Khái niệm về cho vay Sub-Prime

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận về khái niệm cho vay dưới vốn.

Một quyết định tín dụng bao gồm một quá trình dài bao gồm bốn C của người vay tiềm năng, khả năng kinh tế của dự án, khả năng của người vay để tạo đủ thu nhập hoặc dòng tiền để trả nợ, v.v. Nói tóm lại, một hoạt động cho vay thông thường yêu cầu thiết lập sự xứng đáng tín dụng của người vay và tùy thuộc vào xếp hạng tín dụng và rủi ro tín dụng liên quan đến việc cho vay đối với người vay nói trên, một quyết định tín dụng được đưa ra.

Cho vay dưới vốn liên quan đến các ngân hàng và tổ chức tài chính cho vay theo cách không đáp ứng các tiêu chuẩn 'chính' liên quan đến việc cho vay. Các khoản vay được thực hiện cho một nhóm người vay không đáp ứng các tiêu chí của bốn C và các yếu tố quyết định tài chính thận trọng khác. Nhóm người vay thuộc danh mục này đại diện cho những người không đáp ứng các yêu cầu thông thường và bổ sung về cho vay của các ngân hàng.

Chính loại hình kinh doanh cho vay này rất rủi ro cho các ngân hàng và tổ chức tài chính và để bù đắp cho những rủi ro cao, các ngân hàng tính lãi suất rất cao, tăng phí và các chi phí gia tăng khác từ những người vay này. Cho vay dưới chuẩn bao gồm nhiều phương tiện tín dụng bao gồm thế chấp nhà, cho vay tự động và thẻ tín dụng.

Các chủ ngân hàng ở Mỹ và Tây Âu thấy rằng một phần đáng kể dân số ở các quốc gia đó không đáp ứng các tiêu chí cho vay thông thường của các ngân hàng và do đó họ ra khỏi thị trường tín dụng. Các ngân hàng và tổ chức tài chính nghĩ rằng nhóm dân số này đại diện cho một thị trường lớn và làm cho các khoản tín dụng có sẵn cho những người này mở ra một cơ hội lớn cho hoạt động cho vay và đầu tư kinh doanh.

Nhằm thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kinh tế trong nước, Chính phủ của các quốc gia đó cũng gây áp lực cho những người cho vay đi vay vốn dưới cấp một cách lớn.

Những người vay có lịch sử tín dụng kém được nhắm mục tiêu cho vay dưới vốn và bao gồm các cá nhân có hồ sơ tín dụng sau:

a) Trong 12 tháng qua ít nhất hai lần, cá nhân đã trả các khoản vay sau 30 ngày kể từ ngày đáo hạn.

b) Trong 36 tháng qua, một hoặc nhiều khoản cho vay đã được trả sau 90 ngày kể từ ngày đáo hạn.

c) Cá nhân bị phán quyết bất lợi về pháp lý về các vấn đề tài chính hoặc phải đối mặt với việc bị tịch thu, thu hồi hoặc không thanh toán khoản vay trong quá khứ. Cá nhân có thể đã bị phá sản trong năm năm qua.

d) Xác suất mặc định tương đối cao được chứng minh bằng xếp hạng tín dụng.

Theo thống kê tại Hoa Kỳ, có khoảng 25% dân số rơi vào nhóm người vay vốn chính. Điều này đại diện cho một thị trường quan trọng, mặc dù những người vay có lịch sử tín dụng bị suy giảm. Các ngân hàng và người cho vay đã quyết định chấp nhận rủi ro liên quan đến việc cho vay đối với những người có xếp hạng tín dụng kém hoặc suy yếu hoặc lịch sử tín dụng bị ô nhiễm.

Một trong những yếu tố thúc đẩy chính cho các ngân hàng cho vay và các tổ chức tài chính là việc truyền tín dụng đáng kể dưới dạng cho vay dưới vốn sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế của đất nước và những người đi vay dưới cấp sẽ có việc làm và việc làm dẫn đến thu nhập cao hơn sẽ cho phép họ trả các khoản trả góp và lãi cho các khoản vay.

Những người cho vay cũng quyết định chứng khoán hóa các khoản phải thu từ những người vay này và bán hết các công cụ chứng khoán hóa cho các ngân hàng đầu tư, sau đó, đã đóng gói lại chúng dưới một số hình thức khác và bán cho các nhà đầu tư lớn khác nhau ở Mỹ và Châu Âu. Mô hình chứng khoán hóa cho phép các ngân hàng hạ thấp yêu cầu vốn tối thiểu của họ vì tài sản không còn trong bảng cân đối kế toán.

Trong các ngân hàng chứng khoán hóa gộp các khoản vay thế chấp thuộc về những người vay có chất lượng tín dụng khác nhau và trong quá trình đó, các khoản vay mua nhà rủi ro đã được chuyển đổi thành chứng khoán bảo đảm bằng tài sản và được gộp lại thành một sản phẩm được gọi là Nghĩa vụ nợ thế chấp (CDO). Đây là một loại công cụ rất phức tạp và được một số Cơ quan xếp hạng tín dụng xếp hạng cao.

Những công cụ này đã được bán cho các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sau đó các sản phẩm này bị suy thoái của tài sản thế chấp cơ bản, tức là các khoản vay thế chấp dưới gốc. Ở Hoa Kỳ, người ta cảm thấy rằng giá nhà sẽ tiếp tục tăng và trong trường hợp người vay không trả được đúng tiến độ, các nhà đầu tư có thể nhận ra tiền bằng cách bán bớt tài sản cơ bản với giá trị tăng sẽ bao gồm số tiền gốc, tích lũy lãi và phạt.

Tuy nhiên, mọi thứ đã không hoạt động theo cách này và do việc xây dựng nhà cửa quá mức, có một sự ùn ứ trong thị trường nhà đất khiến giá của họ giảm mạnh. Thị trường sụp đổ và có mặc định trong thanh toán thế chấp hàng tháng. Điều này có tác động xếp tầng trên toàn bộ lĩnh vực tài chính của Hoa Kỳ và rất khó để ước tính mức độ suy giảm tín dụng trong thị trường dưới thủ đô.

Dần dần các vấn đề lan rộng từ thủ đô sang thế chấp nhà ở khác với xếp hạng tín dụng chất lượng cùng với thị trường bất động sản thương mại và cuối cùng dẫn đến khủng hoảng tài chính và khủng hoảng kinh tế gây ra thất nghiệp lan rộng và một trong những suy thoái tồi tệ nhất sau cuộc khủng hoảng lớn Những năm 1930.

Cho vay dưới chuẩn cho kịch bản Ấn Độ:

Không một phần nào của thế giới có thể hoàn toàn thoát khỏi những tác động bất lợi của cuộc khủng hoảng dưới chuẩn bắt đầu ở Mỹ và Tây Âu. Tuy nhiên, tác động ở Ấn Độ không tệ như ở các nước phương tây. Điều này là do phần chính của hệ thống tài chính Ấn Độ thuộc khu vực công phải chăm sóc các chỉ tiêu thận trọng trong khi cho vay và Cơ quan quản lý ngân hàng (Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ) cũng đặt ra các quy tắc nghiêm ngặt để ngành ngân hàng tuân theo cho vay và ứng trước.

Các ngân hàng chỉ không được phép vứt bỏ các chỉ tiêu và sử dụng bất kỳ loại hoạt động cho vay nào được coi là sinh lợi và có lợi nhuận ở giai đoạn ban đầu. Không giống như ở Mỹ và châu Âu, không có hệ thống ưu đãi cao cho các giám đốc điều hành ngân hàng để thúc đẩy lợi nhuận bằng cách chấp nhận rủi ro không thể quản lý.

Gói lương và ưu đãi của Giám đốc điều hành của các ngân hàng ở Ấn Độ không liên quan trực tiếp đến lợi nhuận của các tổ chức của họ trong một năm cụ thể. Ở các nước phương Tây, một khoản lợi nhuận lớn trong một năm có nghĩa là một phần thưởng béo bở cho các giám đốc điều hành tương đối trong năm. Điều này không phải là như vậy đối với các ngân hàng ở Ấn Độ. Hơn nữa, khuyến nghị của Ủy ban Basel đã được thực hiện ít nhiều theo tinh thần thực sự của nó ở Ấn Độ và Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã đảm bảo thực hành kế toán minh bạch đáng kể cho các Ngân hàng ở Ấn Độ.

Các giao dịch ngoại bảng của các Ngân hàng được giữ dưới máy quét sắc nét và lớn hơn, các chủ ngân hàng ở Ấn Độ cố gắng tránh xa các công cụ phức tạp cho mục đích đầu tư. Một số lệnh cấm được áp dụng bởi ngân hàng trung ương của đất nước (RBI) và sự giám sát theo hướng thủ tục và phức tạp của nó đã có thể giữ cho cuộc khủng hoảng dưới thủ đô ở mức độ lớn đối với ngành Ngân hàng Ấn Độ.