Dự báo yêu cầu vốn lưu động: 2 minh họa

Chúng ta hãy thực hiện một nghiên cứu sâu về dự báo nhu cầu vốn lưu động của các mối quan tâm thương mại và sản xuất.

Quan tâm giao dịch:

(a) Trường hợp Bảng cân đối kế toán của giai đoạn trước có sẵn:

Yêu cầu ước tính về vốn lưu động cho giai đoạn ngân sách có thể được xác định dựa trên dữ liệu có trong Bảng cân đối kế toán của giai đoạn trước hoặc trước đó.

Tài sản hiện tại và nợ phải trả sẽ được điều chỉnh liên quan đến kỳ ngân sách và yêu cầu vốn lưu động có thể dễ dàng được xác định bằng cách khấu trừ tổng giá trị ước tính của nợ phải trả vào tổng giá trị ước tính của tài sản hiện tại.

Minh họa 1:

Từ các thông tin sau đây được trình bày bởi X Ltd., một mối quan tâm giao dịch, bạn được yêu cầu xác định yêu cầu bổ sung ước tính của Vốn lưu động:

Thông tin thêm:

(a) Ước tính công ty sẽ có thể tăng doanh số 2, 5% trong năm tiếp theo.

(b) Giới hạn tối đa của cơ sở thấu chi do Ngân hàng cấp là R. 1, 50, 000.

D. Yêu cầu về vốn lưu động bổ sung R. 1, 00, 000 (4, 00, 000 Rupee - 3, 00, 000 Rupee).

(b) Trường hợp Bảng cân đối của giai đoạn trước không có sẵn:

Trong trường hợp đó, số lượng tài sản hiện tại và nợ phải trả trong kỳ ngân sách phải được xác định dựa trên dữ liệu đã cho và khấu trừ các khoản nợ hiện tại từ tài sản hiện tại để có được yêu cầu ước tính về vốn lưu động.

Minh họa 2:

EXE Ltd. tham gia bán lẻ hàng tiêu dùng quy mô lớn. Từ các thông tin sau, bạn được yêu cầu dự báo nhu cầu vốn lưu động của họ:

Doanh thu hàng năm dự kiến - R. 65 nghìn.

Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên chi phí bán hàng - 25%.

Thời gian tín dụng trung bình được phép cho Nợ - 10 tuần.

Thời gian tín dụng trung bình được các Chủ nợ cho phép - 4 tuần.

Mang cổ phiếu trung bình (về yêu cầu bán hàng) - 8 tuần.

Thêm 10% vào các số liệu được tính toán để cho phép dự phòng.

Sản xuất quan tâm:

Các mục sau đây được xem xét tại thời điểm xác định yêu cầu về vốn lưu động:

(a) Tổng số lượng đơn vị được sản xuất trong suốt cả năm;

(b) Chi phí nguyên vật liệu, tiền lương và chi phí chung cho mỗi đơn vị;

(c) Thông tin về khoảng thời gian trung bình nguyên liệu thô sẽ tồn kho ở mức trung bình trước khi cùng được phát hành cho sản xuất, trong thời gian càng dài, yêu cầu về vốn lưu động sẽ càng cao;

(d) Thông tin về khoảng thời gian sản phẩm sẽ được xử lý trong nhà máy, thời gian càng dài thì yêu cầu về vốn lưu động càng lớn;

(e) Thông tin về khoảng thời gian mà sản phẩm hoàn thành sẽ được lưu giữ trong kho, tức là thời gian của chu kỳ bán hàng, thời gian lưu trú càng dài, yêu cầu về vốn lưu động sẽ càng nhiều;

(f) Thông tin về thời hạn tín dụng được Deb nợ cho phép, thời gian cho phép khách hàng càng dài, yêu cầu về vốn lưu động sẽ càng cao;

(g) Thông tin về thời gian tín dụng được các nhà cung cấp cho phép, thời gian càng dài, yêu cầu về vốn lưu động sẽ càng ít;

(h) Thông tin về độ trễ trong thanh toán tiền lương và chi phí chung, thời gian càng dài thì càng ít yêu cầu về vốn lưu động.

Sau khi xác định đúng yêu cầu của vốn lưu động, một lượng nhất định, giả sử 10% vốn lưu động, có thể được thêm vào để trang trải các khoản dự phòng.

Một là nhớ rằng các sự kiện dựa trên các ước tính có thể không chính xác phần trăm, nhưng bằng cách quan sát cẩn thận, có thể đánh giá hợp lý. Việc cung cấp dự phòng được thực hiện cho mục đích này.

Tóm lại, Báo cáo yêu cầu vốn lưu động có thể được tính theo cách sau:

Theo phương pháp thứ hai, có thể biết yêu cầu vốn lưu động đối với từng thành phần của tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Nhưng phương pháp này không thể cung cấp thông tin về yêu cầu vốn lưu động cho từng yếu tố chi phí trực tiếp như có sẵn trong phương pháp đầu tiên.

Phương pháp Cột, HOẶC, Ma trận: