Đầu tư mạo hiểm: Khái niệm, đặc điểm và chức năng

Đọc bài viết này để tìm hiểu về đầu tư mạo hiểm. Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về: 1. Khái niệm về đầu tư mạo hiểm 2. Đặc điểm của đầu tư mạo hiểm 3. Kích thước của đầu tư mạo hiểm 4. Chức năng của đầu tư mạo hiểm.

Khái niệm về đầu tư mạo hiểm:

Nói một cách hẹp, vốn mạo hiểm đề cập đến vốn rủi ro được cung cấp cho các công ty đang phát triển và nó có dạng vốn cổ phần trong các công ty kinh doanh. Cả tiền cung cấp như vốn khởi nghiệp và vốn phát triển cho các doanh nghiệp nhỏ nhưng đang phát triển đều được bao gồm trong định nghĩa này.

Ở các nước đang phát triển như Ấn Độ, khái niệm đầu tư mạo hiểm đã được hiểu theo nghĩa này. Ở nước ta, đầu tư mạo hiểm chỉ bao gồm vốn hạt giống, tài chính cho công nghệ cao và các quỹ để biến nghiên cứu và phát triển thành sản xuất thương mại.

Theo nghĩa rộng hơn, đầu tư mạo hiểm đề cập đến cam kết về vốn và kiến ​​thức cho việc hình thành và thành lập các công ty đặc biệt đối với những người chuyên về ý tưởng mới hoặc công nghệ mới. Do đó, nó không chỉ đơn thuần là bơm tiền vào một công ty mới mà còn là đầu vào đồng thời các kỹ năng cần thiết để thiết lập công ty, thiết kế chiến lược tiếp thị, tổ chức và quản lý nó.

Ở các nước phương tây như Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, viễn cảnh đầu tư mạo hiểm quét một chân trời rộng lớn hơn nhiều theo nghĩa trên. Ở các nước này, đầu tư mạo hiểm không chỉ bao gồm cung cấp vốn cho công nghệ tài chính mà còn cung cấp vốn và kỹ năng để thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển của các doanh nghiệp.

Phần lớn số vốn này được đặt phía sau công nghệ đã được thiết lập hoặc được sử dụng để giúp cho sự phát triển của các nhóm quản lý mới. Chính vai trò rộng lớn này đã giúp ngành đầu tư mạo hiểm ở phương Tây trở thành một thế lực mạnh mẽ trong sự phát triển công nghiệp. Do đó, nó sẽ có ý nghĩa hơn để chấp nhận ý nghĩa rộng hơn về đầu tư mạo hiểm.

Đặc điểm của đầu tư mạo hiểm :

Đầu tư mạo hiểm như một nguồn tài chính khác biệt với các nguồn tài chính khác vì những đặc điểm độc đáo của nó, như được nêu dưới đây:

1. Vốn mạo hiểm thực chất là tài trợ cho các liên doanh mới thông qua việc tham gia cổ phần. Tuy nhiên, đầu tư như vậy cũng có thể ở dạng cho vay dài hạn, mua quyền chọn hoặc chứng khoán chuyển đổi. Mục tiêu chính đầu tư cơ bản vào cổ phiếu là để kiếm được vốn từ đó sau đó khi doanh nghiệp có lãi.

2. Vốn đầu tư mạo hiểm giúp đầu tư dài hạn vào các dự án có tiềm năng cao của các doanh nhân am hiểu kỹ thuật có lợi nhuận có thể có sau một thời gian dài, khoảng 5-10 năm.

3. Vốn mạo hiểm không giới hạn nguồn cung vốn cổ phần mà còn cung cấp các kỹ năng thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư mạo hiểm đảm bảo sự tham gia tích cực vào công việc quản lý là hoạt động kinh doanh của doanh nhân và cung cấp chuyên môn về tiếp thị, công nghệ, lập kế hoạch và quản lý cho công ty.

4. Tài trợ vốn mạo hiểm liên quan đến phổ lợi nhuận cao. Một số liên doanh có thể mang lại lợi nhuận rất cao cho nhiều hơn so với Bồi thường thiệt hại nặng nề cho những người khác cũng có thể có triển vọng kiếm tiền.

Tóm lại, một tổ chức đầu tư mạo hiểm là một trung gian tài chính giữa các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng cao và các doanh nhân cần vốn tổ chức vì họ chưa sẵn sàng / có thể đi đến công chúng.

Kích thước của đầu tư mạo hiểm:

Đầu tư mạo hiểm gắn liền với các giai đoạn phát triển liên tiếp của công ty với các loại tài chính đặc biệt, phù hợp với từng giai đoạn phát triển. Do đó, có bốn giai đoạn phát triển của công ty, viz., Phát triển ý tưởng, khởi nghiệp, non trẻ và thành lập.

Giai đoạn đầu tiên phát triển của một công ty là phát triển một ý tưởng để phân định đặc điểm kỹ thuật chính xác cho sản phẩm hoặc dịch vụ mới và để thiết lập một kế hoạch kinh doanh. Các doanh nhân cần tài chính cây giống cho mục đích này. Nhà đầu tư mạo hiểm nhận thấy giai đoạn này là nguy hiểm và khó khăn nhất trong bối cảnh thực tế là phần lớn các dự án kinh doanh bị bỏ rơi vào cuối giai đoạn cây giống.

Giai đoạn khởi nghiệp là giai đoạn thứ hai của sự phát triển của công ty. Ở giai đoạn này, doanh nhân thành lập doanh nghiệp để thực hiện kế hoạch kinh doanh để sản xuất sản phẩm hoặc cung cấp dịch vụ. Trong quá trình phát triển này, nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp tài chính khởi nghiệp.

Trong giai đoạn thứ ba, công ty đã thực hiện một số bước tiến, bước vào giai đoạn sản xuất một sản phẩm hoặc dịch vụ, nhưng đang phải đối mặt với vấn đề mọc răng rất lớn. Nó có thể không thể tạo ra các quỹ nội bộ đầy đủ. Nó cũng có thể thấy việc truy cập vào các nguồn tài chính bên ngoài rất khó khăn. Để vượt qua vấn đề, doanh nhân sẽ cần một lượng lớn tài chính non trẻ từ nhà đầu tư mạo hiểm.

Trong giai đoạn cuối của sự phát triển của công ty khi nó tự ổn định và có thể cần, trong một số trường hợp, tài chính thành lập cho các cơ hội rõ ràng về quy mô. Đây là lần bơm tiền cuối cùng từ các nhà đầu tư mạo hiểm. Người ta ước tính rằng ở Hoa Kỳ, toàn bộ chu kỳ mất khoảng thời gian từ 5 đến 10 năm.

Chức năng của đầu tư mạo hiểm:

Đầu tư mạo hiểm đang ngày càng trở nên phổ biến ở các khu vực khác nhau trên thế giới vì vai trò quan trọng của nó trong việc thúc đẩy sự phát triển công nghiệp bằng cách khai thác các tiềm năng to lớn và chưa được khai thác và khắc phục các mối đe dọa.

Đầu tư mạo hiểm đóng vai trò này với sự trợ giúp của các chức năng chính sau:

Đầu tư mạo hiểm cung cấp tài chính cũng như kỹ năng cho các doanh nghiệp mới và liên doanh mới của những doanh nghiệp hiện có dựa trên sự đổi mới công nghệ cao. Nó cung cấp vốn hạt giống để tài trợ cho những đổi mới ngay cả trong giai đoạn trước khi bắt đầu.

Trong giai đoạn phát triển tiếp theo giai đoạn khái niệm, nhà đầu tư mạo hiểm xây dựng kế hoạch kinh doanh (hợp tác với doanh nhân) sẽ chi tiết hóa cơ hội thị trường, sản phẩm, nhu cầu phát triển và tài chính.

Trong giai đoạn quan trọng này, nhà đầu tư mạo hiểm phải đánh giá giá trị nội tại của đổi mới công nghệ, đảm bảo rằng sự đổi mới được hướng đến một cơ hội thị trường được xác định rõ ràng và thỏa mãn rằng đội ngũ quản lý ở vị trí lãnh đạo đủ khả năng để đạt được các mục tiêu của kế hoạch kinh doanh.

Do đó, nhà đầu tư mạo hiểm giúp công ty chuyển sang giai đoạn khai thác, tức là khởi động sự đổi mới. Trong khi đưa ra sự đổi mới, nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tìm cách thiết lập một khung thời gian để đạt được các mục tiêu tiếp thị, bán hàng và lợi nhuận phát triển được xác định trước.

Trong mỗi khoản đầu tư, do nhà đầu tư mạo hiểm chịu rủi ro tuyệt đối, vai trò của anh ta không bị giới hạn ở vai trò của một nhà cung cấp vốn đơn thuần mà là của một đối tác tích cực với tổng vốn đầu tư vào dự án được hỗ trợ. Do đó, nhà đầu tư mạo hiểm dự kiến ​​sẽ thực hiện không chỉ vai trò của một nhà tài chính mà còn là một trung gian có kỹ năng cung cấp một phổ rộng các dịch vụ chuyên môn - kỹ thuật, thương mại, quản lý, tài chính và doanh nhân.

Nhà đầu tư mạo hiểm lấp đầy khoảng trống trong quỹ của chủ sở hữu liên quan đến lượng vốn chủ sở hữu cần thiết để hỗ trợ cho việc ra mắt thành công một doanh nghiệp mới hoặc quy mô hoạt động tối ưu của một doanh nghiệp hiện có. Nó hoạt động như một yếu tố kích hoạt trong việc ra mắt doanh nghiệp mới và là chất xúc tác trong việc kích thích các công ty hiện có để đạt được hiệu suất tối ưu.

Vai trò của các nhà đầu tư mạo hiểm thậm chí còn mở rộng ra để thấy rằng công ty có ngân hàng thương mại và tài chính phải thu phù hợp và đầy đủ. Nhà đầu tư mạo hiểm hỗ trợ các doanh nhân trong việc định vị, phỏng vấn và sử dụng những người thành công xuất sắc để chuyên nghiệp hóa công ty.