Hệ thống tài chính kinh tế (giải thích bằng sơ đồ)

Một hệ thống tài chính nên được phân biệt với hệ thống thanh toán. Hệ thống thanh toán liên quan đến thanh toán bằng tiền mặt. Hệ thống tài chính rộng hơn nhiều so với hệ thống thanh toán ở chỗ nó bao gồm cả giao dịch tiền mặt và tín dụng, quan trọng là hệ thống tài chính là một tập hợp các thể chế thông qua đó thặng dư tài chính (hoặc mệnh lệnh đối với các nguồn lực thực) trong nền kinh tế được huy động từ các đơn vị thặng dư và chuyển cho người tiêu dùng thâm hụt.

Các sắp xếp thể chế bao gồm tất cả các điều kiện và cơ chế điều chỉnh việc sản xuất, phân phối, trao đổi và nắm giữ các tài sản tài chính hoặc công cụ các loại và tổ chức cũng như cách thức vận hành của thị trường tài chính và các tổ chức của tất cả các mô tả. Nói một cách cụ thể, tài sản tài chính, thị trường tài chính và các tổ chức tài chính là ba thành phần chính của bất kỳ hệ thống tài chính nào.

Tài sản tài chính hoặc khiếu nại thường được chia nhỏ dưới hai đầu của chứng khoán chính (hoặc trực tiếp) và chứng khoán thứ cấp (hoặc gián tiếp). Các cựu là tuyên bố tài chính chống lại các đơn vị thực tế. Các ví dụ là hóa đơn, trái phiếu, cổ phiếu, nợ sổ sách, v.v ... Chúng được tạo ra bởi các đơn vị thực tế như là những người vay cuối cùng để gây quỹ để tài trợ cho chi tiêu thâm hụt của họ.

Chứng khoán thứ cấp là các khiếu nại tài chính do các tổ chức tài chính hoặc trung gian chống lại chính họ để gây quỹ từ công chúng. Các ví dụ là các tài sản tài chính đa dạng như tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ, tiền gửi ngân hàng, chính sách bảo hiểm nhân thọ, đơn vị UTI, trái phiếu IDBI, v.v.

Trong nền kinh tế Ấn Độ ngày nay, tài sản tài chính quan trọng là tiền tệ, tiền gửi ngân hàng (hiện tại, tiết kiệm và cố định), tiền gửi tiết kiệm bưu điện, chính sách bảo hiểm nhân thọ, đóng góp quỹ tiết kiệm, trái phiếu (chính phủ và doanh nghiệp), hóa đơn, hundis, cổ phiếu doanh nghiệp (thông thường và ưu đãi), các đơn vị tiền gửi của công ty UTI, tiền gửi bắt buộc, tiền gửi với các công ty đầu tư / ủy thác, nidhis, chit quỹ và các tổ chức tương tự khác. Danh sách này không có nghĩa là đầy đủ. Cũng không có bất kỳ tài sản được liệt kê ở trên đồng nhất.

Do đó, tiền tệ bao gồm cả tiền xu và tiền giấy, những mệnh giá khác nhau. Cổ phiếu phổ thông hoặc trái phiếu của không có hai tập đoàn là giống hệt nhau. Cũng không có hai chính sách bảo hiểm. Các sản phẩm của ngành tài chính thực sự không đồng nhất.

Để có một số ý tưởng về tầm quan trọng tương đối của các tài sản tài chính lớn được nắm giữ bởi công chúng về dữ liệu nào có sẵn, chúng tôi đưa ra dưới giá trị tiền của chúng trong Bảng 2.1.

Bảng 2.1 Tài sản tài chính lớn được tổ chức bởi công chúng (Thứ Sáu tuần trước / cuối tháng 3 năm 1995):

Bên cạnh các tài sản tài chính được bao gồm trong bảng trên, công chúng cũng nắm giữ cổ phần của công ty và trái phiếu và các khoản nợ. Những tài sản này cũng được nắm giữ bởi các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Ước tính giá trị của họ trong tay của công chúng phi tài chính là không có sẵn. Vì vậy, chúng tôi chưa đưa chúng vào Bảng 2.1. Chúng tôi cũng đã để lại chứng khoán chính phủ, hầu hết được tổ chức bởi các tổ chức tài chính.

Để ghi lại, chúng tôi có thể lưu ý rằng vào cuối tháng 3 năm 1995, tổng số nợ của chính phủ nội bộ là khoảng Rs. 2.75.000 crore, trong đó tín phiếu kho bạc 91 ngày là của R. 36.000 crore và chứng khoán đặc biệt có giá trị của RL. 94.000 crore, cho tổng số tiền RL. 1, 30, 000 crore.

Phần còn lại của R. 1, 45.000 crore là hình thức cho vay thị trường và trái phiếu. Sau này, các chính phủ tiểu bang nợ khoảng R. 31.000 crore. Ngoài ra, chính phủ tiểu bang đã vay khoảng Rs. 1, 17.000 crore từ Chính phủ Trung ương dưới hình thức cho vay và ứng trước.

Trong một nền kinh tế công nghiệp hiện đại, một loạt các tổ chức tài chính, phổ biến hơn được gọi là trung gian tài chính (FI) đã phát triển.

FI thường được phân loại dưới hai đầu chính:

(a) Ngân hàng và

(b) Các trung gian tài chính phi ngân hàng hoặc phi ngân hàng (NBFls).

Việc phân loại nhị phân cho thấy các ngân hàng có vị trí đặc biệt chiếm giữ trong cấu trúc tài chính của một quốc gia.