Các nguồn thu nhập chính trong một quỹ tương hỗ mở là dưới dạng

Các quỹ tương hỗ mở thường xuyên xuất bản các báo cáo tóm tắt hiệu suất đầu tư. Một báo cáo giả thuyết của một công ty cho thấy Tóm tắt về Thay đổi Thu nhập và Vốn được cung cấp.

Tuyên bố này được tìm thấy trong hồ sơ hoặc bản cáo bạch của quỹ. Nó đưa ra một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về hoạt động đầu tư của quỹ, bao gồm tỷ lệ chi phí và tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư. Điều đáng quan tâm đối với chúng tôi ở đây là phần đầu của báo cáo (chạy từ giá trị tài sản ròng, bắt đầu một khoảng thời gian giá trị tài sản ròng đến hết thời gian từ 1 đến 10). Phần này cho thấy thu nhập cổ tức và lãi vốn được chia cho các cổ đông, cùng với bất kỳ thay đổi nào trong giá trị tài sản ròng của quỹ.

Thu nhập từ cổ tức được lấy từ cổ tức và thu nhập lãi thu được từ việc nắm giữ an ninh của quỹ tương hỗ. Nó được thanh toán từ thu nhập đầu tư ròng còn lại sau khi tất cả các chi phí hoạt động đã được đáp ứng. Khi quỹ nhận được cổ tức hoặc trả lãi, nó chuyển các khoản này cho các cổ đông dưới hình thức thanh toán cổ tức.

Quỹ tích lũy tất cả thu nhập hiện tại mà nó đã nhận được trong kỳ và sau đó thanh toán theo tỷ lệ theo tỷ lệ. Nếu một quỹ kiếm được, giả sử, R. 2 lần chia cổ tức và tiền lãi trong một năm nhất định và nếu quỹ đó có 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành, mỗi cổ phiếu sẽ nhận được khoản thanh toán cổ tức hàng năm là Rup. 2.

Phân phối lãi vốn hoạt động theo cùng một nguyên tắc, ngoại trừ các khoản thanh toán này được lấy từ lợi nhuận vốn, kiếm được từ quỹ. Nó hoạt động như thế này: Giả sử quỹ đã mang lại một số cổ phiếu một năm trước cho RL. 50 và bán cổ phiếu đó trong giai đoạn hiện tại với giá RL. 75 mỗi cổ phiếu.

Rõ ràng, quỹ đã đạt được mức tăng vốn của RL. 25 mỗi cổ phiếu. Nếu nắm giữ 50.000 cổ phiếu của cổ phiếu này, nó sẽ nhận ra tổng số vốn tăng thêm là Rup. 12, 50, 000 (25 x 50.000 Rupee = 12, 50.000 Rupee).

Cho rằng quỹ có 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành, mỗi cổ phiếu được hưởng RL. 1, 25 dưới dạng phân phối lãi vốn. Lưu ý rằng phân phối lãi vốn này chỉ áp dụng cho các khoản lãi vốn thực hiện (nghĩa là nắm giữ an ninh đã thực sự được bán và lãi vốn thực sự kiếm được).

Lợi nhuận vốn chưa thực hiện (hoặc lợi nhuận từ giấy) là những yếu tố tạo nên yếu tố thứ ba và cuối cùng của lợi nhuận của quỹ tương hỗ. Khi nắm giữ của quỹ tăng hoặc giảm giá, giá trị tài sản ròng của quỹ sẽ thay đổi theo.

Giả sử một nhà đầu tư mua vào một quỹ tại R. 10 mỗi cổ phiếu và đôi khi sau đó quỹ được trích dẫn ở mức giá rt. 12, 50. Sự khác biệt của R. 2, 50 trên mỗi cổ phiếu là mức tăng vốn chưa thực hiện. Nó đại diện cho lợi nhuận mà các cổ đông sẽ nhận được (và được hưởng) nếu quỹ bán cổ phần của mình. (Trên thực tế, vì một số thay đổi trong giá trị tài sản ròng cũng có thể được tạo thành từ thu nhập chưa phân phối).

Lợi nhuận của các công ty đầu tư đóng được lấy từ ba nguồn giống như nguồn vốn mở và từ nguồn thứ tư: thay đổi giảm giá hoặc phí bảo hiểm.

Nhưng vì chiết khấu hoặc phí bảo hiểm đã được nhúng vào giá cổ phiếu của một quỹ, nên theo đó, đối với một quỹ đóng, yếu tố thứ ba của sự thay đổi - thay đổi giá cổ phiếu - không chỉ tạo ra thay đổi về giá trị tài sản ròng cũng thay đổi giảm giá hoặc phí bảo hiểm.