Dịch vụ tài chính được cung cấp bởi các ngân hàng

Các điểm sau đây nêu bật các dịch vụ tài chính được thực hiện bởi các ngân hàng. Các dịch vụ tài chính là: 1. Phát hành thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng 2. Người tham gia lưu ký (DP) 3. Khóa gửi tiền an toàn 4. Lưu ký an toàn 5. Dịch vụ thị trường vốn 6. Phân phối sản phẩm của bên thứ ba 7. Quản lý danh mục đầu tư.

Dịch vụ tài chính số 1. Phát hành thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng:

Các ngân hàng phát hành thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng là chi nhánh của Master Card Worldwide và VISA Inc., những người có mạng lưới toàn cầu cho hoạt động thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ. Master Card Inc., được biết đến rộng rãi với tên Master Card Worldwide là một tập đoàn đa quốc gia có trụ sở tại Hoa Kỳ. Hoạt động kinh doanh chính của công ty là xử lý các khoản thanh toán giữa các ngân hàng của các thương nhân khác nhau bán hàng hóa khác nhau và ngân hàng của những người mua sử dụng thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng thương hiệu Master Card để mua hàng.

Tương tự, VISA Inc. vận hành mạng thanh toán điện tử bán lẻ lớn nhất thế giới và là một trong những thương hiệu dịch vụ tài chính toàn cầu được công nhận nhất. Nó xử lý các khoản thanh toán giữa ngân hàng của thương nhân và ngân hàng của người mua, những người mua hàng hóa bằng cách sử dụng thẻ ghi nợ / thẻ tín dụng mang thương hiệu VISA. Thẻ Master và Thẻ VISA? được chấp nhận bởi các cơ sở thương mại của 170 quốc gia trên toàn thế giới.

Sử dụng Switch, ATM của các ngân hàng cũng có thể được kết nối với máy tính của Master Card và Visa và rút tiền mặt và gửi tiền qua ATM cũng được họ xử lý. Thông qua máy tính của họ, Master Card và Visa giải quyết các yêu cầu liên ngân hàng về việc sử dụng ATM của chủ thẻ. Các ngân hàng hiện nay phát hành Thẻ ATM-cum-Debit thay vì chỉ Thẻ ghi nợ.

Để nhắc lại một lần nữa, các ngân hàng trên toàn thế giới phát hành thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng là chi nhánh của Master Card trên toàn thế giới hoặc VISA Inc. Có một thỏa thuận giữa các ngân hàng và Master Card Worldwide, theo đó các ngân hàng được cấp phép phát hành thẻ tín dụng và ATM- thẻ ghi nợ có logo Master Card. Một thỏa thuận tương tự với VISA Inc. cho phép các ngân hàng người dùng phát hành thẻ mang Logo VISA. Các ngân hàng phải trả một khoản phí nhất định cho Master Card và VISA Inc. để sử dụng logo của họ trên thẻ do họ phát hành.

Máy tính của các ngân hàng được liên kết với máy tính của các tổ chức quốc tế này tại các trung tâm khác nhau. Thẻ do các ngân hàng phát hành mang logo của VISA hoặc Master Card và có thể được sử dụng trên toàn thế giới, trừ khi bị giới hạn ở một số quốc gia cụ thể. Các Cơ sở Thương mại (ME) bao gồm các cửa hàng, phòng trưng bày và cửa hàng bán các mặt hàng tiêu dùng, câu lạc bộ và hiệp hội và các tổ chức khác, v.v., được các ngân hàng khác nhau tiếp cận để chấp nhận thẻ từ khách hàng của họ để thanh toán cho việc mua hàng hóa của họ và dịch vụ từ họ.

Các ngân hàng phát hành thẻ cung cấp Máy thu thập dữ liệu điện tử (EDC) cho các ME để quẹt thẻ Tín dụng hoặc thẻ ATM-Debit khi và được các chủ thẻ đấu thầu khi mua. ME quẹt thẻ trong máy EDC và chờ ủy quyền chấp nhận thẻ. Khi được ủy quyền, máy EDC tạo ra một phiếu được ký bởi chủ thẻ.

Các phiếu này được tập hợp lại bởi ME cụ thể và được gửi với nhân viên ngân hàng của họ. Các ngân hàng khấu trừ một tỷ lệ phần trăm được xác định trước từ số lượng phiếu và ghi có số dư trong tài khoản của cơ sở thương mại. Hoa hồng được khấu trừ bởi các ngân hàng được chia sẻ giữa các ngân hàng mà người bán hàng hóa và dịch vụ (ME) duy trì tài khoản, ngân hàng phát hành thẻ và Master Card Worldwide hoặc VISA Inc., tùy theo từng trường hợp.

Chi nhánh ngân hàng thanh toán cho ME yêu cầu số tiền từ. ' chi nhánh nút được chỉ định và được hoàn trả. Đến lượt, chi nhánh nút, yêu cầu và nhận tiền từ Master Card hoặc Visa Inc. thông qua hệ thống thanh toán của các máy tính của họ ở các khu vực khác nhau trên thế giới. Cuối cùng, các ngân hàng phát hành thẻ thu hồi số tiền từ khách hàng của họ mà thẻ được phát hành. Trong trường hợp thẻ ATM-cum-Debit, số tiền được lấy lại từ tài khoản của khách hàng ngay lập tức.

Các ngân hàng có thể tối đa hóa thu nhập của mình bằng cách phát hành ngày càng nhiều thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng và bằng cách tăng số lượng ME tối đa. Khi một ngân hàng mua lại doanh nghiệp được tạo ra từ thẻ của chính họ được sử dụng tại Cơ sở Thành viên (ME) của chính họ, thu nhập của họ là tối ưu, vì họ chỉ phải chia sẻ hoa hồng với Master Card Worldwide hoặc VISA Inc.

Tuy nhiên, chủ thẻ có thể tự do đến bất kỳ cửa hàng hoặc cửa hàng nào chấp nhận thẻ và do đó, một ngân hàng khác tham gia giao dịch. Điều này dẫn đến một tình huống trong đó giải quyết liên ngân hàng được yêu cầu. Việc thanh toán thanh toán nói trên được thực hiện thông qua một cơ quan thanh toán được chỉ định bởi Master Card hoặc VISA cho một quốc gia cụ thể.

Ví dụ, ở Ấn Độ, việc thanh toán các khoản thanh toán giữa các ngân hàng phát hành Thẻ Master được thực hiện thông qua Ngân hàng Ấn Độ, Mumbai. Tương tự, Bank of America, Mumbai hoạt động như ngân hàng thanh toán cho thanh toán thẻ VISA.

Mẫu vật của Thẻ Master do Ngân hàng phát hành được sao chép dưới đây:

Dịch vụ tài chính số 2. Người tham gia lưu ký (DP):

Đến cuối thế kỷ trước, các công ty cổ phần / doanh nghiệp đã sử dụng để phát hành cổ phiếu, cổ phiếu và các chứng khoán khác của họ dưới dạng kịch bản vật lý. Trái phiếu Chính phủ và công ty nợ cũng được phát hành dưới dạng vật lý. Hình thức vật lý của các cổ phiếu và chứng khoán này bị bao vây với khả năng lừa đảo và giả mạo của những kẻ phạm tội kinh tế hoạt động trên cả nước.

Thông thường các tập lệnh chia sẻ và chứng chỉ bảo mật được gửi qua bưu điện bởi một công ty cho cổ đông, nó có nhiều khả năng bị chặn bởi những kẻ lừa đảo. Nó thường được thực hiện trong mối quan hệ với nhân viên bưu điện, và các tập lệnh đã được bán một cách trái phép cho người khác. Các cổ đông thực sự bị đặt vào một khó khăn và lo lắng rất lớn cho việc mất chứng chỉ cổ phiếu.

Ông phải trải qua một loạt các thủ tục để có được các cổ phiếu trùng lặp từ công ty phát hành cổ phiếu. Ngoài ra, số lượng các công ty sẽ phát hành công khai đã tăng lên rất nhiều trong những thập kỷ qua dẫn đến sự gia tăng đáng kể số lượng chứng chỉ cổ phiếu và các chứng khoán khác.

Với sự tăng trưởng lớn về khối lượng giao dịch cổ phiếu và chứng khoán, quá trình thanh toán của các sàn giao dịch chứng khoán đã chịu áp lực rất lớn, khiến việc giải quyết giao dịch trong ngày thanh toán theo quy định gần như không thể. Tình trạng này đe dọa sẽ cản trở sự tăng trưởng lành mạnh của thị trường vốn và kịch bản đầu tư trong nước.

Nhằm khắc phục các yếu tố đã nêu ở trên, khái niệm phi vật chất hóa cổ phiếu và chứng khoán và mở tài khoản lưu ký (Demat) đã được xây dựng và triển khai. Theo hệ thống lưu ký, sẽ không có sự chuyển động của cổ phiếu và chứng khoán ở dạng vật lý và các nhà đầu tư sẽ nhận được tín dụng của cổ phiếu và chứng khoán của họ trong tài khoản lưu ký điện tử.

Những người nắm giữ cổ phiếu và chứng khoán hiện tại được khuyên nên hủy bỏ việc nắm giữ vật lý của họ và khiến họ được ghi có vào tài khoản Demat được mở với Người tham gia Lưu ký (DP). Mua và bán chứng khoán và cổ phiếu được thực hiện bằng cách ghi nợ và ghi có vào tài khoản Demat nói trên thông qua chế độ điện tử. Hệ thống lưu ký đã giúp loại bỏ sự chuyển động vật lý của cổ phiếu và chứng khoán và các gian lận tương đối gần như hoàn toàn.

Với mục đích này, hai kho lưu trữ, viz., National Security Deployment Ltd. (NSDL) và Central Deployment Services Ltd. (CDSL) đã được thiết lập ở nước này. Các nhà đầu tư được yêu cầu mở tài khoản lưu ký (tài khoản Demat) với bất kỳ hai khoản ký gửi này thông qua Người tham gia lưu ký (DP). Tất cả các ngân hàng thương mại đã tham gia vào một thỏa thuận với hai khoản tiền gửi này để đóng vai trò là Người tham gia lưu ký của họ và các nhà đầu tư được yêu cầu mở tài khoản lưu ký Demat thông qua các ngân hàng của họ đóng vai trò là DP.

DP về cơ bản là một tác nhân của NSDL hoặc CDSL. Cách thức hoạt động của chức năng lưu ký giống như một tài khoản ngân hàng thông thường, tức là với mỗi lần mua cổ phiếu và chứng khoán, tài khoản lưu ký của nhà đầu tư sẽ được ghi có và với mỗi lần bán, tài khoản lưu ký sẽ bị ghi nợ.

Nhà đầu tư nhận được một bản sao kê của tài khoản lưu ký tại một khoảng thời gian cụ thể, mô tả các cổ phiếu và chứng khoán do anh ta nắm giữ vào ngày sao kê. Có thể nói, nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu và chứng khoán dưới dạng kỹ thuật số. Các nhà đầu tư cũng có thể xem danh mục đầu tư nắm giữ của họ thông qua Internet.

Ngoài một khoản phí hàng năm, các ngân hàng đóng vai trò là DP thu hồi hoa hồng ở một tỷ lệ nhất định cho mỗi khoản ghi nợ trong tài khoản lưu ký từ nhà đầu tư. Do đó, với một số lượng lớn tài khoản lưu ký có hoạt động thường xuyên bằng cách mua và bán cổ phiếu và chứng khoán, các ngân hàng đóng vai trò là DP có thể kiếm được một khoản phí và hoa hồng đáng kể. Hơn nữa, đồng thời với việc mở tài khoản lưu ký, các nhà đầu tư cũng được yêu cầu mở một khoản tiết kiệm hoặc tài khoản hiện tại, theo đó cơ sở khách hàng của ngân hàng cũng tăng lên.

Dịch vụ tài chính số 3. Khóa gửi tiền an toàn:

Hoạt động cho phép ra khỏi tủ khóa trong Kho tiền gửi an toàn (SD V) là một hình thức dịch vụ rất cũ được các ngân hàng đưa ra. Tủ khóa là một két sắt nhỏ được lắp đặt bên trong SDV, được cho khách hàng thuê (bên thuê) chống lại việc thanh toán một khoản phí hàng năm được gọi là tiền thuê tủ khóa.

Các khách hàng có thể giữ các vật có giá trị của họ trong tủ khóa có thể được mở bằng một cặp chìa khóa; một cái được giữ bởi khách hàng và cái còn lại nằm trong sự giam giữ của nhân viên phụ trách kho tiền ký gửi an toàn, người được gọi là người trông coi tủ khóa. Khóa có người giám sát được gọi là Khóa chính, thường dùng cho tất cả các tủ khóa bên trong SDV. Các tủ khóa có thể có kích cỡ khác nhau và tiền thuê hàng năm khác nhau tùy theo kích thước của tủ khóa.

Safe Deposit Vault là một căn phòng với các bức tường bê tông ở tất cả các phía, bao gồm trần nhà và sàn nhà. Nó chỉ có một cửa, làm bằng những tấm thép dày. Các cửa được thiết kế đặc biệt cho kho tiền gửi an toàn và được sản xuất bởi các nhà sản xuất khóa có uy tín.

Cánh cửa này vô cùng nặng nề, và rất nhiều, đến nỗi nó thường đòi hỏi nhiều hơn một người phải kéo cánh cửa để mở hoặc đóng nó. Các khóa của kho tiền gửi an toàn được giữ dưới sự kiểm soát kép - Người quản lý và Thủ quỹ. Hai khóa là khác nhau và cửa của SDV không thể được mở bằng một phím.

Khách hàng muốn vận hành tủ khóa của mình đến ngân hàng và đánh dấu sự tham dự của mình bằng cách ký vào sổ đăng ký tham dự có nghĩa là đối với những người thuê của tủ khóa gửi tiền an toàn. Ở một số ngân hàng, có một hệ thống mật khẩu được khách hàng ghi nhớ và danh tính của anh ấy / cô ấy được xác minh bằng chữ ký cũng như mật khẩu. Sau khi danh tính được thiết lập, người giám sát hộ tống khách hàng đến tủ khóa cụ thể được phân bổ cho anh ta / cô ta.

Người giám sát trước tiên mở khóa chính bằng khóa chính của mình và rời khỏi vị trí. Khách hàng hoàn thành thao tác trong tủ khóa và sau đó khóa nó bằng khóa do anh ta giữ và khóa chính sẽ tự động bị khóa. Tủ khóa có thể được thuê trong một tên hoặc tên chung với hướng dẫn hoạt động tương tự như được cung cấp trong tài khoản tiền gửi.

Tủ khóa có thể được vận hành chung, hoặc là người sống sót, người cũ hoặc người sống sót, v.v ... Tủ khóa thường được trao cho khách hàng của ngân hàng sau khi hoàn thành định mức KYC.

Nếu tiền thuê tủ khóa vẫn chưa được trả trong hơn hai năm, ngân hàng có thể khoan mở tủ sau khi thông báo cho khách hàng. Tủ khóa được khoan trước sự chứng kiến ​​của người giám sát và một nhân viên cấp cao khác của ngân hàng và các vật phẩm, nếu có, được đặt trong một vỏ bọc phù hợp được niêm phong và ký bởi cả người giám sát và nhân viên và bị giam giữ. Sau khi khóa được mở, khóa của nó và khóa của khách hàng được thay đổi và tủ khóa được cho một số khách hàng khác thuê.

Khách hàng mặc định được thông báo gọi ngân hàng và trả tiền thuê tủ khóa và chi phí khoan mở của ngân hàng và giao các vật phẩm lấy ra từ tủ khóa. Mối quan hệ pháp lý giữa ngân hàng và khách hàng có sẵn của cơ sở khóa là của Bên cho thuê và Bên thuê.

Dịch vụ tài chính số 4. Quyền giám sát an toàn:

Dịch vụ lưu ký an toàn đang được các ngân hàng cung cấp gần như từ khi bắt đầu kinh doanh ngân hàng. Khách hàng có thể bàn giao các hộp kín cho các ngân hàng để được lưu giữ an toàn. Các ngân hàng cung cấp dịch vụ này với các khoản phí hàng năm cụ thể, tùy thuộc vào kích thước của hộp hoặc bài viết được bàn giao để lưu giữ an toàn. Ngân hàng cấp biên lai lưu ký an toàn cho khách hàng, bằng chứng là việc chấp nhận hộp hoặc bài viết từ khách hàng. Khách hàng phải từ bỏ biên lai đã được giải phóng hợp lệ để nhận hộp / vật phẩm được giao cho ngân hàng để giữ an toàn.

Các tài khoản lưu ký an toàn có thể được mở bằng một tên hoặc tên chung với hướng dẫn hoạt động là 'chung', 'hoặc là người sống sót', v.v. Trong tài khoản lưu ký an toàn, ngân hàng có trách nhiệm trả lại hộp hoặc bài viết với con dấu của nó còn nguyên vẹn. Trong trường hợp hộp hoặc bài viết được mở hoặc con dấu bị giả mạo trong khi bị ngân hàng giam giữ, người gửi tiền (khách hàng) có thể yêu cầu bồi thường từ ngân hàng.

Mặc dù đây là một trong những dịch vụ lâu đời nhất được cung cấp bởi các ngân hàng, nhiều ngân hàng đã ngừng cung cấp dịch vụ này vì nhiều lý do, bao gồm cả vấn đề bảo mật. Trong trường hợp lưu ký an toàn, ngân hàng không biết nội dung bên trong gói niêm phong hoặc hộp và không có tuyên bố nào về nội dung được lưu giữ trong hồ sơ.

Dịch vụ tài chính số 5. ​​Dịch vụ thị trường vốn:

Với sự ra đời của cải cách tài chính và quá trình không trung gian cùng với việc bãi bỏ lãi suất, ngày càng có nhiều công ty và tổ chức doanh nghiệp không có cơ hội tiếp cận trực tiếp vào thị trường vốn để huy động vốn. Thay vì tiếp cận các ngân hàng và tổ chức tài chính, các công ty đang huy động vốn từ các nhà đầu tư trải khắp mọi nơi bằng cách dùng đến vấn đề công khai về cổ phiếu và chứng khoán.

Các ngân hàng với một mạng lưới chi nhánh lớn tự đặt mình vào vị trí độc nhất để kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp các hình thức dịch vụ khác nhau cho các công ty và doanh nghiệp có kế hoạch huy động vốn trực tiếp từ các nhà đầu tư.

Các công ty sẽ giải quyết vấn đề công cộng không thể tiếp cận các nhà đầu tư cá nhân ở nhiều nơi trong nước hoặc nước ngoài. Trong tình huống này, mạng lưới chi nhánh rộng trở thành USP cho các ngân hàng, những nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận với mục đích đầu tư vào các công ty.

Dịch vụ tài chính # 6. Phân phối sản phẩm của bên thứ ba:

Thu nhập của các ngân hàng từ các hoạt động ngân hàng truyền thống về tiền gửi, tín dụng và chuyển tiền đang bị thu hẹp hàng năm. Có áp lực liên tục về sự chênh lệch giữa chi phí vốn trả cho người gửi tiền và lợi tức của các khoản ứng trước của các ngân hàng. Tình hình đã buộc các ngân hàng phải tìm kiếm con đường kiếm tiền mới bằng cách tiếp thị và bán các loại sản phẩm tài chính khác nhau thay cho hiệu trưởng của họ. Hoạt động này đã được chứng minh là một trong những nguồn thu nhập thù lao nhất cho các ngân hàng.

Các sản phẩm của bên thứ ba thường được các ngân hàng bán thông qua mạng lưới chi nhánh rộng lớn của họ là:

(i) Sản phẩm bảo hiểm,

(ii) Các quỹ tương hỗ,

(iii) trái phiếu chính phủ và

(iv) Tiền vàng.

Dịch vụ tài chính số 7. Quản lý danh mục đầu tư:

Danh mục đầu tư có nghĩa là một bộ sưu tập hoặc một loạt các thứ nhất định, thường là các loại tài sản khác nhau. Các tài sản có thể có tính chất khác nhau viz. Bất động sản, vàng, tài sản tài chính, vv Bất động sản bao gồm đất trống, nhà xây dựng, tòa nhà nhiều tầng, căn hộ trong các tòa nhà cao tầng, mặt bằng văn phòng, vv Vàng bao gồm vàng nguyên chất trong các hình dạng khác nhau. gạch, thanh, bánh quy, tiền xu, đồ trang sức, vv

Tương tự Tài sản tài chính bao gồm tiền gửi tại Ngân hàng và Bưu điện, đầu tư vào cổ phiếu & chứng khoán, trái phiếu, quỹ tương hỗ. Chính sách bảo hiểm nhân thọ, ngoại hối, vv Đầu tư vào cổ phiếu, chứng khoán và trái phiếu có thể trong các lĩnh vực hoạt động kinh tế khác nhau như nông nghiệp, công nghiệp, dịch vụ, vv Các ngành công nghiệp bao gồm nhiều phân khúc khác nhau, sắt thép, dệt, đay, trồng, thông tin công nghệ, ngân hàng, điện, kỹ thuật và một số hoạt động khác.

Một nhà đầu tư với số tiền đầu tư / tiền đầu tư của mình đang trong tầm ngắm cho những con đường đầu tư tốt. Nhưng, anh ta có thể không có chuyên môn để phân tích, nghiên cứu và hiểu môi trường đầu tư và triển vọng tăng trưởng đầu tư của mình trong các ngành công nghiệp khác nhau. Quyết định đầu tư đòi hỏi một kỹ năng để phân tích tài chính và kết quả làm việc khác của các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế cùng với triển vọng tương lai của các ngành công nghiệp khác nhau.

Một nhà đầu tư thường không sở hữu kỹ năng và khả năng nói trên. Ngay cả khi anh ta sở hữu kỹ năng mà anh ta có thể không có đủ thời gian để cống hiến cho chủ đề và trong mọi trường hợp, anh ta tìm một Người quản lý danh mục đầu tư có thể thực hiện công việc thay mặt anh ta để trả một khoản phí đã thỏa thuận.

Nhà đầu tư đặt một số tiền nhất định cho mục đích đầu tư theo quyết định của Giám đốc danh mục đầu tư, người đưa ra quyết định đầu tư và quản lý danh mục đầu tư với mục tiêu tối đa hóa sự tăng trưởng của danh mục đầu tư. Tuy nhiên, các khoản đầu tư phải chịu rủi ro thị trường và nhà đầu tư bắt buộc phải chịu rủi ro.

Người quản lý danh mục đầu tư là người đưa ra quyết định đầu tư bằng cách sử dụng tiền mà người khác đặt dưới sự kiểm soát của người đó. Nói cách khác, đó là một sự nghiệp tài chính liên quan đến quản lý đầu tư. Họ làm việc với một nhóm các nhà phân tích và nhà nghiên cứu, và cuối cùng chịu trách nhiệm thiết lập chiến lược đầu tư, lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp và phân bổ từng khoản đầu tư hợp lý cho một phương tiện quản lý quỹ hoặc tài sản.

Các nhà quản lý danh mục đầu tư được trình bày với các ý tưởng đầu tư từ các nhà phân tích bên mua và các nhà phân tích bên bán từ các ngân hàng đầu tư. Công việc của họ là sàng lọc thông tin liên quan và sử dụng phán quyết của họ để mua và bán chứng khoán và / hoặc các tài sản khác. . Trong suốt mỗi ngày, họ đọc báo cáo, nói chuyện với các nhà quản lý công ty và theo dõi các xu hướng kinh tế và công nghiệp đang tìm kiếm công ty hoặc tài sản phù hợp và thời gian để đầu tư vốn của danh mục đầu tư.

Các nhà quản lý danh mục đầu tư đưa ra quyết định về hỗn hợp đầu tư và chính sách, khớp các khoản đầu tư với mục tiêu, phân bổ tài sản cho các cá nhân và tổ chức và cân bằng rủi ro với hiệu suất.

Quản lý danh mục đầu tư là về điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và mối đe dọa trong việc lựa chọn nợ so với vốn chủ sở hữu, trong nước so với quốc tế, tăng trưởng so với an toàn và các sự đánh đổi khác gặp phải trong nỗ lực tối đa hóa lợi nhuận khi chấp nhận rủi ro.

Trong trường hợp các quỹ tương hỗ và trao đổi (ETF), có hai hình thức quản lý danh mục đầu tư: thụ động và chủ động. Quản lý thụ động chỉ đơn giản là theo dõi một chỉ số thị trường, thường được gọi là lập chỉ mục hoặc đầu tư chỉ mục. Quản lý tích cực liên quan đến một người quản lý duy nhất, đồng quản lý hoặc một nhóm các nhà quản lý cố gắng đánh bại lợi nhuận thị trường bằng cách chủ động quản lý danh mục đầu tư của quỹ thông qua các quyết định đầu tư dựa trên nghiên cứu và quyết định nắm giữ cá nhân. Các quỹ đóng thường được quản lý tích cực.