kiểm soát chống lạm phát.
Tương tự như vậy, việc mua chứng khoán của Ngân hàng Trung ương dẫn đến nhiều dòng tiền chảy vào các ngân hàng thương mại. Với tiền mặt tăng lên, các ngân hàng thương mại có thể tạo ra nhiều tín dụng hơn và cung cấp thêm tài chính. Do đó, mua chứng khoán có thể hoạt động như một biện pháp kiểm soát chống giảm phát.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã thường xuyên dùng đến việc bán chứng khoán chính phủ mà các ngân hàng thương mại đã đóng góp hào phóng. Do đó, các hoạt động thị trường mở ở Ấn Độ đã phục vụ, một mặt là công cụ để cung cấp thêm nguồn lực ngân sách và mặt khác là công cụ để rút thanh khoản dư thừa trong hệ thống.
(iii) Tỷ lệ dự trữ biến:
Tỷ lệ dự trữ biến đổi đề cập đến tỷ lệ tiền gửi ngân hàng mà các ngân hàng thương mại bắt buộc phải giữ dưới dạng tiền mặt để đảm bảo thanh khoản cho tín dụng do họ tạo ra.
Sự gia tăng tỷ lệ dự trữ tiền mặt dẫn đến sự sụt giảm giá trị của hệ số nhân tiền gửi. Ngược lại, tỷ lệ dự trữ tiền mặt giảm dẫn đến tăng giá trị của hệ số nhân tiền gửi.
Sự sụt giảm giá trị của hệ số nhân tiền gửi làm giảm sự sẵn có của tín dụng, và do đó, nó có thể đóng vai trò là một biện pháp chống lạm phát.
Mặt khác, sự gia tăng giá trị của hệ số nhân tiền gửi là do các ngân hàng thương mại có thể tạo ra nhiều tín dụng hơn và cung cấp thêm tài chính cho tiêu dùng và chi tiêu đầu tư. Do đó, việc giảm tỷ lệ dự trữ có thể hoạt động như một phương pháp chống giảm phát trong kiểm soát tiền tệ.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ được trao quyền để thay đổi các yêu cầu dự trữ của các ngân hàng thương mại.
Ngân hàng Dự trữ sử dụng hai loại tỷ lệ dự trữ cho mục đích này, viz. Tỷ lệ thanh khoản theo luật định (SLR) và Tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR).
Tỷ lệ thanh khoản theo luật định đề cập đến tỷ lệ tiền gửi tổng hợp mà các ngân hàng thương mại bắt buộc phải giữ ở dạng lỏng. Các ngân hàng thương mại thường sử dụng số tiền này để mua chứng khoán chính phủ. Do đó, tỷ lệ thanh khoản theo luật định, một mặt được sử dụng để rút bớt thanh khoản dư thừa của hệ thống ngân hàng, mặt khác nó được sử dụng để huy động doanh thu cho chính phủ.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ được trao quyền để tăng tỷ lệ này lên tới 40% tổng tiền gửi của các ngân hàng thương mại. Hiện tại, tỷ lệ này là 25%.
Tỷ lệ dự trữ tiền mặt đề cập đến tỷ lệ đó của các khoản tiền gửi tổng hợp mà các ngân hàng thương mại bắt buộc phải giữ với Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ. Hiện tại, tỷ lệ này là 9%.
II. Phương pháp định tính:
Các phương pháp kiểm soát tín dụng định tính hoặc chọn lọc được Ngân hàng Trung ương áp dụng trong việc theo đuổi ổn định kinh tế và là một phần của quản lý tín dụng.
(i) Yêu cầu ký quỹ:
Những thay đổi trong yêu cầu ký quỹ được thiết kế để tác động đến dòng tín dụng đối với hàng hóa cụ thể. Các ngân hàng thương mại thường tạm ứng các khoản vay cho khách hàng của họ chống lại một số chứng khoán hoặc chứng khoán được cung cấp bởi người vay và được ngân hàng chấp nhận.
Tổng quát hơn, các ngân hàng thương mại không cho vay tối đa toàn bộ số tiền bảo đảm mà cho vay một số tiền ít hơn giá trị của nó. Các yêu cầu ký quỹ đối với chứng khoán cụ thể được xác định bởi Ngân hàng Trung ương. Một sự thay đổi trong yêu cầu ký quỹ sẽ ảnh hưởng đến dòng tín dụng.
Sự gia tăng trong yêu cầu ký quỹ dẫn đến sự giảm giá trị vay của chứng khoán và tương tự, sự sụt giảm trong yêu cầu ký quỹ dẫn đến việc mở rộng giá trị vay của chứng khoán.
(ii) Phân bổ tín dụng:
Phân phối tín dụng là một phương thức mà Ngân hàng Trung ương tìm cách hạn chế số tiền cho vay và ứng trước tối đa và, trong một số trường hợp nhất định, ấn định trần cho các loại cho vay và ứng trước cụ thể.
(iii) Quy chế tín dụng tiêu dùng:
Quy định tín dụng tiêu dùng được thiết kế để kiểm tra dòng tín dụng đối với hàng tiêu dùng lâu bền. Điều này có thể được thực hiện bằng cách điều chỉnh tổng khối lượng tín dụng có thể được gia hạn để mua hàng hóa lâu bền cụ thể và điều chỉnh số lần trả góp mà qua đó khoản vay đó có thể được lan truyền. Ngân hàng Trung ương sử dụng phương pháp này để hạn chế hoặc tự do hóa các điều kiện cho vay phù hợp để ổn định nền kinh tế.
(iv) Đạo đức:
Đạo đức và sắp xếp giám sát tín dụng là các phương pháp kiểm soát tín dụng khác. Chính sách phá hoại đạo đức sẽ chỉ thành công nếu Ngân hàng Trung ương đủ mạnh để gây ảnh hưởng đến các ngân hàng thương mại.
Tại Ấn Độ, từ năm 1949 trở đi, Ngân hàng Dự trữ đã thành công trong việc sử dụng phương pháp tự sát đạo đức để đưa các ngân hàng thương mại tuân thủ các chính sách liên quan đến tín dụng. Công khai là một phương pháp khác, theo đó, Ngân hàng Dự trữ đánh dấu sự hấp dẫn trực tiếp đối với công chúng và công bố dữ liệu sẽ có tác dụng nghiêm trọng đối với các ngân hàng khác và giới thương mại.
Hiệu quả của các biện pháp kiểm soát tín dụng:
Hiệu quả của các biện pháp kiểm soát tín dụng trong một nền kinh tế phụ thuộc vào một số yếu tố. Đầu tiên, cần tồn tại một thị trường tiền được tổ chức tốt. Thứ hai, một tỷ lệ lớn tiền trong lưu thông sẽ tạo thành một phần của thị trường tiền có tổ chức. Cuối cùng, thị trường tiền và vốn nên có phạm vi bao phủ và co giãn trong tự nhiên.
Tính mở rộng mở rộng phạm vi của các biện pháp kiểm soát tín dụng và độ co giãn cho phép nó có thể điều chỉnh theo các điều kiện đã thay đổi. Ở hầu hết các nền kinh tế phát triển, môi trường thuận lợi về các yếu tố được thảo luận trước đó, ở các nền kinh tế đang phát triển, ngược lại, các điều kiện kinh tế là để hạn chế hiệu quả của các biện pháp kiểm soát tín dụng.
