Cho thuê tài chính: Các loại, ưu điểm và nhược điểm

Tài trợ cho thuê là một trong những nguồn quan trọng của tài chính trung và dài hạn, nơi chủ sở hữu tài sản trao cho người khác, quyền sử dụng tài sản đó đối với các khoản thanh toán định kỳ. Chủ sở hữu của tài sản được gọi là bên cho thuê và người dùng được gọi là bên thuê.

Khoản thanh toán định kỳ được thực hiện bởi bên thuê cho bên cho thuê được gọi là cho thuê. Theo tài chính cho thuê, bên thuê được trao quyền sử dụng tài sản nhưng quyền sở hữu thuộc về bên cho thuê và khi kết thúc hợp đồng cho thuê, tài sản được trả lại cho bên cho thuê hoặc một tùy chọn được trao cho bên thuê để mua tài sản hoặc để gia hạn hợp đồng cho thuê.

Các loại cho thuê khác nhau:

Tùy thuộc vào việc chuyển giao rủi ro và phần thưởng cho bên thuê, thời gian thuê và số lượng các bên tham gia giao dịch, tài chính cho thuê có thể được phân thành hai loại. Cho thuê tài chính và cho thuê vận hành.

tôi. Cho thuê tài chính:

Đó là hợp đồng cho thuê mà bên cho thuê chuyển đáng kể tất cả các rủi ro và phần thưởng của quyền sở hữu tài sản cho bên thuê để cho thuê. Nói cách khác, nó đặt bên thuê trong tình trạng giống như anh ta / cô ta đã có nếu anh ta / cô ta đã mua tài sản. Cho thuê tài chính có hai giai đoạn: Giai đoạn đầu tiên được gọi là giai đoạn chính. Đây là giai đoạn không thể hủy bỏ và trong giai đoạn này, bên cho thuê thu hồi tổng vốn đầu tư của mình thông qua việc cho thuê. Thời kỳ chính có thể kéo dài trong khoảng thời gian không xác định. Giá thuê cho giai đoạn thứ cấp nhỏ hơn nhiều so với thời kỳ chính.

ii. Đặc điểm của Cho thuê Tài chính:

Từ các cuộc thảo luận ở trên, các tính năng sau có thể được lấy từ cho thuê tài chính:

1. Hợp đồng thuê tài chính là một thiết bị cung cấp cho bên thuê quyền sử dụng tài sản.

2. Tiền cho thuê được tính bởi bên cho thuê trong thời gian thuê chính là đủ để thu hồi khoản đầu tư của anh ấy / cô ấy.

3. Cho thuê cho giai đoạn thứ cấp nhỏ hơn nhiều. Điều này thường được gọi là cho thuê hạt tiêu.

4. Lessee chịu trách nhiệm bảo trì tài sản.

5. Không có rủi ro và phần thưởng dựa trên tài sản được thực hiện bởi bên cho thuê.

6. Loại cho thuê như vậy là không thể hủy bỏ; đầu tư của bên cho thuê được đảm bảo.

iii. Cho thuê vận hành:

Cho thuê khác với cho thuê tài chính được gọi là cho thuê hoạt động. Ở đây rủi ro và phần thưởng ngẫu nhiên đối với quyền sở hữu tài sản không được bên cho thuê chuyển cho bên thuê. Thời hạn của hợp đồng thuê đó ít hơn nhiều so với đời sống kinh tế của tài sản và do đó, tổng vốn đầu tư của bên cho thuê không được thu hồi thông qua cho thuê trong thời gian thuê chính. Trong trường hợp cho thuê vận hành, bên cho thuê thường cung cấp lời khuyên cho bên thuê để sửa chữa, bảo trì và bí quyết kỹ thuật của tài sản thuê và đó là lý do tại sao loại hình cho thuê này còn được gọi là cho thuê dịch vụ.

iv. Các tính năng của hoạt động cho thuê:

Cho thuê vận hành có các tính năng sau:

1. Thời hạn thuê thấp hơn nhiều so với đời sống kinh tế của tài sản.

2. Bên thuê có quyền chấm dứt hợp đồng thuê nhà bằng cách thông báo ngắn và không bị phạt vì điều đó.

3. Bên cho thuê cung cấp các bí quyết kỹ thuật về tài sản thuê cho bên thuê.

4. Rủi ro và phần thưởng ngẫu nhiên đối với quyền sở hữu tài sản do bên cho thuê chịu.

5. Bên cho thuê phải phụ thuộc vào việc cho thuê một tài sản cho các bên thuê khác nhau để thu hồi khoản đầu tư của mình.

Ưu điểm và nhược điểm của tài chính cho thuê:

Hiện tại hoạt động cho thuê cho thấy một xu hướng ngày càng tăng. Cho thuê dường như là một sự thay thế hiệu quả về chi phí cho việc sử dụng một tài sản. Tuy nhiên, nó có những ưu điểm cũng như nhược điểm nhất định.

tôi. Ưu điểm:

Cho thuê tài chính có những lợi thế sau

a. Để học:

Những lợi thế của tài chính cho thuê theo quan điểm của bên cho thuê được tóm tắt dưới đây

Đảm bảo thu nhập thường xuyên:

Người cho thuê được cho thuê bằng cách cho thuê một tài sản trong suốt thời gian thuê là một thu nhập đảm bảo và thường xuyên.

Bảo toàn quyền sở hữu:

Trong trường hợp cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển tất cả rủi ro và phần thưởng ngẫu nhiên sang quyền sở hữu cho bên thuê mà không chuyển quyền sở hữu tài sản do đó quyền sở hữu thuộc về bên cho thuê.

Lợi ích của thuế:

Vì quyền sở hữu thuộc về bên cho thuê, lợi ích thuế được hưởng bởi bên cho thuê bằng cách khấu hao đối với tài sản cho thuê.

Lợi nhuận cao:

Kinh doanh cho thuê có lợi nhuận cao vì tỷ suất lợi nhuận dựa trên cho thuê, cao hơn nhiều so với lãi phải trả cho việc tài trợ cho tài sản.

Tiềm năng tăng trưởng cao:

Nhu cầu cho thuê đang tăng đều đặn vì đây là một trong những hình thức tài chính hiệu quả về chi phí. Tăng trưởng kinh tế có thể được duy trì ngay cả trong thời kỳ suy thoái. Do đó, tiềm năng tăng trưởng của cho thuê cao hơn nhiều so với các hình thức kinh doanh khác.

Thu hồi đầu tư:

Trong trường hợp cho thuê tài chính, bên cho thuê có thể thu hồi tổng vốn đầu tư thông qua việc cho thuê.

b. Tới bên thuê:

Những lợi thế của tài chính cho thuê theo quan điểm của bên thuê được thảo luận dưới đây:

Sử dụng hàng hóa vốn:

Một doanh nghiệp sẽ không phải chi nhiều tiền cho việc mua một tài sản nhưng nó có thể sử dụng một tài sản bằng cách trả tiền thuê hàng tháng hoặc hàng năm nhỏ.

Lợi ích về thuế:

Một công ty có thể được hưởng lợi thế về thuế đối với các khoản thanh toán cho thuê vì các khoản thanh toán cho thuê có thể được khấu trừ như một chi phí kinh doanh.

Giá rẻ hơn:

Cho thuê tài chính là một nguồn tài chính rẻ hơn hầu hết các nguồn tài chính khác.

Hỗ trợ kỹ thuật:

Bên thuê nhận được một số loại hỗ trợ kỹ thuật từ bên cho thuê đối với tài sản cho thuê.

Lạm phát thân thiện:

Cho thuê là thân thiện với lạm phát, bên thuê phải trả số tiền cho thuê cố định mỗi năm ngay cả khi chi phí của tài sản tăng lên.

Quyền sở hữu:

Sau khi hết thời hạn chính, bên cho thuê đề nghị bên thuê mua tài sản của mình bằng cách trả một khoản tiền rất nhỏ.

ii. Nhược điểm:

Cho thuê tài chính bị những bất lợi sau đây

a. Để học:

Bài học bị những hạn chế nhất định được thảo luận dưới đây:

Không có lợi trong trường hợp lạm phát:

Người cho thuê nhận được số tiền cho thuê cố định hàng năm và họ không thể tăng khoản này ngay cả khi chi phí tài sản tăng lên.

Đánh thuế gấp đôi:

Thuế bán hàng có thể được tính hai lần:

Thứ nhất tại thời điểm mua tài sản và lần thứ hai tại thời điểm cho thuê tài sản.

Cơ hội thiệt hại lớn hơn về tài sản:

Vì quyền sở hữu không được chuyển nhượng, bên thuê sử dụng tài sản một cách bất cẩn và có nhiều khả năng tài sản không thể sử dụng được sau khi hết thời hạn thuê chính.

b. Tới bên thuê:

Những nhược điểm của tài chính cho thuê theo quan điểm của bên thuê được đưa ra dưới đây:

Bắt buộc:

Cho thuê tài chính là không thể hủy bỏ và ngay cả khi một công ty không muốn sử dụng tài sản, bên thuê được yêu cầu phải trả tiền thuê.

Quyền sở hữu:

Bên thuê sẽ không trở thành chủ sở hữu của tài sản khi kết thúc hợp đồng cho thuê trừ khi anh ta quyết định mua nó.

Tốn kém:

Cho thuê tài chính tốn kém hơn các nguồn tài chính khác vì bên thuê phải trả tiền thuê cũng như các chi phí liên quan đến quyền sở hữu tài sản.

Tài sản dưới mức:

Vì bên thuê không phải là chủ sở hữu của tài sản, nên một tài sản đó không thể được hiển thị trong bảng cân đối kế toán dẫn đến việc thiếu tài sản của bên thuê.