Tạo tín dụng: Ngân hàng thương mại tạo tín dụng như thế nào?
Tạo tín dụng là một trong những chức năng nổi bật nhất của một ngân hàng hiện đại. Một ngân hàng đôi khi được gọi là một nhà máy sản xuất tín dụng. Tín dụng được tạo ra như thế nào? Đó là một bí mật mở rằng các ngân hàng không giữ phần trăm dự trữ so với tiền gửi để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền.
Ngân hàng không phải là một phòng áo choàng, nơi bạn có thể giữ các ghi chú tiền tệ hoặc tiền của bạn và yêu cầu trả lại những ghi chú hoặc đồng tiền đó khi bạn muốn. Người ta thường hiểu rằng tiền mà ngân hàng nhận được có nghĩa là được ứng trước cho người khác.
Người gửi tiền phải hài lòng với lời hứa của ngân hàng hoặc cam kết trả tiền cho anh ta bất cứ khi nào anh ta yêu cầu. Do đó, các ngân hàng có thể làm với một khoản dự trữ rất nhỏ, bởi vì tất cả những người gửi tiền không đến để rút tiền đồng thời; một số rút tiền, trong khi những người khác gửi tiền cùng một lúc.
Do đó, ngân hàng được cho phép xây dựng một kiến trúc thượng tầng tín dụng rộng lớn trên cơ sở dự trữ tiền mặt nhỏ. Ngân hàng có thể cho vay tiền và tính lãi mà không cần chia tiền mặt, vì khoản vay ngân hàng tạo ra đơn giản là một khoản tiền gửi hoặc nó tạo ra một khoản tín dụng cho người vay. Đây là những gì có nghĩa là tạo ra tín dụng.
Tương tự, ngân hàng mua chứng khoán và thanh toán cho người bán bằng séc riêng mà lại không có tiền mặt; nó chỉ là một lời hứa để trả tiền mặt Séc được gửi ở một số ngân hàng và tiền gửi được tạo hoặc tín dụng được tạo cho người bán chứng khoán. Đây là tạo tín dụng.
Thuật ngữ 'tạo tín dụng' ngụ ý một tình huống, sử dụng từ ngữ của Benham, khi một ngân hàng có thể nhận được tiền lãi chỉ bằng cách cho phép khách hàng rút tiền từ tài khoản của họ hoặc mua chứng khoán và thanh toán cho họ bằng séc của riêng họ, do đó làm tăng tổng tiền gửi ngân hàng .
Hãy cho chúng tôi xem quá trình thực tế. Chúng ta hãy giả sử rằng chỉ có một ngân hàng trong cả nước. Giả sử một khoản tiền gửi của khách hàng. 1.000 trong ngân hàng. Ngân hàng phải trả lãi cho anh ta. Do đó, ngân hàng phải tìm kiếm một khoản đầu tư an toàn và có lợi nhuận cho số tiền này. Nó phải cho ai đó mượn. Nhưng số tiền này không thực sự được trả cho người vay; ngân hàng được ngân hàng giữ lại để đáp ứng các nghĩa vụ của mình, tức là trả cho những người gửi tiền của họ, những người cần tiền mặt và rút séc cho mục đích này.
Kinh nghiệm của ngân hàng cho anh ta biết rằng với mục đích này, chỉ cần giữ một tỷ lệ dự trữ tiền mặt nhất định trong tổng nợ phải trả. Ở các nước như Anh, họ giữ gần 10%. Tỷ lệ dự trữ tiền mặt so với nợ phải trả cao hơn nhiều ở các quốc gia như Ấn Độ, nơi thói quen ngân hàng vẫn chưa phát triển.
Giả sử ngân hàng, trong đó một người gửi tiền đã gửi tiền RL. 1.000, giữ 20% dự trữ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền. Điều này có nghĩa là, ngay sau khi ngân hàng nhận được 1.000, họ sẽ quyết định tạm ứng các khoản vay lên đến số tiền RL. 5.000 (chỉ giữ lại một phần năm dự trữ). Do đó, khi, một doanh nhân đến ngân hàng với một yêu cầu cho vay RL. 5.000, anh ta có thể chắc chắn được cấp chỗ ở trong phạm vi này, tất nhiên, tín dụng của anh ta là tốt. Ngân hàng cho vay. 5.000, mặc dù nó chỉ có Rs. 1.000 tiền mặt. Đây là tín dụng đến.
Giao dịch này được thực hiện có thể vì người vay không được cho vay bằng tiền mặt; chỉ một tài khoản được mở bằng tên của anh ấy và số tiền được ghi có vào tài khoản của anh ấy. Anh ta chỉ đơn giản là được trao sổ séc, tức là quyền rút séc khi anh ta cần tiền. Ngay cả khi anh ta rút tiền mặt, nó sẽ được gửi vào ngân hàng bởi những người nhận, bởi vì các doanh nhân không gây quỹ để giữ họ trong một hộp tiền mặt mà để điều hành doanh nghiệp của họ và thanh toán cho các chủ nợ của họ.
Khi doanh nhân đặc biệt này rút séc vào ngân hàng này để trả cho các chủ nợ của mình, những séc này được họ chuyển cho ngân hàng của họ, nơi số tiền được gửi vào tài khoản của họ. Tiền mặt hiếm khi được rút. Các ngân hàng điều chỉnh nghĩa vụ lẫn nhau của họ thông qua một hệ thống thanh toán bù trừ ngân hàng. Do đó, ngân hàng đã thành công trong việc tạo ra một khoản tín dụng của RL. 5.000 so với dự trữ tiền mặt của RL. 1.000.
Ngân hàng cũng tạo tín dụng khi mua chứng khoán. Ngân hàng có thể mua chứng khoán mà không phải trả bất kỳ khoản tiền mặt nào. Nó phát hành séc riêng để trả giá mua. Séc được gửi vào ngân hàng này hoặc một số ngân hàng khác và khoản dự trữ tiền mặt nhỏ mà ngân hàng giữ là đủ để đáp ứng một nghĩa vụ phát sinh từ giao dịch này. Do đó, trên nền tảng tiền mặt nhỏ, một cấu trúc tín dụng rộng lớn được xây dựng.
Bây giờ chúng ta hãy hiểu quá trình tạo tín dụng khi có một số ngân hàng trong nước, như họ đang ở trong thế giới thực. Trong trường hợp một số ngân hàng thương mại trong nước, một ngân hàng cá nhân không thể tạo tất cả tín dụng như mô tả ở trên. Nhưng điều mà không một ngân hàng nào có thể làm riêng lẻ, toàn bộ hệ thống ngân hàng có thể làm, tức là tạo tín dụng.
Chúng tôi sẽ giải thích quá trình tạo tín dụng hoặc mở rộng cung ứng tiền trong nước bằng hệ thống ngân hàng với sự trợ giúp của bảng cân đối kế toán của các ngân hàng. Chúng tôi sẽ minh họa cách gửi tiền của RL. 1, 0000, 000 tiền trong một ngân hàng thương mại cho phép toàn bộ hệ thống ngân hàng mở rộng tiền gửi bằng một R khác. 4.000.000, nghĩa là, tiền gửi của RL. 1, 0000, 000 tiền dẫn đến tổng số tiền gửi của RL. 5, 0000, 000 trong hệ thống ngân hàng.
Các ngân hàng, như các công ty kinh doanh khác, cho thấy tình trạng tài chính của họ trên bảng cân đối kế toán. Bảng cân đối kế toán đơn giản có hai cột, cột bên trái thể hiện tất cả tài sản của ngân hàng và cột bên phải thể hiện tất cả các khoản nợ của ngân hàng. Tài sản là tất cả những thứ hoặc yêu cầu của một ngân hàng, các khoản nợ, mặt khác, là các khiếu nại đối với các tài sản đó; một số khiếu nại là của các chủ nợ và một số trong số đó là của chủ sở hữu của các ngân hàng. Bởi vì tài sản thể hiện tất cả mọi thứ mà ngân hàng sở hữu và vì nợ phải trả đại diện cho các khiếu nại đối với các tài sản đó, hai mặt của bảng cân đối kế toán, nghĩa là tài sản và nợ phải bằng nhau.
Chúng ta hãy giả sử rằng một cá nhân hoặc một công ty gửi tiền. 1, 00.000 tiền mặt với ngân hàng A. Bỏ qua mọi thứ khác trong bảng cân đối kế toán, hãy cho chúng tôi biết bảng cân đối kế toán của ngân hàng A sẽ như thế nào với khoản tiền gửi mới của R. 1, 00.000 bằng tiền với nó. Tiền mặt của RL 1, 0000, 000 mà ngân hàng A sẽ nhận sẽ trở thành tài sản của mình, đồng thời tiền gửi của cá nhân là Rup. 1, 00, 000 sẽ là các khoản nợ của nó, tài sản và nợ của ngân hàng A do đó sẽ bằng nhau.
NGÂN HÀNG A:
Bảng cân đối kế toán
Chúng ta hãy giả sử rằng tỷ lệ dự trữ tiền mặt là 20%. Bây giờ ngân hàng không yêu cầu tất cả các R. 1, 00.000 tiền mặt so với tiền gửi của RL. 1, 00.000. Ngân hàng A chỉ yêu cầu 20%. R. 20.000 tiền mặt so với tiền gửi của nó. 1, 00.000. Ngân hàng có thể cho vay hoặc đầu tư vào chứng khoán số tiền còn lại là Rup. 80.000. Trên thực tế nếu ngân hàng không cho vay hoặc đầu tư thì sẽ bị lỗ, vì nó sẽ trả lãi cho người gửi mà không có lợi nhuận từ tiền mặt mà họ sở hữu.
Do đó, ngân hàng A sẽ cho vay R. 80.000 cho các công ty kinh doanh hoặc cá nhân mà nó thấy đáng tin cậy. Bây giờ, khi một ngân hàng cho một người hoặc công ty cho vay, nó không cho anh ta tiền mặt ngay lập tức. Ngân hàng thực hiện gửi tiền dưới tên của người mà anh ta cho vay tiền và cho anh ta quyền rút séc khi có yêu cầu. Đó là một khoản tiền gửi mới, trước đây không tồn tại.
Tuy nhiên, người hoặc công ty nhận được khoản vay từ ngân hàng sẽ rút tiền hoàn toàn thông qua séc từ tiền gửi của mình.
Khi khoản vay của RL. 80.000 đã bị xử phạt đối với một người, nhưng trước khi người đó bắt đầu rút tiền, bảng cân đối kế toán của ngân hàng A sẽ như sau:
NGÂN HÀNG A
Bảng cân đối kế toán
(Khi ngân hàng xử phạt khoản vay 80.000 rupee nhưng trước khi cho vay tiền mặt)
Trong bảng cân đối kế toán này, khoản vay của RL. 80.000 trở thành tài sản của ngân hàng, trong khi tiền gửi mới được tạo thành trách nhiệm của ngân hàng, vì người nhận khoản vay có quyền rút ra các khoản tiền gửi này. Bây giờ, khi người đó rút toàn bộ tiền gửi của mình thông qua séc và người nhận séc này gửi tiền vào một số ngân hàng khác, tức là ngân hàng B, thì ngân hàng A sẽ phải đầu hàng ngân hàng B bằng tiền mặt bằng R. 80.000.
Sau khi toàn bộ tiền gửi mới được tạo ra của RL. Do đó, 80.000 đã được rút, bảng cân đối kế toán của ngân hàng A bây giờ sẽ như sau:
NGÂN HÀNG A
Bảng cân đối kế toán
Như đã nói ở trên, kiểm tra giá trị RL. 80.000 so với Ngân hàng A được gửi vào Ngân hàng B, đối với Ngân hàng B, những khoản này sẽ tạo thành tiền mặt mới và do đó sẽ trở thành tài sản của ngân hàng B. Nhưng R. 80.000 cũng sẽ là trách nhiệm của ngân hàng B dưới dạng tiền gửi nhân danh những người đã gửi séc với nó.
Bỏ qua các tài sản và nợ khác của ngân hàng B và chỉ tính đến giao dịch trên, bảng cân đối kế toán của ngân hàng B sẽ như sau:
NGÂN HÀNG B
Bây giờ so với tiền gửi của RL. 80.000 ngân hàng B yêu cầu giữ 20%, nghĩa là, R. 16.000 và nó có thể cho vay hoặc đầu tư số tiền còn lại của RL. 64.000.
Khi ngân hàng B cho vay. 64.000 cho một công ty, nó sẽ tạo tiền gửi cho công ty đó. Trước khi công ty rút tiền gửi, bảng cân đối kế toán của ngân hàng B sẽ có dạng:
NGÂN HÀNG B
Bảng cân đối kế toán
Bây giờ, khi công ty có khoản vay từ ngân hàng B rút hoàn toàn R. 64.000 qua séc, bảng cân đối kế toán của ngân hàng B sẽ như sau. Là kết quả của việc công ty chi tiêu tiền vay của RL. 64.000, ngân hàng B sẽ chuyển tiền mặt của RL. 64.000 cho một ngân hàng khác, giả sử C, trong đó séc được rút bởi công ty được gửi. Do đó, tiền mặt với ngân hàng B sẽ giảm xuống còn rupi. 16.000 (80.000 Rupee - 64.000 Rupee = 16.000 Rupee).
NGÂN HÀNG B
Bảng cân đối kế toán
Bây giờ khi ngân hàng C sẽ nhận được RL. 64.000, nó cũng sẽ yêu cầu giữ 20% trong số đó (ví dụ: 12.800 Rupi) và số tiền còn lại là Rup. 51.200 sẽ được cho vay hoặc đầu tư bởi nó. Từ các phân tích đã nói ở trên, rõ ràng tiền gửi của RL. 1, 00.000 đã dẫn đến việc tạo ra tiền gửi của RL. 80.000 bởi Ngân hàng A, R. 64.000 bởi Ngân hàng B và R. 51.200 bởi Ngân hàng C. Nhưng quá trình mở rộng tiền gửi sẽ không dừng lại ở đây, nó sẽ tiếp tục khi tiền được một ngân hàng cho vay thông qua séc và các séc này được gửi vào các ngân hàng khác, cho đến khi tổng số tiền gửi của RL. 5, 0000, 000 trong tất cả các ngân hàng (bao gồm cả tiền gửi ban đầu là 1, 00, 000 Rupee) được tạo ra.
Nhưng nên nhớ rằng ở mỗi giai đoạn, tiền gửi mới được tạo ra bởi một ngân hàng sẽ giảm dần. Điều này là do ở mỗi giai đoạn, một ngân hàng được yêu cầu giữ 20% số tiền nhận được dưới dạng dự trữ tiền mặt và do đó cho vay và tạo ra tiền gửi chỉ bằng với số tiền còn lại. Do đó, ngân hàng A đã tạo ra tiền gửi của RL. 80.000, ngân hàng B đã tạo ra tiền gửi của RL. 64.000, ngân hàng C đã tạo ra tiền gửi của RL. 51.200 và như vậy.
Bây giờ chúng tôi đang ở một vị trí để nói rõ có bao nhiêu tiền gửi đã được tạo ra bởi hệ thống ngân hàng trong số tiền gửi của RL. 1, 00.000.
Tổng tiền gửi = R. 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 + Lỗi = R. 5, 00.000 trong tổng số tiền gửi của RL. 5, 00.000, tiền gửi của RL 1, 0000, 000 tiền mặt được thực hiện trong hệ thống ngân hàng, các khoản tiền gửi còn lại đã được tạo ra bởi chính hệ thống ngân hàng, như thể thoát ra khỏi không khí mỏng.
Tiền gửi được tạo bởi = R. 5, 00.000- 1, 00.000
hệ thống ngân hàng = R. 4.000.000
Cần lưu ý thêm rằng tổng mở rộng tiền gửi của hệ thống ngân hàng phụ thuộc vào tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR). Tỷ lệ dự trữ tiền mặt càng nhỏ thì việc mở rộng tiền gửi hoặc tín dụng càng lớn. Do đó, trong trường hợp trên, chúng tôi lưu ý rằng, với tỷ lệ dự trữ tiền mặt là 20%, tổng số tiền gửi mở rộng từ tiền gửi bằng tiền mặt của RL. 1, 00.000, tương đương với R. 5, 00.000. Do đó, tổng số tiền gửi được mở rộng gấp năm lần số tiền gửi ban đầu.
Do đó, việc gửi tiền mặt trong hệ thống ngân hàng dẫn đến nhiều lần mở rộng trong tổng số tiền gửi. Điều này được gọi là tiền gửi hoặc số nhân tín dụng. Trong trường hợp trên của chúng tôi, số tiền gửi hoặc số nhân tín dụng là 5. Cần nhớ rằng cường độ của số nhân tiền gửi phụ thuộc vào tỷ lệ dự trữ tiền mặt.
Số nhân tiền gửi d m = 1 / r
trong đó r là viết tắt của tỷ lệ dự trữ tiền mặt.
Do đó, hệ số tiền gửi là tỷ lệ đối ứng của tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR) mà chúng tôi đã biểu thị bằng r trong thước đo hệ số nhân tiền gửi.
Do đó, khi tỷ lệ dự trữ tiền mặt là 20%, nghĩa là 0, 20 hoặc 1/5, hệ số nhân tiền gửi.
= 1/1/5 = 5
Bây giờ, nếu tỷ lệ dự trữ tiền mặt được Ngân hàng Dự trữ tăng lên 25%, nghĩa là 0, 25, hệ số nhân tiền gửi,
d m = 1 / 0, 25 = 1/1/4 = 4
Do đó, tỷ lệ dự trữ tiền mặt càng lớn, giá trị nhân số tiền gửi càng thấp. Nói cách khác, việc tăng tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR hoặc r) sẽ dẫn đến việc thu hẹp tín dụng do các ngân hàng tạo ra và ngược lại.
Tương tự, nếu tỷ lệ dự trữ tiền mặt là 10%, tức là 1/10, thì hệ số tiền gửi = 1/1/10 = 10. Trong trường hợp này, tiền gửi ban đầu của một số lượng tiền mặt trong hệ thống ngân hàng sẽ dẫn đến mở rộng gấp mười lần trong tổng tiền gửi. Hình 11.1 cho thấy rõ quá trình mở rộng tiền gửi của hệ thống ngân hàng.
Hệ số tiền gửi và hệ số tín dụng:
Một số nhà kinh tế phân biệt giữa số nhân tiền gửi và số nhân tín dụng. Trong ví dụ trên của chúng tôi, tiền gửi gốc hoặc chính của R. 100.000 được thực hiện bởi công chúng trong hệ thống ngân hàng, với tỷ lệ dự trữ tiền mặt (r) bằng 20 phần trăm, tức là 0, 20), dẫn đến sự gia tăng tổng tiền gửi trong hệ thống ngân hàng bằng với R. 500.000. Nếu chúng tôi biểu thị tổng số tiền gửi tăng theo AD và số tiền gửi tăng ban đầu là AR, thì số nhân tiền gửi có thể được viết là
d m = ΔD / R
hoặc, trong ví dụ đầu tiên của chúng tôi, d m = D / ΔR = 1 / r = 1 / 0.20 = 5
Bây giờ, trong ví dụ trên của chúng tôi, các khoản tiền gửi chính của R. 100.000 đã dẫn đến việc tạo ra tiền gửi (tức là tăng tín dụng) bằng với R. 4, 00.000 bởi chính hệ thống ngân hàng khi cho vay hoặc tạo tín dụng cho doanh nhân.
Hệ số tín dụng đo lường mức độ mà hệ thống ngân hàng tạo ra tín dụng là kết quả của sự gia tăng mới của tiền gửi chính mà họ sử dụng làm dự trữ. Nếu chúng ta biểu thị tín dụng do các ngân hàng tạo ra là AC và sự gia tăng tiền gửi chính là tiền mặt với các ngân hàng dưới dạng AR, thì số nhân tín dụng có thể được viết là
C m = ΔC / R
Trong đó C m đại diện cho cấp số nhân tín dụng
Kể từ khi
C = ΔD - ΔR
C m = D - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1
ΔD / ΔR = d m
Vì thế,
C m = d m -1
= 1 / r - 1
= 1-r / r
Hạn chế về khả năng tạo tín dụng của các ngân hàng:
Từ tài khoản tín dụng hoặc tiền gửi được tạo ra bởi các ngân hàng, dường như các ngân hàng gặt hái được nơi họ chưa gieo. Họ tạm ứng các khoản vay hoặc mua chứng khoán mà không thực sự trả tiền mặt. Nhưng họ kiếm được tiền lãi từ các khoản vay họ cho hoặc kiếm cổ tức từ các chứng khoán mà họ mua giống nhau.
Điều này rất hấp dẫn. Họ kiếm lợi nhuận mà không cần đầu tư tiền mặt. Tất nhiên, họ muốn kiếm được nhiều lợi nhuận như thế này nếu có thể. Nhưng họ không thể tiếp tục mở rộng tín dụng vô thời hạn. Vì lợi ích riêng của họ, họ phải áp dụng phanh và họ thực sự áp dụng nó, vì điều nổi tiếng là lợi nhuận mà các ngân hàng tạo ra không cao lắm. Giới hạn ghi đè phát sinh từ nghĩa vụ của các ngân hàng để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền.
Benham đã đề cập đến ba hạn chế về quyền hạn của các ngân hàng để tạo tín dụng:
(i) Lượng tiền mặt trong nước;
(ii) Lượng tiền mặt mà công chúng muốn nắm giữ; và
(iii) Tỷ lệ phần trăm tối thiểu của tiền mặt đối với tiền gửi, được gọi là tỷ lệ doanh thu tiền mặt mà các ngân hàng phải duy trì.
(iv) Số tiền mà công chúng muốn giữ như tiền gửi trong ngân hàng.
Đối với (i), có thể nói rằng tín dụng có thể được tạo ra trên cơ sở tiền mặt. Tiền mặt càng lớn (tức là tiền đấu thầu hợp pháp) thì số tiền tín dụng có thể được tạo ra càng lớn. Nhưng lượng tiền mặt mà một ngân hàng có thể có phải chịu sự kiểm soát của ngân hàng trung ương. Ngân hàng trung ương có độc quyền về vấn đề tiền mặt. Nó có thể tăng hoặc giảm và tín dụng sẽ mở rộng hoặc ký hợp đồng. Sức mạnh của ngân hàng trung ương để kiểm soát tiền tệ giúp nó kiểm soát mức độ tín dụng mà các ngân hàng có quyền tạo ra.
Hạn chế thứ hai phát sinh từ thói quen của người dân liên quan đến việc sử dụng tiền mặt tức là tiền tệ. Nếu mọi người có thói quen sử dụng tiền mặt chứ không phải séc, như ở Ấn Độ, thì ngay khi ngân hàng cấp tín dụng cho người vay, anh ta sẽ rút séc và nhận tiền mặt. Do đó, khi dự trữ tiền mặt của ngân hàng bị giảm, khả năng tạo tín dụng của ngân hàng cũng bị giảm tương ứng.
Mặt khác. Nếu mọi người chỉ sử dụng tiền mặt cho các giao dịch rất nhỏ và lẻ, thì dự trữ tiền mặt của các ngân hàng không bị thu hút nhiều và khả năng tạo tín dụng của họ vẫn chưa được nhìn thấy. Đây là trường hợp ở các nước tiên tiến như Mỹ, Anh và các nước châu Âu khác. Ở đó, các ngân hàng hầu như không giữ 10% dự trữ tiền mặt.
Giới hạn thứ ba là quan trọng nhất. Nó phát sinh từ tỷ lệ dự trữ tiền mặt tiền mặt, mà các ngân hàng phải duy trì để đảm bảo an toàn cho ngân hàng và để giữ mức độ thanh khoản được coi là mong muốn. Rõ ràng là khi ngân hàng tạo tín dụng hoặc cho vay, nó sẽ chịu trách nhiệm pháp lý. Có sự gia tăng các khoản nợ của nó và tương ứng là tỷ lệ dự trữ tiền mặt giảm. Ngân hàng sẽ không để tỷ lệ dự trữ tiền mặt giảm xuống dưới mức tối thiểu nhất định.
Khi đạt đến mức tối thiểu đó, sức mạnh của ngân hàng tạo tín dụng sẽ chấm dứt. Cấp thêm bất kỳ khoản tín dụng nào sẽ có rủi ro trừ khi kinh nghiệm của ngân hàng đủ trấn an để cho phép áp dụng tỷ lệ thấp hơn. Sau đó, đó sẽ là giới hạn.
Hạn chế quan trọng khác đối với khả năng tạo tín dụng của các ngân hàng là số tiền mà công chúng chọn để giữ làm tiền gửi trong ngân hàng. Càng nhiều tiền mà tiền gửi công khai với các ngân hàng, ngân hàng dự trữ càng có nhiều và do đó họ sẽ có thể tạo ra nhiều tín dụng hơn và ngược lại.
Nó có thể lưu ý rằng công chúng có thể sử dụng tiền tiết kiệm của họ theo nhiều cách. Công chúng có thể mua cổ phiếu hoặc giấy nợ của các công ty, nó có thể đầu tư vào các quỹ tương hỗ của cả khu vực công và tư nhân. Nhưng việc tạo ra tín dụng của các ngân hàng phụ thuộc vào số tiền mà tiền gửi công khai trong đó. Điều quan trọng cần lưu ý hơn là lãi suất được trả bởi các ngân hàng đối với tiền gửi xác định ở mức độ tốt số tiền gửi với họ bởi công chúng. Những thứ khác bằng nhau, lãi suất càng cao, số tiền mà công chúng sẽ gửi tiền với các ngân hàng càng lớn.
Để những điều này có thể được thêm vào giới hạn thứ tư. Ngân hàng không thể tạo tín dụng mà không có được một số tài sản. Một tài sản là một hình thức của sự giàu có. Do đó, ngân hàng chỉ biến sự giàu có bất động thành sự giàu có di động. Do đó, như Crowther nhận xét, ngân hàng không tạo ra tiền từ không khí, nó chuyển các hình thức giàu có khác thành tiền. Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng ngày nay đã trở nên khá tiên tiến. Ngày nay, các ngân hàng cấp tín dụng trên cơ sở thiện chí cá nhân hơn là dựa trên bất kỳ hình thức giàu có nào.
