Kế hoạch tài chính: Mục tiêu, ý nghĩa và hạn chế

Đọc bài viết này để tìm hiểu về Kế hoạch tài chính của một công ty. Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về: 1. Ý nghĩa của kế hoạch tài chính 2. Mục tiêu của kế hoạch tài chính 3. Các loại 4. Ý nghĩa 5. Hạn chế.

Ý nghĩa của kế hoạch tài chính:

Khi một doanh nhân kinh doanh nghiêm túc nghĩ ra ý tưởng thành lập doanh nghiệp, anh ta điều tra các khả năng thương mại của ý tưởng. Một khi anh ta hài lòng với tính khả thi của dự án, anh ta thực hiện các bước khác nhau để thực hiện dự án. Bước đầu tiên và quan trọng nhất là đưa ra quyết định chính xác về việc cần bao nhiêu vốn và dưới hình thức nào để điều hành doanh nghiệp.

Nhiệm vụ này phải được thực hiện với sự cẩn trọng và thận trọng vì ngay cả một lỗi nhỏ cũng có thể khiến doanh nghiệp gặp rắc rối lớn về tài chính trong một thời gian dài. Do đó, kế hoạch tài chính nên được xây dựng theo yêu cầu hiện tại và tương lai của doanh nghiệp.

Do đó, trong khi quyết định lượng tử của nhu cầu vốn và hình thức của nó, một doanh nhân phải xem xét các yếu tố như nhu cầu vốn hiện tại để có được tài sản cố định, yêu cầu vốn lưu động, thu nhập có thể có của công ty, yêu cầu của nhà đầu tư bên cạnh trách nhiệm của mở rộng hình ảnh của doanh nghiệp và kết hợp với các mối quan tâm kinh doanh khác, biến động của lãi suất và các yếu tố tương tự khác.

Không có nghi ngờ kế hoạch tài chính là một chức năng của xúc tiến. Nhưng cần nhớ rằng kế hoạch tài chính không chỉ phải cung cấp cho các yêu cầu quảng cáo của doanh nghiệp mà còn cho các phát triển trong tương lai vì kế hoạch tài chính được chuẩn bị một lần sẽ ảnh hưởng đến công ty trong nhiều năm tới.

Các chuyên gia tài chính có quan điểm khác nhau về khái niệm kế hoạch tài chính. Nói một cách chính xác, những quan điểm này có thể được phân loại thành hai nhóm: khái niệm hẹp và khái niệm rộng hơn về kế hoạch tài chính.

tôi. Khái niệm hẹp về kế hoạch tài chính:

Trong nhóm này, trong khi một mặt của tất cả các học giả được đưa vào, những người cho rằng kế hoạch tài chính có nghĩa là ước tính tổng lượng tiền cần thiết cho liên doanh được đề xuất, mặt khác, quan điểm của các chuyên gia đó được đưa vào theo kế hoạch tài chính của ai nghĩa là quy hoạch cấu trúc vốn.

Về quan điểm của một học giả tài chính hàng đầu, Giáo sư Arthur Stone Dewing có thể được trích dẫn vì lợi ích của sinh viên Kế hoạch tài chính là kế hoạch của cổ phiếu và trái phiếu mà tập đoàn đề xuất sẽ phát hành khi thành lập. Kế hoạch đưa ra một phác thảo về số lượng và đặc điểm của mỗi bảo mật sẽ được ủy quyền cho các vấn đề tiếp theo. Xây dựng kế hoạch như vậy liên quan đến quyết định về tỷ lệ của từng loại chứng khoán và lãi suất trái phiếu phải chịu hoặc tỷ lệ cổ tức được đề xuất cho cổ phiếu ưu đãi.

Cả hai quan điểm của kế hoạch tài chính đều rất hẹp và không hữu ích để kiểm tra các vấn đề tài chính của một công ty vì họ chỉ nhấn mạnh vào một khía cạnh và bỏ qua khía cạnh quan trọng không kém của kế hoạch tài chính. Ví dụ, nhóm học giả đầu tiên nhấn mạnh khía cạnh vốn hóa trong khi xác định kế hoạch tài chính và coi nhẹ khía cạnh cấu trúc vốn của kế hoạch. Điều ngược lại là đúng đối với nhóm học giả thứ hai.

ii. Khái niệm rộng hơn về kế hoạch tài chính :

Theo khái niệm này, kế hoạch tài chính là hành động quyết định trước lượng tử yêu cầu vốn và các hình thức của nó.

Theo đó, kế hoạch tài chính bao gồm ba khía cạnh sau:

1. Những loại tài sản nào sẽ được yêu cầu để điều hành công ty và bao nhiêu vốn sẽ phải được cung cấp cho các tài sản này?

2. Vốn này sẽ được yêu cầu khi nào và bao nhiêu?

3. Nguồn vốn nào cần thiết để mua tài sản cố định sẽ được mua?

Khái niệm lập kế hoạch tài chính, như Walker và Baughn nghĩ ra, vẫn còn rộng hơn. Theo họ, Kế hoạch tài chính của Cameron chỉ liên quan đến chức năng tài chính và bao gồm việc xác định các mục tiêu tài chính, chính sách tài chính và thủ tục tài chính của công ty.

Đây là ý nghĩa thích hợp nhất của kế hoạch tài chính. Kế hoạch tài chính của một công ty phải đánh vần lượng tử cần thiết để thực hiện kế hoạch của công ty, mô hình tài trợ cho các yêu cầu và các chính sách và chiến lược liên quan đến việc xác định các yêu cầu về quỹ, trộn vốn nợ, lựa chọn nguồn vốn, sử dụng của các quỹ, vv

Mục tiêu của kế hoạch tài chính:

Các mục tiêu chính của kế hoạch tài chính tổng thể như sau:

(1) Để đảm bảo cung cấp đủ tiền cho công ty để công ty có thể sử dụng các nguồn lực của mình đến điểm tối ưu.

(2) Để giảm thiểu chi phí vốn bằng cách mua sắm trong những trường hợp thuận lợi nhất tương xứng với rủi ro, chủ sở hữu sẵn sàng đảm nhận.

(3) Để phù hợp với chi phí với rủi ro để bảo vệ chủ sở hữu khỏi sự mất kiểm soát của doanh nghiệp.

(4) Để cung cấp sự linh hoạt trong kế hoạch để cấu trúc tài chính của công ty có thể được điều chỉnh trong bối cảnh hoàn cảnh thay đổi.

(5) Để giữ cho kế hoạch tài chính đơn giản như phù hợp với các mục tiêu khác của kế hoạch.

Các mục tiêu trên đóng vai trò là tiêu chuẩn mà theo đó các quyết định tài chính của công ty có thể được đánh giá. Mục tiêu nào trong số các mục tiêu này quan trọng hơn mục tiêu còn lại phụ thuộc vào hoàn cảnh hiện có.

Một mục tiêu cụ thể có thể quan trọng hơn các mục tiêu khác trong các tình huống cụ thể và theo đó nó có thể được chỉ định trọng số lớn hơn trong khi đánh giá các quyết định tài chính. Đánh giá liên tục về kế hoạch tài chính là không thể tránh khỏi để có thể đảm bảo sự cân bằng hợp lý giữa các mục tiêu chính của kế hoạch.

Các loại kế hoạch tài chính:

Trên cơ sở thời hạn, kế hoạch tài chính có thể được phân loại thành kế hoạch tài chính ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

tôi. Kế hoạch tài chính ngắn hạn:

Kế hoạch tài chính chuẩn bị cho thời gian tối đa là một năm được gọi là kế hoạch tài chính ngắn hạn. Thông thường đánh giá nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp và lập kế hoạch tài trợ cho các yêu cầu này được thực hiện trong kế hoạch tài chính ngắn hạn.

Chuẩn bị các loại ngân sách khác nhau bao gồm ngân sách bán hàng và tiền mặt, báo cáo thu nhập proforma, nguồn và sử dụng quỹ và bảng cân đối kế toán là các bài tập kế hoạch và là một phần của kế hoạch tài chính ngắn hạn.

ii. Kế hoạch tài chính trung hạn:

Kế hoạch này được chuẩn bị cho một khoảng thời gian dưới năm năm và kết hợp các kế hoạch thay thế và bảo trì tài sản, hoạt động nghiên cứu và phát triển và tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp tăng lên.

iii. Kế hoạch tài chính dài hạn:

Kế hoạch tài chính được chuẩn bị cho một khoảng thời gian năm năm trở lên được chỉ định là kế hoạch tài chính dài hạn. Loại kế hoạch này được thực hiện theo quan điểm mục tiêu tài chính dài hạn của doanh nghiệp. Nó kết hợp các chính sách và chương trình liên quan đến vốn hóa, cấu trúc vốn, thay thế tài sản cố định và tài trợ cho các hoạt động tăng trưởng và mở rộng của doanh nghiệp.

Ý nghĩa của kế hoạch tài chính:

Kế hoạch tài chính là một nhánh trí tuệ của tăng trưởng có tổ chức. Đó là mở đầu cho ngày mai. Nó cung cấp một công cụ mạnh mẽ để quản lý để đối phó với khoảng cách không chắc chắn và mơ hồ về mọi phương diện. Kế hoạch tài chính hiệu quả cho phép ban lãnh đạo ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tài chính sắp xảy ra do những thay đổi nhanh chóng về công nghệ, kinh tế và các vấn đề khác.

Chính sự phức tạp và nguy hiểm của môi trường tương lai khiến cho việc lập kế hoạch tài chính trở nên cần thiết hơn bao giờ hết. Tổ chức, không giữ được sự thay đổi môi trường, sẽ sử dụng không đúng cách và lãng phí tài nguyên của họ, bỏ lỡ các cơ hội và sẽ không chịu được các sự kiện không đáng có.

Hệ thống lập kế hoạch tài chính dẫn đến các quyết định tốt hơn bởi vì nó tập trung vào tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến việc ra quyết định và nhấn mạnh vào việc xác định vô số lựa chọn thị trường sản phẩm và đánh giá và lựa chọn phương án tốt nhất để đạt được mục tiêu của công ty. Nó cung cấp các tiêu chí để đưa ra quyết định hợp lý về việc mua lại các nguồn lực và cam kết của họ.

Nó hỗ trợ ban quản lý sử dụng các nguồn lực đến mức tối ưu và tránh lãng phí. Kế hoạch tài chính càng thận trọng thì càng ít xảy ra vấn đề dư thừa hoặc thiếu vốn trong doanh nghiệp. Nhiều cam kết kinh doanh đã thất bại trong quá khứ chủ yếu là do kế hoạch tài chính bị lỗi của họ.

Kế hoạch tài chính bị lỗi không đánh giá chính xác các yêu cầu tài chính của doanh nghiệp với kết quả là công ty gặp phải vấn đề bất cập hoặc dư thừa vốn. Cả hai tình huống này phải được tránh vì chúng ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận của công ty. Tương tự như vậy, kế hoạch tài chính đóng vai trò là kim chỉ nam trong việc quyết định cơ cấu vốn tối ưu của công ty.

Trong khi xác định thành phần của các quỹ, một nhà quản lý tài chính phải đảm bảo rằng công ty trả chi phí tối thiểu và chịu ít rủi ro hơn. Một chút bất cẩn về phía người quản lý tài chính có khả năng làm suy giảm sức khỏe tài chính của công ty trong một thời gian dài.

Kế hoạch tài chính cũng đảm bảo các chức năng sản xuất và phân phối thành công của công ty bằng cách giúp tránh lãng phí do sự phức tạp của hoạt động. Điều này tìm cách đạt được bằng cách cung cấp các chính sách và thủ tục phù hợp để có thể phối hợp chặt chẽ hơn giữa các chức năng khác nhau của doanh nghiệp.

Kế hoạch tài chính phục vụ như một phương tiện để liên lạc giữa các cấp quản lý về mục tiêu, chiến lược và chính sách. Trong các thông số của các chiến lược và chính sách lớn này, tiếng vang thấp hơn của quản lý phát triển các kế hoạch hoạt động. Trong trường hợp không có kế hoạch như vậy, có nhiều khả năng các cấp quản lý khác nhau xây dựng các chính sách và quy trình riêng của họ, điều này sẽ tạo ra sự nhầm lẫn và lãng phí.

Kế hoạch tài chính cung cấp một cơ sở khách quan để đo lường hiệu suất. Mục tiêu được xác định rõ ràng với các mục tiêu được thiết lập cung cấp khung để đo lường. Một hệ thống lập kế hoạch tài chính hiệu quả dễ dàng xác định các khu vực, đơn vị hoặc cá nhân trong tổ chức không đạt được mục tiêu mong muốn. Để ngăn chặn sự thất bại này, cần có sự quản lý ở tất cả các cấp để kiểm soát hiệu suất của cấp dưới và cải thiện hiệu suất của họ.

Theo quan điểm trên, việc chuẩn bị kế hoạch tài chính cho công ty là điều cần thiết. Một kế hoạch thận trọng là một kế hoạch được phát triển dựa trên các nguyên tắc kinh tế và tài chính nhất định, quan trọng trong số đó là như sau:

Hạn chế của kế hoạch tài chính:

Kế hoạch tài chính bị những hạn chế sau:

Kế hoạch tài chính dựa trên các dự báo được thiết lập dựa trên các giả định nhất định. Do sự không chắc chắn liên quan đến tương lai, kế hoạch tài chính có thể không được sử dụng đáng kể cho ban quản lý. Điều này đúng hơn với các kế hoạch tài chính dài hạn vì độ tin cậy của dự báo giảm theo thời gian.

Ngược lại, các kế hoạch ngắn hạn tương đối đáng tin cậy hơn vì các dự đoán về những thay đổi trong điều kiện bên trong và bên ngoài trong khoảng thời gian ngắn có thể được thực hiện một cách tự tin hơn.

Tuy nhiên, bằng cách cải thiện các kỹ thuật dự báo mức độ rủi ro liên quan đến kế hoạch tài chính có thể được giảm thiểu. Hơn nữa, sửa đổi các kế hoạch định kỳ, cứ sau sáu tháng sẽ đi một chặng đường dài để bù đắp những hạn chế của kế hoạch tài chính. Chuẩn bị ngân sách biến là ví dụ đốt cháy của kế hoạch biến.

Trong thế giới thực [ban quản lý áp dụng thái độ cứng nhắc về kế hoạch tài chính. Họ miễn cưỡng đưa ra các phương án trong kế hoạch trong bối cảnh các tình huống thay đổi. Điều này có thể là do một số lý do. Đầu tiên, các kế hoạch liên quan đến chi tiêu vốn liên quan đến các khoản đầu tư lớn và các cam kết được thực hiện trước.

Đầu tư như vậy không thể thay đổi dễ dàng. Thứ hai, sắp xếp cũng được thực hiện trước để mua nguyên liệu và thiết bị. Bất kỳ thay đổi trong sự sắp xếp này có thể khiến tổ chức gặp rắc rối. Thứ ba, nhân viên quản lý tâm lý không thích bất kỳ thay đổi nào trong kế hoạch được họ chuẩn bị và hoàn thiện.

Sự vắng mặt của sự phối hợp và sự thiếu quyết đoán giữa các nhân viên quản lý khiến kế hoạch tài chính không hiệu quả. Để lập kế hoạch hiệu quả, mỗi chức năng kinh doanh nên được phối hợp bởi vì điều này sẽ đảm bảo tính nhất quán của hành động. Sự thiếu quyết đoán từ phía quản lý có thể dẫn đến việc thực hiện kế hoạch tài chính kém.

Để tránh sự phối hợp và thiếu quyết đoán, quản lý cần tránh cơ cấu tổ chức phức tạp, tổng hợp các mục tiêu, chính sách và thủ tục và phát triển quy trình truyền thông được thiết kế tốt và truyền đạt các khóa đào tạo cần thiết cho các giám đốc điều hành về các nguyên tắc cơ bản của chính quyền.